政策频频发力中小企业信贷前景看好

高新

种种迹象显示,中小企业在经历了信贷环境前紧后松的2009年后,2010年将迎来一个良好的信贷环境。日前,第四届21世纪亚洲金融年会在北京举行。此次年会云集了国内各类银行的高管。在谈到2010年的发展战略时,他们几乎都提到了服务中小企业话题。

政策频频发力中小企业信贷

显而易见的是,在这场银行业布局服务中小企业的集体大合唱中,国家政策是指挥棒。

11月11日,央行发布的2009第三季度中国货币执行报告显示,第三季度中小企业人民币贷款增长较快。据中国人民银行和中国银监会联合统计,截至2009年9月末,我国银行业机构中小企业人民币贷款余额14.1万亿元(其中票据融资9102亿元),比年初增加3.08万亿元,增长28%。

同时报告明确提出,当前我国经济发展仍处在企稳回升的关键时期。央行将按照党中央、国务院的统一部署,继续实施适度宽松的货币政策,并根据国内外经济形势和价格变化,把握好政策的节奏和力度。引导商业银行平滑贷款投放,调整优化信贷结构,按照相关产业政策和有保有控的信贷政策要求,继续加强对中小企业等薄弱环节的信贷支持,特别是要全面落实支持小企业发展的金融政策;限制对产能过剩、“两高一资”和重复建设行业的贷款。

自国际金融危机爆发以来,在国家经济刺激计划的指导下,2009年上半年我国的信贷投放几乎达到了“天量”。然而,业内人士纷纷指出,中小企业并未从中受益。国内银行业也因此饱受指责。这种情况随着国家一系列要求缓解中小企业融资难政策的发布逐渐得到改善。

深圳证券交易所中小企业研究小组相关研究人员表示,为应对国际金融危机对中小企业群体的冲击,从中央到地方出台了一系列旨在支持中小企业发展的政策,并显著加快了中小企业金融支持体系的建设步伐。政策出台之密集、针对性之强、措施之具体、参与部门之广泛、支持力度之大,都是前所未有的。

该研究人员说,有利的政策因素,加之我国金融体系自身在国际金融危机中保持了良好的稳定性,且其发展重心已有向中小企业群体位移的内在要求,多方面因素合在一起把我国中小企业金融支持体系发展带入了一个前所未有的战略机遇期。

各银行布局服务中小企业

正是在这样的大背景下,国内各类银行高管在出席第四届亚洲金融年会谈到银行发展战略时,服务中小企业均在其中。

中国建设银行副行长陈佐夫表示,为了应对国际金融危机,我国银行业加大了经营模式的改革创新力度,积极扶持中小企业发展。各家银行都成立了服务中小企业的金融中心和专营机构,推出了一系列面向中小企业的金融产品,如中国建设银行就组建了120家以上的中小企业金融服务中心。

中国银行行长李礼辉表示,今后中国银行将继续从信贷结构调整、产品服务创新、鼓励国内企业走出去、扶持中小企业发展等方面入手,支持我国经济发展方式的调整与转型。

如何在政府刺激经济发展的过程中避免重复建设,完成结构调整的任务,带动中小企业发展等问题,已经受到了国内银行的重视。

招商银行行长马蔚华说,服务中小企业是银行业2010年必须考虑的问题,也是使我国经济真正走出危机的关键所在。“作为银行机构,我们的角色就在这里。”他说,中小企业仍然是招商银行重点支持的对象,因为中小企业是经济复苏的基础。

马蔚华表示,在一系列国家政策的扶持下,中小企业融资环境得到明显改善,但是中小企业融资难的问题并没有根本解决,有40%以上的中小企业还存在资金紧张问题,招商银行将继续竭尽全力支持中小企业。

“过去我们的信贷策略往往是牺牲了贷款收益率来保持非常低的风险,现在我们提出第二次转型,就是以最小的资本消耗、可控的风险来取得资本回报的最大化。”马蔚华说。

中国民生银行行长洪崎也表示,随着政府经济刺激计划的逐步奏效,如何确保民间投资跟进,进一步释放中小企业活力,打牢经济企稳回升基础,不断增强和丰富对民营经济和中小企业的金融服务,将成为银行业更重要的责任。面对后危机时代,中国民生银行将继续坚持服务中小企业的思路,并在未来几年稳步提高中小企业业务发展能力,使其成为该行的核心竞争力。

此外,早在2003年、2004年就将服务中小企业作为自身战略的花旗银行、浦发银行高管也表示,2010年将继续做好服务中小企业的工作。

花旗银行首席执行官欧兆伦表示,花旗中国2004年就率先在国内成立了花旗商业银行部,专门为中小企业服务。2009年,花旗商业银行部对中小企业的支持不减反增,贷款总额较去年增长14%。

“我们相信随着政府扩内需、保增长一揽子计划的逐步奏效,中小企业融资难问题将逐步得到缓解。”洪崎说。

完善中小企业信贷环境政府作用不可忽视

值得注意的是,2010年中小企业信贷的美好愿景能否成为现实,仍将与政策密不可分。

前述深交所中小企业研究小组研究人员表示,中小企业金融支持体系的培育和发展,在任何国家都不是一个纯粹的市场自发过程,而是一个政府主导或政府积极参与的制度变迁过程。中小企业金融支持体系的政策取向和实践都会直接从属于政府的中小企业政策取向。

中国光大银行董事长唐双宁在综合考虑GDP增速、货币增速、通胀预期、结构调整等因素后,预测2010年我国信贷增量应以7万-8万亿左右为宜。他在谈到新增信贷结构时说,2009年前10个月新增贷款中,中长期贷款占比超过50%,且大多是基础设施项目贷款,对后续信贷资金存在刚性需求,如果2010年新增信贷的总量偏低,则有可能挤占中小企业贷款。

那么,2010年新增信贷需把握的关键要素是什么?唐双宁这位曾经担任过央行惟一一任信贷管理司司长的银行家表示,明年信贷增量需把握两大关键点,即匀速微增和政策指导。

同时,唐双宁反复强调,在政策指导方面,信贷政策的方向依据是产业政策,信贷政策的数量依据是货币政策,信贷政策的内在要求是三性原则,即安全性、流动性和效益性。

正是基于上述三性原则,深交所中小企业研究小组研究人员表示,在银行业集体发力中小企业信贷之时,如何发展中小企业信用担保体系,完善中小企业社会征信制度,作为深化我国中小企业金融支持体系的两项基础性工作,对提高信贷市场运行效率意义显著。鉴于这两项工作都带有“公共物品”的特点,政府在其中应该积极发挥作用。

该研究人员表示,从我国中小企业信用制度建设的整体情况看,它仍然是中小企业金融支持体系的薄弱环节。即使是在东部发达省市(例如上海市),中小企业的诚信信息系统、完善中小企业的信息系统等工作,目前也仅处于起步阶段。■