浅析财务报表及其分析指标体系的基础与内容

袁金辉

摘要：目前有关介绍的财务报表分析的方法，只从某一个或几个侧面出发进行了阐述，如何就整体进行分析评价是财务分析活动的一个重要环节，对于因财务报表分析体系不完善，既不利于企业管理者对企业自身经营、管理的把握，也会使企业利益关系群体的投资和决策受到影响。

关键词：财务报表分析指标体系内容

0引言

财务报表分析是运用财务报表数据信息对企业过去的财务状况、经营结果以及未来前景的一种评价。通过分析和评价，为企业进行财务决策、计划、控制和投资提供帮助。

1财务报表分析的前提条件

财务分析工作必须在一定的前提条件下进行，而不只是单纯的计算有关的指标数值，否则财务报表分析就无法发挥其应有的作用。财务报表分析的前提条件涉及到会计核算方面(会计核算的准确性和规范性，会计处理方法及程序的前后一致性)，会计报表方面(会计报表编制的真实性和及时性，会计报表的附注说明、表外信息、环境信息提示及期后事项的披露)，财务指标计算方面(有前期资料和同行业资料可以比较，个别指标的特殊性)。如果财务报表是无效的，那么财务分析结果同样是无用的。在计算任何比率(指标)时，财务报表的质量应得到评价和适当调整。应对财务报表中所含的会计选择和假设的客观性进行评价。

2财务报表分析的基础体系

主要是对三大财务报表存在的局限性进行研究，并提出相应的改进措施。按财务报表反映的经济内容分为资产负债表、损益表和现金流量表，要了解财务报告结构、内容及可提供的信息是每个分析者所必须的。财务报表是浓缩加工的简化资料，它不能十分详尽准确地提供企业的经济信息。必须结合有关详细资料和有关制度进行分析；财务报表是遵循历史成本原则记录的资料，它不能反映物价变动的客观事实，必须结合现实的物价变动指数和具体项目进行分析；财务报表是以货币计量的总括资料，它不能反映企业的全貌，必须结合其它报表和表外资料进行分析。

3决定财务分析内容的因素

3.1学科属性界定学科属性界定是指学科研究领域的划分、范围的大小，全面和部分的区别等。

3.2财务分析主体的需要财务分析主体是与企业主体有关的、需要分析信息的部门、单位、法人、自然人等。可分为外部和内部两大类。外部分析主体一般包括债权人、股东、其他企业、会计师事务所、政府及其有关机构：内部分析主体一般为企业管理者、企业所有者、职工等。财务分析主体不同，其分析的内容亦有所侧重，财务分析主体决定财务分析的内容。

3.3财务分析目标限定由于企业财务分析主体构成的多元化导致了目标的多元化，从而构成财务分析的目标体系，分析目标的不同又导致了分析内容的不同。从企业的管理者看，企业使用这些资产的目的是追求最大限度的利润，企业向所有者及债权人承担着资产经营管理的责任，即资产必须保值和增值，对资产的运用要能够使得企业自我生存和发展、并向所有者提供投资收益、按约定条件向债权人偿付资产。要达到这些目的，管理者必须通过常规不懈的分析来对企业经营和理财的各方面工作进行评价，剖析企业当前财务状况和财务成果产生的原因，洞察企业经营中的风险性、资产运用中的安全性和效益性，把握企业的发展趋势，为企业经营决策和控制提供依据。

4财务报表分析的内容

4.1外部分析内容企业偿债能力分析：企业盈利能力分析：企业资产运用效率分析；社会贡献能力分析：企业综合实力分析。

4.2内部分析内容除以上外部分析内容外，还包括：企业筹资分析：企业投资分析。另外，内部分析内容还应有：企业经营预算执行情况分析：财务状况和财务成果形成原因分析。

4.3专题分析随着市场经济的发展，企业将会遇到许多新情况、新问题。企业和外部信息使用者可根据自身的特点，结合特定的目标选取特定的资料及内容，有针对性地进行一些专题分析。如公司财务信息质量分析、资本资产结构优化分析等。

5财务分析指标体系的内容

5.1外部分析指标体系第一，企业偿债能力分析企业偿债能力是指企业偿还其债务的能力，通过对它的分析，能揭示企业财务风险的大小。按债务偿还期限的长短，又将其分为短期偿债能力与长期偿债能力。①短期偿债能力，是指一个企业以流动资产支付流动负债的能力。设置该指标对外部信息需要者非常重要。另外，可动用的银行贷款指标，准备很快变现的长期资产、偿债能力的声誉、未作记录的或有负债、担保责任引起的负债、未决诉讼等对它也有影响。②长期偿债能力，是指企业以资产或劳务支付长期债务的能力。对长期偿债能力进行分析是因为企业的利润与其有紧密的联系，分析长期偿债能力时不能不重视企业的获利能力，这是因为企业的现金流入量最终取决于能够获得的利润，现金流出量最终取决于必须付出的成本。此外，债务与资本的比例也是极其重要的。第二，企业资产运用效率分析。资产运用效率是指对企业总资产或部分资产的运用效率和周转情况所作的分析。企业经管的目的在于有效运用各项资产获得最大的利润。利润主要来源于营业收入，企业必须凭借资产、运用资产才能取得营业收入。资产周转速度越快，表示其运用效率越高，利润越大。第三，盈利能力分析。盈利能力分析是指对企业盈利能力和盈利分配情况所作的分析。它是企业财务结构和经营绩效的综合表现。企业经营之目的，在于使企业盈利且使其经营与规模不断成长与发展。各方信息使用者无不对企业盈利程度寄与莫大的关切。投资者关心企业赚取利润的多少并重视对利润的分析，是因为他们的投资报酬是从中支付的，如果是股票上市公司，企业盈列增加还能使股票市价上升，从而使投资者获得资本收益。第四，综合财务能力分析。综合财务能力分析是根据企业财务状况和经营情况总体变化的性质、趋势进行的分析。前述指标多从一个侧面反映企业的财务状况，有一定的片面性和局限性，必须把它们综合在一起，进行系统分析。其指标有杜邦模型中的权益报酬率和计分综合分析法的实际得分值。

5.2内部分析指标体系第一，企业筹资分析。在市场经济体制下，企业经营所需资金需靠企业自己来筹集，这样，筹资分析便成为企业财务分析中的一项重要内容。在筹资分析中，首先要分析企业的资金需要量，其次分析企业未来的财务状况和获利能力：再次分析企业的资金成本和筹资风险：最后确定一个合理的筹资方案并与资金供应者进行协商，使企业筹资活动顺利进行。可设置筹资结构比率、资金成本率等指标。第二，企业投资分析。企业对投资活动首先应进行可行性分析，为投资决策提供依据，这是投资分析的重点：其次应对投资活动进行事中分析，以控制投资规模，提高投资效益：最后对投资活动进行事后分析，以考核投资效果、评价投资业绩，为改善企业今后的投资决策提供依据。企业在投资分析时一般需考虑货币时间价值、投资的风险价值、资金成本和现金流量等财务因素。在投资阶段为考察投资方案的可行，可设置内含报酬率，为考察投资的收益可设置投资报酬率、投资回收期等指标。