N集团资金集中管理模式研究

王 华

摘要：现金流是企业的血液，“现金至尊”是现代企业财务管理的基本理念，大型集团公司的资金集中管理是历史的必然。本文分析了N集团实施资金集中结算的主要做法，即强化资金的使用计划、过程管理、事中监督，提高资金周转速度和营运效果，充分重视资金的时间价值，减少资金的沉淀与浪费、降低资金成本，为集团带来直接效益。

关键词：企业集团；资金集中管理；研究

一、N集团背景介绍

N集团通过近几年的收购合并，成员单位众多，地域分布广泛，资金管理失控，资金使用率低，已经成为集团管理中迫切需要解决的问题，突出表现在：

1集团处于发展状态中，资金短缺性或多或少的存在于集团各成员单位中。

2过于分散的资金虽然使各成员单位具有一定灵活性，但带来的是资金的风险性和成本的加大，而且分散且大量闲置的资金难以形成独特的优势力量。

3从集团融资情况来看，各子公司由于经营规模和经营业绩的差异，银行资信评级各不相同，在银行获得的贷款利率和期限方面相关优惠待遇也各不相同。

4从集团的结算情况来看，各子公司银行账户总量较多，账户管理混乱；单个账户余额不大，但账户沉淀资金总量较大，另一方面集团又存在较高的银行借款。

二、N集团资金结算中心的职能

集团按照商业银行的运行机制，运用以信息技术为依托，管理需求为前提，集中监控为中心的新的资金管理方式，成立集团资金结算中心，为各成员单位提供结算、融资、理财、信息共享等金融服务。

集团资金结算中心的基本职能主要有下几个方面：

1结算中心的核心工作是把整个集团的闲散资金汇集到一个总的资金池中，盘活资金存量，通过资金的合理调配，降低财务费用，实现资金使用效益最大化。

2优化集团的资产负债结构，增强集团公司的融资和偿债能力。

3对集团资金的流量、流向实行有效控制，确保集团资金使用行为规范、合理，达成集团整体战略目的。

4资金结算系统通过对资金运动的掌握实现对集团内部业务运动的掌握，为集团领导的经营决策提供信息依据。

三、N集团银行账户管理

集团实施“收支两条线”的资金管理模式，对银行账户的管理是资金集中管理工作有效的基础，主要有以下内容：

1开户管理。集团资金结算中心选择数家实力雄厚的商业银行开立结算账户，与其签署网银等相关协议。成员单位根据总部选择的商业银行在当地指定一至两家银行开立结算账户，成员单位的所有银行实体账户，均要纳入结算中心管理。

2虚拟账户管理。各成员单位均需在结算中心开设内部虚拟结算账户，成员单位与结算中心和成员单位之间通过资金结算管理系统的内部虚拟账户进行内部结算。

3收款账户管理。成员单位应通过结算中心指定的银行收款，由银行定时归集到结算中心的账户。

4资金归集管理。结算中心每天定时自动归集各成员单位收款资金。资金归集后，成员单位虚拟结算账户中增加可使用资金。

5付款账户管理。成员单位对集团外企业付款，按原企业审批程序审批后，通过资金结算管理系统，报结算中心调度审批，结算中心按规定的付款顺序，调度头存至成员单位付款账户，由成员单位对外付款。

四、N集团信贷管理

统一信贷管理是结算中心的一项重要职能，结算中心通过内部调节、对外融资满足各成员单位的资金需求，提升整体融资能力和资金使用效益。

1信贷管理的范围：集团公司内各成员单位的信贷业务，均由结算中心实行统一管理。

2外部融资：结算中心负责集团所有对外融资，并根据各成员单位的融资能力，统一授权母公司和部分子公司进行外部融资，融资额由结算中心在集团内统一配置使用。

3结算中心根据各成员单位的生产经营情况和偿债能力，进行信用调查，并进行信用评价，以此来确定其适用的内部贷款方式。

4内部贷款的种类和期限分为：临时贷款、定额内短期贷款和中期贷款。内部贷款按照有偿使用资金的原则，按月计提，按季结息。内部贷款利率参照人行规定的同期贷款基准利率浮动执行。

五、N集团资金信息系统管理

集团充分利用计算机网络技术，构建基于网络平台的资金集中管理模式，实现对集团从资金筹措、投放和调配到资金收益产生的全过程控制。主要包含四个核心要素：

1资金预算控制系统。集团资金集中管理执行“5+3付款预算”模式，即：成员单位每周四向结算中心上报后四周用款预算，其中第一周为每日付款预算，后三周为每周付款预算，简称为“5+3付款预算”。“5+3付款预算”作为结算中心调度头寸和成员单位具体每日对外付款的审核依据。

2资金结算控制系统。为集中管理资金结算提供了有效平台，使集团办理每一笔结算业务的资金流动全过程都处于资金结算控制系统的严密监管之下，使资金的事前和事中控制得以实现。

3资金分析决策控制系统。结算系统综合利用整个资金网络控制系统里的原始数据，对集团的资金运用以及管理进行统计分析。

4资金全程预警系统。建立起一个运行良好的资金预警系统，能够把握事态发展中质和量的变化，及早诊断出企业集团资金财务风险的信号。

根据N集团的战略规划，今后几年集团进入下一个业务快速发展周期，必定在资金需求、货款结算及提高企业信用资源等方面对资金集中管理工作提出更高的要求。但经过一年时间的运行，N集团资金集中管理工作取得了较好效果，为同行业企业资金管理提供了友谊的借鉴。