金融危机背景下的银行风险管理

黄志凌

我不打算就目前国际、国内经济金融形势做评价。一个时期以来，业界的同行、过去理论界的朋友，还有媒体的朋友不断问我一个问题，就是面对当前的经济金融新形势，风险管理工作到底怎么做。这又是一个难回答的问题，但作为一个职业经理人、职业风险经理不回答这个问题又说不过去。我今天就这个问题谈一下我的看法。

在说怎么办之前，我想简单说两个观点。第一个是商业银行是干什么的，在这个问题上争论比较多。从50年代的货币银行学，到后来改革开放以后读的教科书，商业银行是进行货币信用的。这样就带来很多的问题，在跟国际同行交流过程当中就带来很多的困难，在他们看来商业银行是经营风险的。我们说经营货币和信用，他们也是可以理解的，所谓经营货币实际上是经营市场风险，所谓经营信用实际上是经营信用风险。说不良资产，就是看你的不良资产有多少，不良率有多高。风险跟不良资产不同，风险讲的是不确定性，而不良资产是已经变成现实的资产状态。风险管理的重点不是在管理不良资产上，而应该管理可能存在的不确定性，所以从这两个讨论的话题，风险管理到底怎么管，我们现在需要解决的问题就是要从过去被动承担风险，事后处理风险向主动选择风险、积极安排风险的方面转化，这样无论是应对当前的形势，还是在正常经济环境下银行的经营和管理都是非常有用的。所以我觉得怎么应对风险，怎么应对当前的金融危机，银行要做好自身的经营和管理，必须实现由过去被动承担风险、事后处理风险向主动选择风险和积极安排风险方面转化。

主动选择风险是非常不好说的事情，但有三个基本原则需要遵守。首先就是要做你熟悉和自己了解的，不了解的事情不能做。这一次美国次贷引起的全球金融危机，这是一个非常深刻的教训。第二就是要做你擅长的，发挥自己潜在的优势，不能人云亦云，不要跟庄，这也是非常重要的教训。第三个是要做你自己能承受的。要主动的选择风险，什么样的风险可以承担，取决于你有没有这个承受能力，别的银行可以做，自己的银行不一定能做，因为每家银行的承受能力是不一样的。所以要主动的选择风险，以上三点必要坚持。但什么是积极地安排风险呢？

所谓积极地安排风险，就是要通过一定的交易结构、风险缓释措施的安排，使风险控制在可承受的范围之内。从经营风险的过程中获得风险溢价，过去风险管理部门很少关注风险安排问题，其实风险安排是警示和选择风险重要一项，把风险安排好之后，你才能实施积极主动的风险选择。要做好这些工作要进行转变，而这个转变有很多工作要做，最近很多银行出问题，恰恰就是风险偏好出了问题。你们可以拿花旗和富国银行做一个对比，比如风险政策、风险偏好一定要通过风险政策加以体现，比如刚才白涛总经理讲的风险管理体制，一般的讲，一个垂直的、集中的、专业化的风险管理体制是十分必要的，它是风险管理的载体，还有诸多技术性的问题，包括计量工具的问题，都是非常重要的。

（作者系建设银行风险管理部总经理）