商业银行的风险管理在危机中迎接挑战

魏国雄

当前，受全球金融危机的影响，国内宏观经济增长出现下行，使社会经济发展面临较大的压力，保经济增长成为我们的第一要务。经济决定金融，经济增长状况对于商业银行风险管理工作的影响很大。经过多年持续的改革，中国商业银行的业务得到了快速发展，经营效益不断提升，不良资产不断下降，风险管理水平也不断提高。这些成绩的取得都离不开中国宏观经济多年来保持又好又快发展这样一个重要的背景。在由美国金融危机引发的全球经济衰退使中国经济形势面临巨大压力的情况下，中国的商业银行能否经受住考验，能否在危机中迎来新的发展机遇，这对我们是一个新的考验和挑战。这个考验和挑战主要有两层含义：一是这场金融危机是对国内商业银行风险管理工作的考验。以往商业银行业务经营的好坏、风险管理成效的优劣，在经济上升周期是很难真正检验出来的，在经济下行时期，商业银行风险管理的状况就比较容易显现出来。从近年情况来看，国内商业银行的总体不良贷款都在逐步下降，已上市的银行表现更优，不良率大都在2％左右，好一些的银行在1％左右，但这是在以往中国经济高速增长的环境下取得的。现在经济增长出现了下行的态势，商业银行是否还能继续保持这样一个良好的势头？正如我们通常说的，银行贷款的质量，当年是看不出来的，三年后如果不出问题才可以说是基本合格，五年后不出问题可以达到良好，十年不出问题，可以说是比较优秀。能经受住经济周期波动的考验那才可以说是真正过得硬的贷款质量、过得硬的风险管理。所以当经济增长出现下行，甚至出现持续性下行或下行的时间持续较长，对商业银行以往的风险管理水平则是一次大考验。从更深的层面来分析，我们不仅要看商业银行不良贷款率这个结果，还应对商业银行基于风险偏好、风险战略而形成的资产结构、负债结构、客户结构、收入结构等一系列经营结构和经营模式进行评价，看其是否具有抵抗较强风险的能力。据此我们可以进一步判断出商业银行风险管理的架构、体系是否完善；风险管理的理念与方法是否先进；风险管理的机制是否合理；风险管理的技能是否过硬等等。如果在这轮经济下行周期里，有哪家商业银行没有出现较多的不良贷款和坏账损失，仍保持较好的盈利水平，那么就可以说，这家银行的信贷资产质量是过得硬的、风险管理水平是比较高的。

中国商业银行面临考验和挑战的第二层含义是，如何在目前这种复杂、严峻的经济形势下继续掌控好经营风险。在保经济增长的同时也保贷款的质量，处理好保经济增长和加强风险管理的关系，避免这一轮投资过后形成新的不良贷款集中爆发。为保经济增长，中央提出了4万亿有关国计民生长远发展的重大投资项目，商业银行应积极支持。各级地方政府也提出了更多的地方投资项目，这里有相关民生工程、“三农”、重要工程、节能减排、科技创新、技术改造、兼并重组以及区域协调配套发展的好项目，也有一般性的项目、超前的形象工程项目，还有一些扩大产能的建设项目，甚至高能耗、高污染的项目。这些项目都涌向银行，在扩内需、保增长、调结构、支民生的目标下，要求银行给予贷款支持。商业银行不可能有求必应，全给支持，尽管贷款规模已取消了，但商业银行是一个企业，它要按商业原则来进行区分选择，把信贷资源投向、配置到最急需、最有效率、也要是比较安全的项目上。这对银行来说是一个考验和挑战，银行必须要严格按有关原则和政策审查每一个项目，把控好每一笔贷款。从总体看各级地方政府提出的项目都是为了扩内需、保增长，但到具体项目要申请贷款时，商业银行必须要对每个项目的风险进行分析，严格防范，逐一把关，这实质上也是在为国家经济增长的质量把关，为社会资源的有效配置把关，为经济的可持续发展把关，这对避免盲目投资、重复建设、腐败滋生等也增加了一道控制防线。只有高质量的经济增长，才能有银行良好的信贷资产质量。经济增长要保，但不是盲目地保，更不是乱保。我们所需要的经济增长是有质量的增长、有效率的增长，是可持续的增长，这就要求银行从商业经营原则和风险防控的角度对申请贷款的项目有所为有所不为，具体做哪些不做哪些对商业银行的风险掌控能力是个考验。在经济增长下行的形势下，商业银行面临的考验和挑战还表现在，相当部分已有融资的企业遭受国际金融危机冲击和国内宏观经济增长下行的影响，出现了经营困难，发生了亏损。这里的情况更复杂，有些企业面临的困难是短期的，有些企业尽管已十分艰难，但基本面还可以，有些企业本来就已经难以为继了，加上外部的冲击更是雪上加霜，还有些企业本身就是能耗高，污染大，没有发展前景，应当调整改造或关停等等。对这些问题如何处理，更是极大地考验商业银行的风险管理能力和智慧，是紧缩信贷、收回贷款还是给点宽限期，或是采取其他一些措施来帮助企业渡过难关等等。对此我们不能用一个办法、一种思路去解决，需要逐个对企业的情况进行分析研究来确定不同的具体对策。同时商业银行的贷款不是救助资金，解决经济结构调整的问题应当采用市场机制约束、政府调控引导、企业自身创新转型等多渠道来解决。问题是商业银行对不符合贷款条件的一部分项目不贷款、对一些生产经营问题较大的企业不给或不再新增加融资这样的经营行为，常常会被当作是银行惜贷的例证。因此有必要说明，银行根据商业原则和市场机制作出的选择与惜贷完全不是一个概念。事实上，尽管2008年9月以来市场波动较大，但商业银行无论是贷款的总量还是比率都比以往有较大幅度的增加和增长，显然没有惜贷。

对于中国的商业银行能否经受住这次经济周期波动的考验，仍有一些人心存疑虑。我认为，经过多年的改革，中国的商业银行在公司治理、风险管理方面做了大量的工作，也取得了很大的成效。特别是先进的风险管理理念、风险管理文化已经被大家所接受，风险管理体制、机制已有了很大的改进，风险掌控能力也得到很大的提高，加之中国宏观经济长期向好的态势没有发生改变，因此，我们有信心接受考验，应对挑战，继续保持良好的发展态势，努力探索出具有中国特色、全球一流的商业银行风险管理，在这场“大考”中，交出一张令人满意的答卷。

(作者系中国工商银行首席风险官)