基金定投,是理财还是赚钱?

刘 凯

定投，是指将定额或不定额的资金定期或不定期地投资于某一种金融资产(股票，基金等)，借助其复利投资的优势实现资产的时间价值，包括定期定额，定期不定额和定额不定期三种形式，现在市场上被大众熟知和采用的主要是基金的定期定额投资。

目前，越来越多的人把基金定投看成是一种稳赚不赔的投资手段，认为只要参与了定投，就可以有效地中和基金申购价格较高的风险，在长周期的投资环境下，就会产生基金投资的复利效应，从而赚到钱。其实这种观念只认识到了基金定投能够摊平投资平均成本这一特点，单纯地将其作为了一种挣钱的手段，而忽视了基金定投作为一种理财方式的优越性，投资者应该对其有更清楚的认识。

首先，基金定投属强制储蓄，功能上有流动快捷的特点。时下，越来越多的年轻人平时攒不下钱，急时筹不到钱，最不愿意成为低利率时代银行存款的“倡导者”。然而，基金定投对根治“月光一族”的这一“顽症”却显得尤为有效，基金定投每月按照规划，利用必要生活支出外的闲置资金“强制”投资，为长期作积累，急用钱时及时赎回，遇到意外时及时退出，不仅能随着时间的推移产生利息，还能够在必要时解燃眉之急。

其次，基金定投是用少钱积多钱。目前大多数基金公司定投的起点金额均为100元，较低的投资下限不仅能够简单地促进投资习惯的养成，还可以充分实现资金投资的时间价值。假设以每月节省100元，投资到月收益率为0.8％的基金定投市场为例，坚持投资40年，实际投入48，000元。40年后将拥有：

每月投资×[(1+i)ⁿ-1］÷i

=100×[(1+0.008)⁴⁸⁰-1]÷0.008

=560.250.43(元)

最后，基金定投可以帮助实现生命周期各阶段财富的积累，提供优质生活保障。根据生命周期理论，无论是青年，中年还是老年阶段，各人都需要选择合理的理财方式来实现不同阶段的理财需要，而基金定投恰恰是不可或缺人一种投资方式，例如青年阶段置业购车，中年阶段积累孩子的成长基金，老年阶段想拥有更高品质，的生活等。我们以青年阶段置业购车为例：按照目前的收支状态和人生规划，确定自己的投资计划期是5－8年。假设每月投入1，000元进行定期定额投资，按照8％的平均年收益率，5年后投资组合将达到71，853元，8年后是128，974元，将可以支付一套50万元房屋的首付款。另外，还可按照预期的工资增长幅度，每年相应上调月投资额度。这样一来，通过合理的理财实现购房的需求似乎不是一件难事。

基金定投作为一种简单有效的投资形式，便于投资者捕捉其获利轨迹，但盲目地将其作为一种赚钱方式而忽略它本身作为一种理财手段的多方面特点，将失去对这种金融产品投资的意义，也不会为我们带来太多的收益，与其怀着赚钱的心态去投资，不如怀着理财的心态去赚钱。