软件外包：最好的时代 最坏的时代

边铁城

中国软件外包企业具有独特的优势和巨大的增长潜力，但要成长为世界级外包企业仍然要面对人民币升值、劳动成本上涨等挑战。

发达国家本国适用劳动力数量持续下降，市场竞争和利润压力与日俱增，很多跨国企业将其非核心业务外包山去，以提升核心竞争力、快速响应市场需求、实现内部资源价值最大化。随着外包的价值显现，促使更多的跨国企业将更多业务外包出去。从ITO、BPO到KPO，外包形式不断增多。全球服务外包趋势不可逆转，愈演愈烈。

根据赛迪顾问的统计，2007年全球软件外包的市场规模已达到560亿美元，增长率为16.7％。预计2010年全球软件外包市场规模将达到840亿美元，年均复合增长率16％。

与20世纪80年代全球制造业大转移类似，离岸服务外包来源主要集中在北美、西欧和日本等国家。印度、中国、俄罗斯、巴西等国家成为外包的目的地。印度是软件外包持续增长的最大受益国，在全球软件外包市场中的市场份额达41％(2006年数据)。随着全球软件外包市场兴起和快速发展，印度产生了TCS、Infosys、HCL、Wipro、Satyam等一批年营业收入十亿美元以上的IT服务商，可与IBM、埃森哲、HP、EDS等巨头同场竞争。根据IDC研究报告，印度的软件外包今后还将以年均25％以上的速度增长。

对中国软件外包企业来讲这是一个最好的年代

在国际外包需求激增和国内软件外包企业日趋成熟的前提下，中国服务外包市场继续保持高速增长。其中，2007年中国软件外包的市场规模达到20.1亿美元，增长率为42.8％，市场份额仅为3.5％。根据赛迪顾问的预测，中国软件外包市场2008～2012年年均复合增长率35％左右，而同期国内软件市场的增长率为16.4％。另据信启、产业部的统计，2008年1～4月我同软件业累计完成1935.5亿元，同比增长了31.2％。其中，软件外包服务收入超过37亿元，增长达到137.9％。

中国软件外包市场正以比国内软件市场明显较快的速度增长，正以比全球软件外包更快的速度发展，软件外包成为中国软件企业实现规模化和国际化的推动力和利润来源。

从公司年度营业收入增长情况来看，相关公司软件外包业务增长较快，明显好于其他业务。正因为如此，国内越来越多计算机公司开始涉足软件外包业务并作为未来重点业务。

中国软件外包企业面临巨大的机遇

在全球软件外包蓬勃发展的背景下，中同软件外包企业面临巨大的发展机遇，而且包含着很多印度企业都无法比拟的中国特色优势。

首先，跨国公司出于自身经济安全和分散风险的考虑，并不希望把软件外包集中到一个国家或地区。在对美外包业务中，届时印度的市场份额将由现存的70％～80％下降到50％左右，其余部分将由其他国家竞争。业内普遍认为中国排在与印度竞争的首位。根据IDC对美国客户的调研，虽然印度是当前外包的首选目的地，但未来两年中国将成为首选外包地。

其次，巨大的内需市场和明显的优势行业将带动软件外包的发展。中国是全球制造中心，因此在嵌入式软件、物流软件、ERP等方面的软件外包具有明显优势。印度企业只是做纯外包，中国企业的业务是多方面的，可以满足不断涌现的外包需求。同时，中国在许多领域已经成为全球最大的或者领先的市场，诸如消费电子(手机、数码产品、白色家电等)、数字电视、汽车等存在着巨人的市场需求。跨国公司为了接近本地市场也将设计研发向中国转移。

第三，政府加大对软件外包的扶植力度。与印度相比，过去无论中国政府或企业对软件外包缺乏正确认识。虽然软件外包企业也享有18号文件规定的税收优惠政策，但在优惠幅度尚不如印度等国家那样具有吸引力。现在虽然与服务外包相关的法规还在制定中，但2008年国家有关部门发布的条例、法规开始把软件外包服务明确列入。另外，北京、上海、大连、西安、成都、武汉、南京、杭州、济南、天津等11个城市被批准建设为软件外包基地，大力建设软件园，对软件外包企业进行资金政策支持。

中国软件外包企业最有可能成为世界级软件企业

目前中国软件外包企业已初具规模，但规模还比较小。国内A股上市公司2007年营业收入平均值约为60亿元，而软件企业龙头东软集团不足29亿(合并集团后不到34亿元)，平均收入规模就更低。东软集团2007年收入仅相当于印度软件企业同期收入的十分之一。从印度软件企业发展历程来看(以Infosys为例)，1998～2008财年十年时间收入增长了30多倍，复合增长率40％以上。目前东软集团的软件外包收入规模相当于印度软件企业98年的水平，保守估计复合增长率30％以上，5年后该公司总收入将超过10亿美元。尽管如此，但这也是一个最坏的时代。在为这个市场的迅速发展而欢呼雀跃的同时，中国软件外包企业面临人民币升值、劳动力成本上升的压力。

人民币升值的影响

自从2005年中国汇改以来，人民币对美元、日元等外币有明显的升值。其中，人民币对美元累计升值16.8％，2007年升值6.2％，2008年截止到目前(2008／6／18)已升值5.7％左右。人民币对日元累计升值13％，2007年升值2％。由于成本按人民币计价而收入按美元等外币计价，软件外包企业正处于遭受人民币升值冲击的最前沿。毫无疑问，人民币升值对软件外包企业会产生一定的负面影响。市场普遍担忧人民币升值阻碍软件外包企业的发展。

尽管如此，我们认为，人民币升值的影响对我国软件外包企业的影响是有限的。因为：虽然人民币对美元升值幅度较大且有加速趋势，但由于中国软件外包来自美国的外包业务较少而影响较小。据易观统计，2008第一季度中国软件外包市场来自欧美的业务占总体的30％左右。中国前十大软件外包企业中除浙大网新、文思和博彦科技外其余主要从事对日外包业务的；虽然人民币对日本升值也比较大，但主要升值在2005年和2006年，2007年、2008年1～5月汇率有升有降。同期，人民币对欧元是贬值的。

人民币升值对软件外包的毛利率的影响尚在可承受范围之内。据调查，对日软件外包业务的毛利率大约在40％左右，对欧美的外包业务利润率好于对口外包的业务。因此，与计算机其他子行业硬件设备销售、系统集成等相比，中国软件外包企业的毛利率和营业利润率明显好一些。据毛利率对汇率变动敏感性分析，人民币每升值1％，软件外包的毛利率下降0.6％～0.7％。虽

然07年全年人民币对美元升值达到6.7％，但实际结算价升值3％～4％，毛利率的降低大约2％～3％。因此人民币升值对毛利率的影响还处于可承受范围之内。

中国软件外包企业的竞争力也并不会因人民币升值而削弱。谈到软件外包，与印度比较是不可避免的。事实上，印度也在承受卢比升值的压力。2007年印度卢比对美元的升值达到10.9％，升值速度比中国还快。实际上，由于美元的贬值，全球很多国家货币对美元呈升值趋势。除了印度外，俄罗斯、巴西2007年货币升值幅度分别为6.4％、16.5％。由此可见，人民币升值不会造成中国软件企业的竞争力降低。

人民币升值将加速行业整合的进度。人民币升值对不同类型企业冲击是不同的。因为不同软件外包企业的毛利率水平差异比较大。尽管上市公司都具有较高的毛利率，与印度软件外包企业相差不大，反映出了这个行业较高的水平。事实上，国内众多中小型企业从事编码和测试等低端业务，产品附加值低，靠低价竞争，毛利率较低。对于它们来讲，人民币升值使其承受了极大的压力。随着人民币的升值，一方面众多中小企业从市场上消失，另一方面通过收购／合并形成一些具备一定规模的软件外包企业，并向高端突破。

从这方面来讲，人民币升值的影响是正面的。与印度软件外包企业相比，中国软件外包企业存在规模偏小、市场集中度太低、高端人才缺乏等问题。

十年代末期的水平。在印度，排名前五的软件外包企业占有60％以上的市场份额，而在我国前十名软件外包企业的业务占总额的30％不足。这样，在高端、大订单竞争中规模不足难以参与竞争，低端、中小订单竞争激烈难以获利，不利于中国软件外包企业的成长和发展。因此，人民币升值促使行业整合，人力资源和客户将重新分配，龙头企业有机会快速做大。

人力成本增加的影响

中国经济持续多年快速增长、新劳动合同法的实施和CPI持续走高，原来较低的人力成本出现了较大幅度的上涨。根据国家统计局统计数据计算，全国城镇就业人员平均劳动报酬2007年同比增长了19％。全球知名人力资源咨询公司美世人力资源咨询公司调研报告显示，2006年中国科技人员的薪资涨幅达7.7％，仅次于亚洲薪资涨幅最高的印度(11.3％)。近年来，越南、菲律宾、斐济等国家的软件外包业的开始迅速崛起，我们的低成本优势在逐步减弱，面临更低成本的挑战。

尽管如此，中国与印度相比人力成本还具有一定优势。印度软件与服务外包协会统计数据显示，软件人员平均工资已经从2003年的10500美元增长到2007年的15732美元。从中国和印度上市公司人工成本对比来看，印度人工成本明显高于中国人工成本。

在外包业务中，成本固然重要，但不是全部，还需考虑接包方的文化背景、语言等其它因素。中国承接了绝大部分的日韩外包项目，而印度则承接了更多的欧美外包项目。因此仅考虑成本来分析外包市场的竞争力有些片面。短期来看，人民币升值不会改变中国在日韩和印度在欧美软件外包的优势地位。

其次，中国各地区的经济差异比较大，利用国内地域上的成本差异可以很好解决中国人成本上涨对软件外包企业不利的影响。北京、上海等一级城市就业人员的劳动报酬明显高于全国平均水平。二级省会城市不仅具有较低工资水平，而且还有众多大学和科研院所，可以保证人才的供给。正因为如此，国内软件企业纷纷到西安、成都等城市设立开发中心，以降低软件开发成本。这是中国发展软件外包不可忽略的优势。

此外，中国在人力资源方面具有相对优势。软件外包行业具有知识密集型和劳动密集型等特点，充沛的高素质劳动力是企业创造价值、持续发展的动力，也是企业最大的财富。软件外包企业业务增长伴随着大量软件人员的需求。如印度TCS公司2008财年业务收入增长了32.5％，员工人数增长了20.4％。人才供应问题已成为软件外包企业成长的烦恼。中国和印度是全球人口最大的两个国家，其中印度拥有大量的软件外包人才，中国拥有最丰富的可满足软件外包需求的潜在人力资源。