破解中小企业融资之难

莫少昆 现任新加坡博维管理咨询有限公司总裁,主要作品:《与CEO重走长征路》、《大领导力》、《文化千年·华商天下》书系、《文化千年·标杆服务》书系、《百家企业文化工程》书系。

8月4日，在第二届广东中小企业经济论坛上，让中小企业备受煎熬的“融资难、成本攀升”问题被再度提起，并引起了与会代表的强烈反响，代表国家发改委参会的有关负责人在大会上放出消息：目前发改委正同有关部门研究建立“国家中小企业银行”。那么成立“国家中小企业银行”能否破解中小企业贷款之难呢？笔者认为前景不容乐观。

中小企业贷款难的问题久已有之，而且算的上是世界性难题，那么为什么中小企业贷款这么难呢？原因有二：

首先，银行不愿意给中小企业放贷。银行不愿放贷的原因在于“两高”。

第一，风险高。中国的中小企业平均寿命为1.5年，即便在市场经济相当发达的美国，也只有13%的中小企业能存活10年以上。银行发展要考虑风险和收益，如果贷款的中小企业破产，贷款就不能收回来，苦果只能银行自己吞。再加上中小企业普遍抵押不足、风险意识较为薄弱，所以，面对中小企业，银行只能捂紧钱袋，谨慎为上。

第二，成本高。据统计，中小企业的采信与监督成本是大企业的5-8倍，和大企业相比，银行要花费更大的精力与成本来了解中小企业的经营状况，评估贷款的风险。

其次，中小企业贷款的渠道少。中国大银行太多、中小银行太少，尤其是真正的民营银行更是凤毛麟角。就连这些凤毛麟角的民营银行，也想把贷款往大企业投，因为目前整个金融体制和机制都是为大企业设计的，没有激励银行为中小企业贷款。

成立中小企业银行，解决不了中小企业“信用不足，风险难控”的先天性缺陷，那么只能是冲着解决“中小企业贷款渠道少”这个次要矛盾而来，那是否能药到病除呢？笔者认为即便如此也是“疗效甚微”。因为如果中小企业银行性质为政策性银行，那么参考中国其他政策性银行的运营结果，可以预见，中小企业银行可能又会成为坏账累累的金融机构。如果中小企业银行按照市场化运作，那么市场“逐利”之手又会将其贷款引向大企业，解决“中小企业贷款渠道少”的初衷将会背离。而且中小企业银行成立之后，其他的金融机构则可以理直气壮地不再为中小企业提供贷款服务，致使中小企业的信贷环境更为恶化。

要破解中小企业融资难题，就要解决好中小企业与银行的主要矛盾——“信用不足，风险难控”。首先，从发达国家的经验来看，需要政府以自己的信用来代替商业信用，为中小企业提供担保。比如，美国就专门成立了负责为中小企业贷款担保的中小企业管理局，其担保损失由政府承担，国会每年拨付预算。美国在中小企业担保方面的成功运作，为美国培养了大量进军“世界500强企业”的后备力量。其次，要为中小企业建立一套诚信评估系统，降低银行的风险控制成本。比如阿里巴巴，它利用2000多万家中小企业在阿里巴巴的网络交易信用，建立了一个民间诚信体系，企业只要失信过一次，就很难继续在阿里巴巴网络贸易平台上生存。这样的诚信体系再加上网络联保贷款的形式，银行就可以节省很多的信用查核成本。

当然，中小企业贷款的渠道少的问题也不能忽视。政府应该采取一些措施，促进中小金融机构的发展，以期形成一大批以中小企业融资为主要业务、以社区为业务范围的中小金融机构。比如，可以允许一些优秀的贷款担保公司升级成银行，可以成立城市中小企业贷款公司，专为中小企业甚至微型企业提供贷款。

现在，中国中小企业正处于产业升级的关键时期，解决好中小企业融资之难，有助于中国整体产业的升级和发展。破解中小企业融资之难，需要政府和市场两只“手”的合力而为。