制造型企业可持续发展资金管理思路探索

资金是企业生存与发展的生命线，随着市场环境竞争日趋激烈，企业要获得可持续发展，就要不断改革创新，拓宽融资渠道，优化投资管理，提升资金管理水平，提高资金周转效率，进而提升企业的盈利能力和抗风险能力。本文以Z专用设备制造企业为例，探索可持续性资金管理策略的应用。Z企业主要从事专用设备零件加工、部件装配及设备总装工作。受下游客户项目审批进度影响，面临资金严重紧张情况，经营活动现金净流量为负，主要依靠外部融资解决日常经营资金需求。

资金是企业的血液，是一个企业生存发展必不可少的第一资源，世界经济金融形势复杂多变，国际国内市场竞争加剧，提升企业管理水平迫在眉睫，资金管理作为企业管理的重要组成内容，其管理水平的高低将直接影响到企业的经济效益和运营效率。作为制造型企业，更要遵循市场环境，通过不断强化企业的资金管理，明晰企业自身具体发展现状，并在经营活动中通过不断优化配置企业资源，提升企业的经济效益，促进企业的可持续、稳定、和谐发展。因此，不断优化资金管理体系对企业的发展尤为重要。

Z企业在无销售无回款的条件下，保持小批量的生产，导致库存积压严重，存货周转速度缓慢，降低了资金使用效率。企业通过融资贷款解决资金困难，迫使融资规模不断攀升，债务风险持续增加，降杠杆减负债压力剧增，费用增加，偿债压力不断增大，资金管理问题凸显。

资金管理内控体系存在缺陷

部分内控制度更新执行不到位、银行账户清理不及时、货币资金管理不到位、长期挂账款项、不相容职务相分离落实不严格、大额资金支付审批制度执行不到位、信息系统设计存在瑕疵等问题，都不同程度威胁到企业的资金安全。

销售呈现周期性波动，资金管理难度较大

受销售订单的周期性影响，Z企业销售及回款呈现波峰波谷式变化，资金管理难度大。

企业经济绩效考核指标主要为收入、利润等指标，使企业管理层更多关注企业当前的收益，容易忽视现金流量管理，对资金的流动性和时间成本重视不够，在面临销售波动情况下，以稳产能、保队伍为主要前提，保持合理量的均衡生产，在这种无经营现金流入的情况下，对资金流的稳定供应造成了巨大的挑战，资金管控风险较大。

新业务未形成规模，资金投放效益未充分体现

Z企业产品比较单一，且生产计划性较强，销售渠道狭窄。随着市场环境的不断变化，如果企业不扩展业务领域，不寻找新的经济增长点，战略发展空间将存在很大的局限。鉴于此，Z企业积极开拓新市场、开发新业务，企业资金资源也是大力倾斜，但是由于缺乏市场化产品的研发设计团队和营销团队，前期研究论证不足，使企业很难有效参与市场化竞争。

“两金”占用资金较大，资产流动性不强

Z企业存在部分应收账款未能有效按照合同执行，回收不及时，应收账款处于高位水平。随着销售的递减，应收账款水平下降，但是由于近几年产销不均衡，企业持续出现库存积压、占用资金，造成资金周转速度迟缓。

融资渠道匮乏

受经营情况影响，Z企业在融资渠道、融资成本、融资方式等方面受限，严重影响筹集资金的效率。首先，由于产品结构单一，经营风险较大，企业向银行等金融机构进行融资，限制条件多、时间较长、流程复杂，很难高效便捷筹集到所需资金。其次，企业面临经营亏损，外部金融机构融资评级低，新增融资主要为专业化公司内部委托贷款，融资难度较大，直接影响企业经济活动的有效进行。

推进制度的进一步规范与完善，加强内控流程管理

企业应构建完善、规范的资金管理制度，在已有的资金管理基础上，逐步完善资金管理过程中涉及的规章制度， 从制度层面减少资金支付风险。注重将资金管理制度融入企业内部控制体系，明确不相容职务分离原则，厘清职责分工和授权审批，贯彻执行大额资金支付审批制度，资金管理责任层层分解到人， 落实奖惩制度。

提高认识，构建资金规划管理体制机制

资金规划管理的全面性首先指规划范围的充分扩展，不仅需要覆盖到直接涉及资金运行的环节，而且要涵盖包括投融资、基建等更多层面。资金规划还需层层分解落实到每个分支机构、组织部门和个人。建立反馈机制，不断提高资金规划管理的质量。企业应按月进行执行情况的核对与分析，包括月度资金计划指标和实际执行情况的比对、核算和评价，结合企业战略目标就评价结果展开差异化调研，以及偏差调整等。

加强“两金”管理，去存量、控增长

依据销售合同加快库存商品的销售，减少库存商品积压，提升存货周转率，降低占流动资金比率；根据企业实际，合理组织安排生产，减少库存商品积压。定期开展存货全面清查盘点工作，全面摸清存货状态，了解库存量，积极盘活无效低效资产，优化资产配置，不断夯实存货基础管理工作，提升资产管理水平。加大产品销售应收账款管理，建立应收账款台账，加强账龄分析，定期主动与客户核对往来账和函证，确保债权清晰无误；加强货款催收力度，按照销售合同进度，及时跟进货款回收情况，按时间节点，及时做好货款回收确认工作，回笼货币资金，降低坏账损失。

加大投融资管理力度

稳控投资方向，落实新增融资渠道管理。严把投资方向，关注项目投资管理。投资项目应聚焦主业，严格甄选合作对象，在投资决策前应进行充分尽职调查，注重投资项目的投资回报，建立健全投资项目的投后评价管理机制，杜绝“只投不管”的情况，实时监控投资项目经营情况，减少投资风险。积极拓展融资渠道，增强企业的融资能力，保有稳定的资金流，加强对企业融资渠道的拓展，提高融资效率。结合不同融资渠道的风险性，充分考虑自身实际，对不同融资渠道进行科学分析研判，提高企业的抗风险能力。

严格资金支付管理，提高信息化的规范性

根据企业信息化进程，积极加快资金线上化脚步，防控资金支付风险。利用企业信息化建设平台，进一步提高资金支付审批流程执行的规范性和刚性，实时关注资金支付审批流程的准确性，保证资金支付审批手续齐全；规范资金支付，严防资金支出风险，完善线上审批流程，严格资金支出预算管控，严禁无预算开支等现象，严禁资金审批流程不完整、支付手续不齐全等问题，加强资金支付管理，规范资金使用安全，严防资金支出风险。

加强资金收支等关键岗位人员管理

做好人员培训工作，切实提高会计人员业务素质，自觉增强防腐拒变意识和能力，防微杜渐，不断增强风险防范意识。明确岗位职责，加强关键岗位定期轮换；定期与资金关键岗位人员开展谈心谈话，及时掌握思想动态；对资金关键岗位人员的考核要考虑其遵守财经纪律和单位制度的情况，对在资金支付风险较高岗位认真履职的，年度考核酌情给与岗位加分与激励，对履职不到位存在风险的给与扣分与惩处，对不适用的根据实际情况进行岗位调整。

制造型企业为确保战略发展目标的实现，应该以资金安全性、流动性、高效性、低风险性作为资金管理的指导思想，建立资金测算管理体系，整合优化资金支出结构，严格控制一般性支出，在保证生产经营正常运转的同时，将有限的资金向重点开发的项目倾斜，着力强化资金规划管理功能，提高资金周转效率，注重风险的有效防范，保证资金安全稳定，为企业健康可持续发展保驾护航。本文从制造型企业资金管理实务出发，提出可持续发展的优化建议，希望对企业资金管理提升有一定的借鉴意义，不足之处敬请批评指正。

（责任编辑" 庄双博）