企业财务管理与融资渠道问题研究

随着全球经济的不断发展和变化，企业在面临市场竞争、技术创新以及资金需求等方面都面临着巨大挑战。因此，如何有效地进行企业财务管理，选择合适的融资渠道成为企业发展中至关重要的环节。本文首先对当前企业财务管理与企业融资之间的关系进行分析，剖析企业财务管理与企业融资中存在的主要问题并提出提升财务管理水平、拓宽企业融资渠道的具体措施，以期能够为相关研究提供借鉴。

一、企业财务管理与企业融资之间的关系

在企业发展过程中，财务管理扮演着至关重要的角色。财务管理涉及企业的资金运作、预算规划、成本控制、风险管理等方面，通过对企业资金的合理配置和使用，能够实现经济效益最大化。融资是企业获取资金的一种方式，通过吸引投资者或借款来满足企业的资金需求。财务管理与融资活动密切相关。第一，财务管理需要根据企业的资金需求和资金来源，制定融资计划，选择适当的融资方式，并进行融资风险评估。第二，财务管理还需要对融资所带来的利息、股权成本等进行评估和管理，以确保融资活动的可持续性和盈利能力。第三，财务管理对于融资活动的监督和控制起着重要作用。财务管理需要对企业的融资活动进行全面的监督和评估，确保融资资金的合法性和合规性。第四，财务管理还需要对融资资金的使用情况进行跟踪和控制，确保资金的有效利用和风险的控制。通过财务管理的有效监督和控制，能够防止融资活动中出现违规行为或资金浪费，保护企业和投资者的利益。

二、企业财务管理与企业融资中存在的主要问题

（一）财务管理观念滞后

目前我国企业中存在不少家族企业，企业的投资者也是经营者，同时掌握着企业的所有权和经营权。然而，与此同时，许多企业管理者缺乏专业的财务背景，也没有意识到财务管理在企业管理体系中的重要性。由于财务管理理念的滞后和管理方式的僵化，一些管理者对财务工作不了解不重视，不能理解会计账簿和会计报表的本质，并且对报表数据的分析能力较弱。一些管理人员将财务工作简单地视为制作凭证、记录账目等表面工作，没有意识到财务工作是企业管理和运营的重要工具，忽视了财务管理的价值，导致企业的财务管理无法助力公司的平稳运转。

（二）财务管理体系不健全

目前，许多企业在财务管理体系上缺乏规范和标准化。首先，没有完善的财务管理流程和制度，导致财务决策的随意性增加，企业往往无法进行有效的财务分析和预测，无法及时发现和解决财务问题，影响了企业的长期发展。其次，企业在内部控制方面存在漏洞和不足。内部控制是保障企业财务安全和稳定的重要手段。由于对内部控制的重视不够，企业往往存在着审计和监控机制不完善、风险管理不到位等问题，给企业带来了潜在的财务风险，可能导致资金流失、财产损失等严重后果。第三，企业在财务决策中缺乏科学性和合理性。一些企业在融资、投资和资金运作等方面缺乏科学的财务规划和决策，往往过于依赖短期利益，忽视了长期发展，企业容易出现资金链断裂、债务过高等问题，给企业的可持续发展带来了巨大压力。第四，企业财务管理体系中还存在着信息不对称和透明度不足的问题。一些企业在财务报告和信息披露方面缺乏透明度，导致股东和投资者无法准确了解企业的财务状况和经营情况，不仅损害了企业的声誉和信誉，也影响了企业融资的能力和成本。

（三）融资渠道不够畅通

在当今全球化和市场竞争激烈的环境下，企业的资金规模和融资渠道的选择对于企业的发展至关重要。企业需要足够的资金支持才能实现业务拓展、技术创新和人才引进，从而提高市场竞争力并取得长期发展。然而，一些中小企业面临着融资困难的问题。首先，一些中小企业缺乏稳定的盈利能力和财务状况，难以吸引到传统金融机构的融资支持。银行等金融机构更倾向于为有稳定盈利和较强还款能力的大型企业提供贷款，而对于中小企业则存在较高的融资门槛。其次，中小企业往往缺乏抵押品或信用担保，无法提供充分的担保措施来获取贷款。传统金融机构对于风险较高的中小企业可能会采取更为谨慎的态度，导致融资难度增加。另外，当前我国中小企业融资渠道相对单一，主要依赖于银行贷款和自有资金，缺乏多元化的融资方式，使得中小企业在融资过程中面临更大的挑战，难以获得灵活多样的资金支持。

（四）证券市场利用不足

证券市场作为市场经济的重要组成部分，对于企业融资具有重要意义。近年来，国内证券市场的发展迅猛，监管体制日益完善，给企业融资提供了强大支持。企业在利用证券市场进行融资时，可以选择股权融资和债券融资两种方式。股权融资是指企业通过发行股票向投资者募集资金。对大型企业更倾向于选择股权融资，因为股权融资相比债券融资具有较低的费用，公司可以通过调整股利和股权的分配比例来控制成本。此外，股权融资还能够带来一些附加价值，如提高公司知名度、拓宽业务发展空间等。然而，一些企业在融资过程中过分注重股权融资，忽略了债券融资的潜力。这种偏向股权融资的行为既限制了企业的融资渠道，又不能对其进行有效地防范。企业应该认识到债券融资的重要性，并合理运用证券市场，以实现多元化的融资方式。通过充分利用债券融资，企业能够扩大融资渠道，降低融资成本，提高融资效率，从而更好地支持企业的正常经营。

三、提升财务管理水平、拓宽企业融资渠道的具体措施

（一）创新财务管理理念

财务管理在企业中扮演着至关重要的角色，不仅是对公司内部运作进行监控，也是制订生产计划和投资计划的重要参考。为了解决企业财务管理中出现的问题，必须转变传统的经营理念，建立现代的经营思想，并采用有效的经营方式来提升企业财务管理工作的效率。首先，通过引入国际化的财务管理理念和实践，拓宽视野，提高管理水平，优化决策过程。同时，建立独立的财务管理部门，强化财务监督意识，确保财务活动的合规性和透明度，赋予财务经理一定的权力和责任，充分发挥其管理和顾问功能。财务经理应当具备专业知识和丰富经验，能够为企业高层提供准确的财务数据和分析报告，支持决策制定。通过激励和培训财务人员，提升其综合素质和专业技能，进一步提高公司的市场竞争力。

（二）完善财务管理制度

完善财务管理制度是提升财务管理水平和拓宽企业融资渠道的重要举措。首先，企业应建立健全的财务管理流程，包括预算编制、会计核算、财务分析等环节，通过规范流程来提高财务管理的效率和准确性。同时，企业要引入财务管理软件来辅助管理工作，提高数据处理和分析的能力。其次，建立科学合理的财务指标体系。财务指标体系是衡量企业财务状况和经营绩效的重要依据，财务指标体系包括财务比率、盈利能力指标、偿债能力指标等。通过建立科学合理的指标体系，企业可以更好地监控财务状况，及时发现问题并采取相应措施。第三，加强财务风险管理。财务风险包括市场风险、信用风险、汇率风险等，企业需要制定相应的风险管理策略和措施，通过分散投资、合理配置资金等方式来降低财务风险。此外，企业还可以购买适当的保险产品来对冲风险。最后，加强内部控制。内部控制是保障财务管理的有效性和合规性的重要手段，包括会计核算、资金管理、内部审计等方面，建立健全的内部控制制度，加强对关键环节的监控和审计，确保财务管理的规范运行。

（三）拓展企业融资渠道

在当前企业经营管理中，融资问题对于中小企业尤为突出。中小企业往往面临着信用不足、抵押物不足等问题，难以通过传统的银行贷款等方式获取资金支持。这种情况下，中小企业需要积极探索多元化的融资渠道，以解决融资困难问题。首先，中小企业可以通过与风险投资机构合作来获得资金支持。风险投资机构通常会对有潜力和发展前景的企业进行投资，提供股权融资或债权融资。这种方式可以帮助企业扩大规模、提升竞争力，并且由于风险投资机构具备专业知识和资源，能够给予企业更多的战略指导和支持。其次，中小企业还可以通过与其他企业合作共赢，实现资源共享和融资合作。例如，与大型企业合作，可以通过合作开发新产品、共同研发技术等方式，获得资金支持和市场渠道的拓展。

（四）科学利用证券市场

在现代市场经济中，企业的信贷融资方式对于公司的发展至关重要。以公司的信誉为基准进行负债运营，是一种最优的方式，能够帮助企业避免过高的负债率，降低经营风险，同时也有利于提升公司的利润水平。然而，如果公司过于依赖信贷融资，可能会导致负债过重、盈利下滑等问题，进而影响企业的可持续发展。因此，企业在融资决策时需要合理配置资产与负债，拓宽融资途径。股市作为一个重要的融资平台，为企业提供了多样化的融资机会。企业应当认识到股市融资的重要性，积极利用股市资源来实现资金需求。一种有效的融资方式是通过增加对债券融资的关注，扩大股权融资在股票市场上的比例，并积极开展企业债券的发行。债券融资相对于银行贷款具有更灵活的期限和还款方式，可以降低企业的融资成本，提高融资效率。而股权融资则可以帮助企业吸引更多的投资者，扩大融资规模，增强企业的实力和竞争力。此外，对于那些资金充裕且现金流稳定的公司，可以考虑采用房地产信托的方式进行融资。通过企业改制和风险隔离等手段，将具有高流动性的资产转化为股票市场可交易的证券，从而激活公司的存量资产，提升公司的总体资本流动性，为企业生产经营提供更多的流动资金支持。

四、结语

企业财务管理和融资渠道问题一直是企业发展过程中的重要议题。本文对企业财务管理和融资渠道问题进行了深入的探讨和研究，并得出了一些有价值的结论，以期可以为企业提供科学的财务管理指导和融资决策支持，促进企业的健康发展和持续增长。

（作者单位：山东泉兴能源集团有限公司）