新时期国有企业固定资产投资管理的优化路径

摘要：随着我国经济结构的调整以及全球经济一体化的不断深入，我国国有企业在国内外面临的市场竞争也越来越激烈。因此，国有企业必须不断提高自身综合实力，才能实现稳健发展。而固定资产投资管理是国有企业管理工作中非常重要的一项内容，在企业发展过程中起着举足轻重的作用。然而目前有些国有企业在固定资产投资管理上存在一系列问题，不仅阻碍了国有企业自身的发展，也影响了国有资产的有效利用和整体经济的健康发展。基于此，文章首先对国有企业固定资产投资管理作以概述；接着总结了国有企业固定资产投资管理的现状；最后提出了新时期国有企业固定资产投资管理的优化路径。

关键词：国有企业；固定资产；投资管理；优化路径

一、引言

在当今经济全球化、市场环境快速变化以及技术创新不断推进的时代背景下，国有企业面临着前所未有的挑战。作为推动国家经济发展的重要力量，国有企业在固定资产投资管理方面的效率和效果直接影响着其整体竞争力和可持续发展能力。固定资产投资不仅涉及大额资金的运用，也关系到企业的长远规划和战略部署。当前，国有企业在固定资产投资管理上存在一系列问题，如投资管理制度不健全、投资管理能力不足、投资风险意识不强、投资前评估不科学、缺少资产信息记录、缺乏专业监管人员以及固定资产闲置较多等。这些问题的存在，不仅阻碍了国有企业的发展，也影响了国家资产的有效利用和经济的整体健康发展。因此，探索新时期国有企业固定资产投资管理的优化路径，对于提升国有企业的核心竞争力、保障国家经济的稳健增长具有重要意义。

二、国有企业固定资产投资管理概述

（一）国有企业固定资产投资管理的内涵和特点

国有企业固定资产投资管理是涵盖财务分析和战略规划的综合管理过程，其核心目的是确保国有企业对工厂、机器设备和土地等固定资产方面的投资决策科学、合理、有效。这一管理过程不仅包括制定投资决策，还包含对潜在投资项目进行成本效益分析、风险评估和市场预测等全方位的工作。

国有企业在固定资产投资管理上展现出以下几方面鲜明的特点，这些特点反映其作为国家控股实体的独特地位和责任：一是国有企业的固定资产投资决策通常需要平衡经济效益与社会责任，换而言之，其投资决策不仅仅基于财务回报的考虑，还要考虑对社会和环境的长远影响；二是这些企业在进行固定资产投资时，往往会受到国家宏观政策和发展战略的指导，导致它们的投资方向和投资规模在很大程度上反映出国家经济的发展方向和重点发展领域；三是国有企业在进行固定资产投资的过程中，通常会更加重视项目的可持续性和长期稳定性，相较于追求短期利益，它们更倾向于投资那些能够为社会和经济带来长期利益的项目；四是由于国有企业的固定资产投资通常涉及巨额资金和重要的基础设施项目，因此，在投资决策中，国有企业会更加注重投资过程中的风险控制，并进行严格的项目评估，其中不仅包括对财务回报的评估，还包括项目对社会、环境影响的评估；五是国有企业在固定资产投资管理中还需要考虑到政治因素和公众舆论，这些外部因素在很多情况下会对其投资决策产生重大影响。总之，由于需要综合考量财务、经济、政策、社会责任以及环境保护等多方面因素，可以说，国有企业的固定资产投资管理是一个多元化而且复杂的决策过程。

（二）国有企业强化固定资产投资管理的意义

1. 有助于提升企业资产的利用率

在当前经济环境下，有效的资产管理不仅能够最大化利用现有资源，还能够发现资产使用过程中出现的浪费和效率低的环节。例如：通过对固定资产进行精确地跟踪和维护，企业可以延长资产的使用寿命，减少因维护不当而导致的资产损失。同时，深入分析资产的使用效率，可以帮助企业在未来的投资决策中更加明智，避免对低效资产的过度投资。此外，良好的资产管理还能够促进国有企业资源的合理分配，确保资产投入最能产生效益的部门和项目上，这不仅提高了资产的整体回报率，还有助于企业在激烈的市场竞争中保持竞争优势。

2. 有助于促进企业实现战略目标

企业的战略目标通常会涵盖扩大市场份额、提高产品和服务质量、创新技术、提升企业形象等方面。而固定资产作为国有企业实现这些目标的重要支撑，其管理水平直接影响到企业战略的成功实施。例如：通过对固定资产的合理配置和投资，企业能够在必要的领域获得所需的技术和设备推动产品创新和服务质量的提升；通过优化资产配置，企业也能更有效地拓展其业务范围或进入新的市场领域；固定资产管理的风险管理有助于企业更好地应对市场变化和外部风险，确保企业战略在不断变化外界环境中的稳健执行。因此，通过加强固定资产投资管理，国有企业能够更加有效地实现其战略目标，为企业的长期成功和发展奠定坚实基础。

3. 有助于保障企业财务的稳健性

稳健的财务状况是企业健康运营和持续发展的基础。通过优化固定资产的管理，国有企业能够更有效地控制投资成本，避免不必要的资金浪费，从而改善财务状况和提高资金的使用效率。此外，良好的资产管理还有助于企业更准确地进行财务预测和财务规划，使企业能够在面对外界市场变化时，具备更强的财务应对能力。

4. 有助于企业响应宏观经济政策

国家政府的宏观经济政策往往会影响到各个产业和领域的投资方向和投资力度。例如，政府可能会出台鼓励绿色环保产业的政策，或者提出支持新兴科技领域的投资政策。而国有企业如果在固定资产投资管理方面具备较高的灵活性和敏感度，就能够更快速地调整投资方向，响应国家宏观经济政策的同时，实现业务的战略性转型和升级，与国家经济发展战略协同一致。

三、国有企业固定资产投资管理的现状

（一）投资管理制度不健全

在国有企业的投资管理中，制度建设的不完善主要体现在两个方面：一是制度建设尚未覆盖到所有必要的管理环节，导致很多关键环节缺乏明确和具体的规范。这种情况会导致国有企业从投资决策到资金的分配、使用和监控等各个环节可能存在管理上的漏洞。例如：投资决策可能缺乏透明度和科学性；资金分配不够合理，或者在项目实施过程中缺乏有效的成本控制和风险管理等。这些问题都会导致国有企业出现资源浪费和使用效率低下的情况；二是即使某些制度已经建立，但在执行层面仍然存在显著不足。在国有企业的投资管理中，尽管现代管理模式开始强调灵活性，但这种灵活性有时却带来了随意性的变化，从而削弱了原有制度的约束力。这些管理制度的执行难度不仅导致了投资工作中容易疏忽，也增加了内部控制的复杂性。

（二）投资管理能力不足

国有企业在投资管理方面的不足主要体现在以下几方面：一是缺乏有效的投资分析能力。国有企业在进行投资决策时往往无法充分运用投资分析工具，使得企业难以对投资项目进行深入的整体分析，从而影响决策的质量；二是整体思维的不足。在国有企业固定资产投资过程中，往往缺乏整体性战略思维，也就是在制定和实施投资策略时，难以考虑到更广泛的发展战略和长远目标，从而造成投资决策的短视和片面；三是投资抗风险能力较弱，国有企业在投资过程中的风险抵御能力相对较弱，这增加了投资过程中的债务风险。尤其是在面对市场变化和对未来不确定性时，这种风险管理能力很可能导致国有企业出现严重的财务问题；四是在实际的固定资产投资过程中，国有企业可能需要调用运营资金，这不仅会影响企业的日常运作，而且还可能给企业带来严重的运营风险。

（三）投资风险意识不强

一些国有企业在进行固定资产投资时，有时会遭遇债务的快速增长、债务与资产间配比不合理、持续经营亏损、经营环境变化、突发事件及自然灾害等多种风险因素，这些都很可能会导致企业出现运营危机。当遇到类似这样的危机时，一些国有企业缺乏有效的应对措施，这种应对能力的不足可能导致危机的进一步扩散，甚至会导致企业最终倒闭。因此，国有企业在投资决策和管理过程中，需要强化风险控制和危机处理机制，以防范潜在的财务风险。

（四）投资前评估不科学

企业在进行固定资产投资时，通常目的是扩大产能，以期望实现更高的利润。然而，现实情况是，有些企业在完成这类投资后，却面临资金紧张、产能增长不明显，甚至销售业绩下滑的困境。这种情形的根本原因，往往在于投资前未进行充分和科学的评估。如何将增加的“产能”有效转化为“销量”是企业在进行固定资产投资时必须重点考虑的问题。失败的投资常常导致产能和销量之间出现显著的脱节。有的企业为了在财务报表上呈现吸引人的数字，而盲目扩大生产规模。这种做法不仅可能在短期内带来巨大的资金压力，还可能导致库存积压，进而增加存货风险。因此，在投资前未进行合理评估的企业，即使在财务报表上看似数据良好，实际上可能隐藏着巨大的投资风险。企业在追求规模扩张的同时，必须平衡好产能与市场需求之间的关系，避免因盲目扩张而引发的一系列连锁问题。

（五）缺少资产信息记录

在当今的企业环境中，资产管理信息往往是以数字化形式进行记录和管理的，这种方式主要涉及对资产的基本信息进行简单登记。然而，这种做法有时可能导致实际的物理资产与其记录内容不完全吻合，如有时会出现一个记录条目对应多个固定资产的情况，这在实际调用资产时可能导致具体资产的查询变得困难。这不仅影响企业资产的有效调用、维护和更新，还可能为后期监管工作造成困难。而且，企业的资产信息不准确，企业管理层和相关部门也难以制定出科学、有效的决策，这种情况容易导致资源出现浪费、资产使用过度或使用不足等情况。

（六）缺乏专业监管人员

在一些国有企业中，并没有建立专门负责固定资产投资监管的部门，而且还缺乏专业监管人员来负责固定资产的监督工作。通常情况下，固定资产投资管理的监管职责往往由财务人员兼任，但有些财务人员并没有把这项工作视为他们的主要工作职责。因此，也没有给予足够的关注和重视，造成很多时候固定资产的投资管理不过是形式上的走过场，而没有进行深入和系统的监管。这种情况容易导致投资管理过程中出现漏洞，增加财务风险、对企业的资金安全造成威胁。同时，由于缺乏科学和专业的监管手段，使得固定资产投资决策的合理性和正确性难以得到保障，很可能会产生盲目投资的行为。

（七）固定资产闲置较多

在实际运营中，很多国有企业由于历史遗留问题、管理不善或市场需求预测失误等多方面原因，导致现有的大量固定资产未能得到有效利用。这些闲置资产不仅占用了大量资金，而且还会因缺乏维护而逐渐贬值，最终成为企业的负担，如一些国有企业工厂和设备长期处于停用或半停用状态，不仅无法为企业产生新的经济效益，反而还会增加企业的运营成本。

四、新时期国有企业固定资产投资管理的优化路径

（一）建立和完善投资管理制度

国有企业在建立和完善投资管理制度过程中首先要完善制度的覆盖范围，这就需要对包括决策、资金分配、项目执行和监控等在内的投资管理的各个环节制定明确和具体的规范和指导原则。这不仅涉及建立制度本身，也包括制度执行具体过程的细化，确保制度从理论到实践能够实现无缝对接。在执行过程中，国有企业需要加强对管理人员的培训，提升他们对制度重要性的认识，并强化制度执行过程中的监督和责任追究。同时，建立一个反馈和改进机制，以便根据实际操作中遇到的问题，及时调整和优化制度。另外，需要注意的一点，虽然固定资产投资管理的灵活性对应对市场变化很有必要，但这不能以牺牲制度的严格性和一致性为代价。因此，国有企业制定一套既能适应市场变化又能保持一定稳定性和连续性的制度极为重要。在此过程中，企业需要采取平衡策略，结合定量分析和定性判断，设定在核心原则和指导方针不变的基础上，允许在一定范围内根据具体情况做出调整。

（二）提升投资管理能力和专业化水平

国有企业应当引进和培育具有专业素养的投资分析团队，并充分运用现代化的财务和投资分析工具，提高投资决策的精确度和科学性，确保每项投资项目都经过深入而全面的分析，取得最大收益的同时，将风险控制在最小化；其次，企业应深刻理解并将其发展战略整合入固定资产投资决策中，不要仅注重固定资产投资的短期收益，而应更多地关注于如何将固定资产投资与企业的长期目标和总体战略相协调。这种全局观念有助于避免片面和短视地决策，确保企业在追求可持续发展的同时实现长远经营目标；最后，妥善解决运营资金与投资资金的分离问题至关重要。国有企业应制定严格的资金管理制度，确保日常运营资金和投资资金的分离，以防固定资产投资影响日常运作。同时，积极探索外部融资渠道以满足固定资产投资需求，避免对企业日常运营资金的过度依赖。通过上述这些综合措施，国有企业能够显著提升投资管理能力和专业化水平，提升投资收益的同时，保障财务方面的稳定性。

（三）加强固定资产投资的风险管理

通过执行有效的风险管理措施，国有企业不仅能够保护其资产免受市场变化的影响，使企业具有更强的市场适应性，避免重大损失。因此，国有企业需要建立一套综合性的固定资产投资风险评估和管理框架。在投资决策过程中应深入进行多方面风险分析，包括债务增长、资产配置、经营亏损、环境变化及可能的突发事件。这样的系统性分析使企业能够提前识别并制定针对性的预防措施，从而有效降低潜在风险。同时，强化财务控制和债务管理也至关重要。国有企业应实行严格的财务管控政策，合理规划资金使用，确保债务与资产的合理配置。并通过持续监控和分析企业的财务状况，及时发现财务风险，预防发生财务危机。

此外，国有企业应制定全面的危机处理和应急计划，建立一套完善的应急响应策略，确保在遭遇经营危机或其他紧急情况时，能迅速有效地采取措施，防止风险进一步扩大。

（四）构建科学的投资评估和决策流程

在构建科学的投资评估和决策流程时，国有企业应首先进行深入的市场研究，包括对市场需求、竞争态势和市场价格变化等方面的综合分析。这一过程需要采用市场调查和趋势预测模型等具体的分析工具和方法，以确保所得数据的准确性和相关性。在做出决策时，企业不仅要基于当前的数据和实证研究，还需考虑投资项目的长期影响，包括潜在的市场风险、技术变革和政策变动，利用前瞻性的策略规划来应对未来的挑战。同时，企业必须通过动态市场分析来确保产能增长与市场需求之间的平衡，避免因市场估计不准确导致的产能过剩和库存积压。此外，为了进一步确保投资决策的全面性和有效性，企业还应建立一个跨部门的投资评估团队，这个投资评估团队由市场研究、财务分析和运营管理等领域的专家组成，以便从多个角度全面评估投资项目。在投资项目实施后，企业还应通过建立持续的投资评估和监控机制，及时调整投资策略以适应市场的变化。通过这些综合、系统化的措施，国有企业能够在一定程度上提升投资评估的科学性和合理性。

（五）建立全面的资产信息记录系统

首先，国有企业需要建立一套全面且精确的数字化资产管理系统，这套系统应能详细记录每项资产的基本信息、购置日期、使用状况、位置、维护记录等关键数据。通过这种方式，可以确保资产记录的准确性和实时性，从而减少物理资产与记录不匹配的情况；其次，企业应定期进行资产盘点，确保系统中的资产信息与实际情况相符。同时，任何资产的变动，如购置、处置、转移或维护，都应及时记录在系统中，以保持记录信息的准确性；再次，为了提升资产管理的效率和准确性，企业还应采用先进的技术，例如条形码或RFID（无线射频识别）标签等来跟踪和管理资产。这些技术能够实现快速、准确的资产识别和定位，从而提高资产调用和维护的效率；最后，企业还需要对相关员工进行资产管理系统的使用培训，确保每位员工都能熟练使用系统，准确记录和更新资产信息。通过这些措施，国有企业可以大幅提高资产信息记录的准确性和可靠性，有效促进资产的高效利用，降低资源浪费，同时也为企业管理层和相关部门提供准确的数据支持，以制定更科学和有效的决策，从而对企业资产进行最优化配置。

（六）培养和引进专业的资产监管人才

为了提高固定资产投资管理的监管质量并减少财务风险，国有企业应首先设立一套完善的审批流程，确保所有投资决策经过严格的审查和批准。在此基础上，成立专门负责固定资产投资监管的部门，并着手招聘或培养具有专业知识和技能的监管人员，这些人员不仅需精通财务和投资领域，还要具备专门的监管技能。同时，企业应定期为这些员工提供专业培训，确保他们能够跟上行业的最新发展和监管技术。这些措施将有助于国有企业在确保资金安全和投资决策合理性的同时，有效避免盲目投资，从而在激烈的市场竞争中保持稳健的发展。

（七）有效处置和利用闲置固定资产

企业需要对现有的固定资产进行全面的审查和评估，对每项资产的使用频率、效率，以及对企业总体运营的贡献度进行深入分析。基于这些信息，企业可以识别哪些资产是真正需要的，哪些是可以处置或重新配置的。然后，对于那些确定为非核心或利用效率较低的固定资产，企业应考虑进行出售、租赁或重新投资。通过这些方式，可以将这些闲置资产转化为企业的流动资金，或者投资于更有利于企业发展的项目中。与此同时，企业还需要加强对现有资产的维护管理，适时进行技术升级和改造，以防止因长时间闲置而导致的资产贬值。除此以外，企业应该加强对市场需求和行业趋势的分析和预测，提高对市场变化的敏感度，以避免未来再次出现类似的闲置资产问题。

五、结语

国有企业在固定资产投资管理方面，通过建立和完善投资管理制度、提高投资管理能力和专业化水平、加强风险管理、构建科学的投资评估和决策流程、建立全面的资产信息记录系统、培养专业的监管人才以及有效处置闲置资产等措施，能够直接提升企业的运营效率和财务健康，同时也对国家经济的稳定和增长产生深远影响。随着社会经济的不断发展，特别是在数字化转型的背景下，国有企业在固定资产投资管理方面还需积极探索，不断优化其投资策略，以适应新的经济环境，实现更加稳健和高效的运营，同时也为国家经济的增长做出更大的贡献。

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（作者单位：江西铜业铅锌金属有限公司）