金融机构利率定价管理存在的问题与建议

社会经济的快速发展，为金融市场带来一系列新的挑战和机遇。如何在激烈的市场环境下获得更好的发展，成为现阶段商业银行面临的重要课题。在利率市场化背景下，取消了存款利率的上下浮动比例限制，银行难以凭借扩大贷款规模的方式增加利润，所以对于净息差的管理，成为当下银行管理的重点。因此，加强金融机构利率的定价管理具有极其重要的现实意义。基于此，本文分析了金融机构利率定价管理中存在的问题，并从责任划分、定价行为、定价方法、评价体系和支持系统五个方面提出了一些有效的管理建议，以供参考。

一、金融机构利率定价管理中存在的问题

（一）定价管理内部不统一

金融机构对于利率的模型、规则有一定认知，但是在实际执行和操作过程中，各个分支机构拥有较大的定价权，各行客户经理的定价方式比较独立。如若只是从经营主体的角度分析，没有综合考虑银行的成本和效益，最终呈现出的利率定价差异明显，同时最终呈现的产品利率定价中存在道德风险，并增加了和客户之间的沟通难度。此外，由于内部利率定价管理不规范，对于定价参数缺乏统一管理，例如客服的贷款费用整理中，一部分是计量贷款的费用成本，但是要求在前台管理上对应贷款业务，所以在实际开展活动的时候，没有进行准确计量，难以得出准确的费用率，因此无法很好地系统指导前台业务定价。

（二）对定价行为约束不足

金融机构没有成立专门的价格审批委员会，只是在资产负债管理中，添加了和利率定价相关的内容，但是缺乏专业的管理人员系统分析定价决策，对后期利率的执行也缺乏有效监督管理。在具体实践中，无法统筹安排和管理存款利率，也没有合理的调研报告支持领导层的定价决策。

（三）利率定价方法不合理

金融机构对现阶段的利率定价多是采用成本加成法，通过合理分析各项参数，得出结论，但是在计算阶段，由于参数的计量不够标准，虽然表面上能吸引同行的资金支持，但在实际的经营和发展阶段，贷款多为客户的存款，没有实现真正意义上的利率市场化，所以无法直接使用市场价格进行管理。同时银行进行贷款定价时，不会直接按照市场价格进行管理，最终呈现的结果是价格虚高。此外，还存在各项成本管理和计算不精准的情况。例如受到市场资金的影响，金价上涨，此时市场资金价格较高，存在倒挂的情况，如若此时还采用成本计量，最终得出的结果就不够准确。

（四）缺乏系统的业绩评价机制

金融机构缺乏对定价后的评价体系。在金融机构利率和金价管理中，要求构建完善的定价系统，加强对业务价格的系统分析，但是在事后没有对定价水平进行系统分析，缺乏完善的模型设计。同时各个季度定价管理盲目参考数据，此时的定价结论和实际价格偏差较大，最终呈现的结果是定价的指导性不强。

（五）利率定价管理的支持系统不完善

各个系统中对各项业务数据的统计不合理，没有形成完善的数据管理机制，导致后期没有提供合适的定价信息。关键业务指标不统一，存在信息滞后的情况。一般的业务指标局限在各自的系统内，信息不对称，无形中增加了沟通成本。例如前台的记账系统，要求结合自身需求记录和储存数据，但是在各个业务单元内没有形成完整的数据资源。此外，客户的信息不全面。客户数据积累不足，对企业贷款的预算成本比较低，抵押品的回收率不足，个人贷款风险成本也在增加。

二、解决金融机构利率定价管理问题的建议

（一）权责划分，分类授权管理

风险定价责任管理，要求考虑内在各项因素的不确定性，按照客户的信用、还款情况，确定利率，并加强风险评估，同时要求利率管理和风险管理水平相符合。因此，金融机构需要合理分析定价参数的取值，以制定多部分协同合作的定价策略。

首先，定价管理部门应系统分析各项参数，以确定取值的范围和方法，从而强化参数管理的准确性。同时形成全面共识，取得领导层的支持。

其次，定价管理部门应制定良好的管理机制，调整参数内容，督促相关部门加强对数据的整理，并r0OiebwNQ6vbP6v2cSpt7w==对最终形成的定价结果负责。例如，金融机构内的财务部门按照权责内容，分析某类商品的基本特点，按照定价模型产生的结果进行合理分析，以避免出现比较大的争议。

最后，采用贷款分类定价模式，按照客户的基本情况进行详细划分，如下表所示。

其中，核心客户对金融机构的收入贡献高，所以对于利率的敏感性比较强，其中存在的隐性风险也比较低，是金融机构的优质客户；重点客户对金融机构的收入贡献较高，也是比较稳定的客户；普通客户，贡献率较低。

（二）完善审批流程，把控定价行为

市场定价行为图

为有效把控定价行为，金融机构需进一步完善审批流程。如上图所示的金融机构的定价行为，应按照定价的相关要求，获取咨询，不是被动参与，而是主动分析，从而得出反馈价格的信息，以及时修改和优化定价模型中的相关数据，确保最终利率定价的合理性。同时还能充分考虑到市场因素，达到优化管理的效果。

以某商业银行为例，该银行的客户多是本地中大型企业，通过系统分析利率市场化变革的定价管理体系，其对定价审批的流程把控不足。例如该银行对于低利率产品的定价，一般直接交到分行信贷部门进行审批，资产负债委员会按照银行的基本情况、政策导向，以及客户资信情况，决定是否发放。对于统一的利率定价，前台业务并没有权限确定，还要求总行负责，这会导致损失掉一部分客户。因此，金融机构要优化定价审批流程，不需要分为特殊和一般的调整流程，而是采用产品触发流程和决策流程。该银行按照广泛性和前瞻性的原则，采用触发流程。

在广泛性的原则设计中，要求银行提前通过各种渠道完成信息搜集和管理，以确保定价系统的完整性，同时按照市场结果进行合理反馈。此外，要求有极强的预见性。通过分析当前形势，做出前瞻性的合理判断，并按照贷款的产品定价进行适当调整，从而在市场中占据优势地位。该银行可以建立定价磋商小组，合理划分贷款产品的类型。同时按照贷款产品的基本情况，组织例会，完成对产品定价的日常交流和管理。此外，分析资金的流动情况，以确保和总行业务相一致，从而体现产品定价的敏锐性和高效性。

（三）多元创新，优化定价方法

首先，采用资金成本计量分析。在金融机构管理成本的设计中，适度调整，加强对资金管理等业务的分摊管理。对于金融市场业务，采用资金成本计量分析，充分考虑存款组织部门的基本情况，以避免出现各项积累的业务竞争，影响到绩效考核效果。

其次，加强信用风险成本计量管理。风险成本计量管理，要求合理分析最终定价结论，以及对各类业务的利润计算。例如某银行的客户申请了1.75年的信用贷款，金额为5万元，执行的利率是6.325％，客户的报备率在1.16％，贷款的FTP价格是3.83％，该项业务的经济资本系数和资本回报率为4和15%，计算出客户本贷款内年的经济增长值。该贷款在第一年的拨备成本提取中，计息周期不足一年，此时的EVA是负值。对于这种情况，积极和财务部门沟通、合作，不是按照考核中的拨备情况进行处理，而是按照年度拨备情况进行分摊，计算出在这一阶段内会产生多少利润。同时还要加强对每笔业务中风险成本、平均收益的合理计算。

最后，按照差异化的定价方式进行集中管理。为避免定价模型中，最终呈现的是相同价格，按照不同差异原因进行集中调整，同时在调节的时候，设置合适的参数，以避免对业务的开展造成不良影响。此外，按照各类参数的基本情况，根据差异化调整的效果，避免在调节管理的时候使用不当的参数。例如在各地区金融机构的设计中，按照自身情况，以及总行价格管理部门提出的要求进行个性化调整。同时要求总行定价管理部门不得使用资金成本区域管理，以避免增加管理的难度性。

（四）制定完善的定价评价体系

首先，从经济利润的视角分析价格的敏感度。采用自上而下的调整方式，集中管理金融机构利率定价政策。按照全行定价管理的相关要求，管理目标和前台单元目标相符合，同时在考核的时候，分析对前台业务单元业绩的影响，其中最为直接的是加大贷款净利息的占比分析，通过内部资金转移的方式对定价、存款和贷款业务进行系统结算。此外，改变传统的定价考核方式。按照利息净收入=利差×日均规模，要求体现利率定价管理模式的完整性，考虑到价格因素，最终才能顺利完成业绩目标。为有效规避其中面临的高风险问题，应该在考核的时候，重点分析潜在的风险因素，以及预期的损失、贷款设计中存在的问题等，以尽量平衡好风险和效益。

其次，完善利率定价后管理的评价、修正体系。采用合适的递进价方式，合理分析各类定价方式的适应性，按照不同的市场环境，动态调整定价参数，并依照管理目标进行适当调整。合理分析已经发生的业务和结果，重点分析贷款以及业务执行的价格、模型，并给出合理建议。价格浮动控制在10％以内，假设超过了这一范围，表示定价不合适，不符合金融机构的发展要求，也不适应当下市场的发展需求。此外，对于利率定价方式的验证和选择，按照价格的变动情况和业务规模进行适当调整，以更好地适应价格营销需求。通过系统衡量的方式，分析银行的基本情况，从而获取与之比例相等的存款规模。

（五）完善数据管理机制

首先，金融机构需要构建完善的数据指标，并按照管理要求进行适当调整。同时采用统一的业务模式，以确保数据的完整性和准确性。为提高数据的管理质量，通过自动采集的方式，及时补充和更新数据。

其次，建立专门的管理部门，采用标准化的管理方式，明确岗位职责，定期做好监督工作，以规范利率定价管理流程，从而更好地满足金融机构管理的基本需求。例如，某金融机构的信息系统架构，利用大数据做好信息储存和管理，搜集、处理以及完成各类数据信息的校验，并要求提交给相关部门进行统一调度。

最后，按照客户贡献度的评价情况，完成客户信息的采集和整理，并进行分类管理，以不断规范和优化客户的办理要求，同时完成信息记录和总结。随着客户关系网络的建立，综合分析内在的系统数据，同时按照客户的综合贡献情况进行利率分类定价。

结语：

随着贷款LPR改革的顺利推进，在利率市场化发展背景下，为加强金融机构的利率定价管理，需从多个维度进行系统分析，制定完善的定价管理体系，按照战略目标进行定价，并结合利率市场中的存贷款定价进行系统管理，从而为金融机构的稳定发展提供有效保障。