新租赁准则下对承租人的财务管理影响分析

【摘 要】2021年新租赁准则的全面实施不仅对各行业租赁业务带来了一定变化，也直接影响了企业相关财务管理行为。为更好地适应新租赁准则对企业财务的影响，论文梳理了新租赁准则的主要变化，并基于承租人视角，引入J公司租赁业务案例，分析了J公司实施新租赁准则前后在财务报表、财务绩效等方面的影响，并根据其影响提出了相应的企业财务管理策略，能够为承租企业提高租赁业务财务管理水平提供一定的参考。

【关键词】新租赁准则；承租人；财务管理；影响

【中图分类号】F275；F233 【文献标志码】A 【文章编号】1673-1069（2024）04-0175-03

1 引言

新租赁准则自实施以来就引起了广泛关注，与原租赁准则相比，新租赁准则最大的特点是取消了承租人对经营租赁和融资租赁的区分，将表外资产纳入表内，对承租企业的财务管理产生了一定影响。在新租赁准则的指导下，承租人应当准确理解准则变更对财务管理的影响，以正确的态度看待新租赁准则给企业带来的变化与困难，以积极的态度制定有效的、针对性的应对措施，才能在时代的发展中占领先机，为企业未来发展保驾护航。

2 新租赁准则的主要变化

2.1 完善了租赁的定义，增加租赁识别、合并与分拆等内容

在新租赁准则中，租赁的定义为“在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同”，同时也进一步说明了如果一项合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁，从而对实务中识别租赁或包含租赁的合同提供了指引。合同中包含多项单独租赁业务的或者包含租赁与非租赁业务的，新租赁准则规定出租人与承租人应当按要求将合同进行拆分，分别进行核算。

2.2 取消了承租人对经营租赁与融资租赁的分类

新租赁准则不再要求承租人区分经营租赁与融资租赁，而是将除短期租赁和低价值租赁外的其他租赁计入使用权资产与使用权负债，并计提相应的折旧与利息，这是新租赁准则中最核心的变化。在原租赁准则中，经营租赁资产只需将付出的租赁支出计入权益和负债，而资产本身并不体现在报表中，这将导致报表并不能完全反映公司的资

产负债率。在新租赁准则中，使用权资产与使用权负债同时入表，扩大了资产负债规模，对资产负债率等指标产生直接影响。

2.3 增加了承租人选择权重估和租赁变更情况下的会计处理方式

新租赁准则规定了承租后期租赁条件发生变化，影响到购买选择权、续租选择权的行使，应当对合同进行重新评估。同时，对原合同条款之外的租赁范围、租赁对价和租赁期限进行变更的，应将变更后的合同作为一项单独的新租赁进行会计处理或者重新计量租赁负债金额。

2.4 完善了披露要求

在租赁准则变更前后，出租人的会计核算方式并未发生重大变化，但新租赁准则在信息披露方面对租赁双方作出了更为严格的要求。新租赁准则要求承租人详细列示租赁业务的性质及相关活动，租赁资产的风险管理手段与机制，将使用权资产与租赁负债单独列报，同时披露其相关的会计信息等；出租人则要求以资产的经济实质列示经营租赁资产，在附注中披露融资租赁业务收入和可变的租赁支付款项金额等有关信息。

3 新租赁准则对承租人财务管理的影响

本文引入J公司房屋租赁业务案例，探讨J公司在2021年执行新租赁准则后，签订租赁合同，对公司会计处理和财务报表的影响。

2021年2月，J公司与B公司签订房屋租赁协议，具体信息如表1所示。

新准则下，J公司不再区分经营租赁和融资租赁，而是以增量借款利率对租赁资产的最低租赁付款额折现，因J公司无法确定租赁内涵利率，其确定的增量借款利率为每年3.85%，由此公司确认的使用权资产为3 622万元，并因合同约定预付一期租金，确认租赁负债的期初数为3 142万元。J公司选择直线折旧法，以4年租赁期计提使用权资产的折旧，同时遵循实际利率法，在资产负债表日确认516万元的利息费用。

3.1 对财务报表的影响

3.1.1 对资产负债表的影响

新租赁准则改变了承租人对租赁业务的会计处理模式。新准则运用之前，融资租赁是承租人按期支付租金，当达到一定年限后能够拥有租赁标的所有权的一种方式，企业一般将租赁标的作为固定资产，与固定资产相关的债务作为企业的负债反映在资产负债表中。但是经营租赁并不反映在资产负债表中，只在附注和利润表中的租金反映。按照新租赁准则要求，2021年J公司将房屋租赁项目以“使用权资产”科目计入资产、以“租赁负债”科目计入负债，对此项房屋租赁业务实行新租赁准则会增加使用权资产3 622万元，租赁负债3 142万元。在假设其他所有数据不变的情况下，2021年J公司房屋租赁项目实施新租赁准则对资产负债表的影响如表2所示。

由此可见，实行新租赁准则必然导致承租人总资产上升，直接影响到与企业资本结构相关的财务指标，如资产负债率、带息负债率等，增加承租人的财务杠杆，增加企业的金融风险与债务风险，影响到企业的融资。另外对一些小微企业而言，实行新租赁准则导致资产的增加可能会使其不再满足小微企业中关于资产规模部分的要求，从而无法享受有关的税收优惠，企业承担的税收将大幅增加。

3.1.2 对利润表的影响

在实际业务中，公司每期支付的租金是一定的，但在利润表中反映的方式不同，J公司房屋租赁项目租赁准则更改对后损益的影响具体如表3所示。

J公司实行新租赁准则对损益的影响呈现先降低再升高的趋势，从整个租赁期间来看，新旧租赁准则的改变并未对损益产生影响。

新租赁准则中通过对使用权资产计提折旧同时对租赁负债计提利息的方式影响着当期损益，由于J公司采取直线摊销法，每期确认的使用权资产累计折旧是一致的，而租赁负债在实际利率摊销法下每期逐渐减少，对应的利息费用也呈现下降趋势，因此实行新租赁准则对企业的净利润影响同样会出现前多后少的情况。

在原租赁准则下，承租人J公司以合同约定的租赁金额作为一种经营性费用，在每个会计期间予以确认，其确认的租赁费用按合同条款在租赁期呈现前少后多的情况。

两种租赁准则下，对损益的影响因素不同，每个期间对损益产生的影响也不同。对企业而言，租赁准则的变化在前期会增加财务费用与营业成本，降低利润相关指标，尽管这种负面影响在租赁后期会减少甚至转变为正面影响，但仍会对企业利润的稳定性产生一定影响，尤其是处于盈亏平衡水平的企业更需要提前考虑租赁带来的利润波动性，提前规划如何降低风险。

另外，2023年会计准则解释16号要求在实务中需要考虑所得税的影响。新租赁准则下，租赁负债初始确认时同时确认递延所得税资产，递延所得税资产后续随着租赁负债利息费用的确认及租金支付而逐步转回；同样的，使用权资产初始确认时同时确认递延所得税负债，递延所得税负债后续随着使用权资产的折旧而逐步转回。由于租赁负债利息费用的确认及租金的支付和使用权资产折旧的确认方式存在差异，此时所得税资产和所得税负债的转回并不同步，导致不同年份的所得税费用存在净额差异影响。

3.1.3 在财务报表附注中的体现

在原租赁准则之下，承租人并不需要在财务报表附注中特别披露与租赁资产相关的信息。不同于原租赁准则，J公司按新租赁准则对承租人的要求，在财务报表附注中需将使用权资产与租赁负债单独列示，披露使用权资产与租赁负债的计量方式、使用权资产折旧的计提方法、折现率的选择等，同时还应披露使用权资产、租赁付款额、未确认融资费用、租赁负债净额等一系列数值。这些数据的披露使报表使用者更为直观清晰地了解报表公司与租赁相关的信息，掌握其中的风险。与此同时，J公司为完成新租赁准则的要求必须花费更多的成本在对租赁资产的核算与管理中。

3.2 对承租人财务绩效的影响

根据财务比率分析法，新旧租赁准则对承租人偿债能力、营运能力、盈利能力的影响主要有以下3方面：首先，偿债能力。原租赁准则经营租赁“不入表”的核算规则下，仅仅通过资产负债表所计算出来的关于评价长期偿债能力的指标并不能说明问题。新准则运用之后，必须考虑承租企业现金流流出对偿债能力的影响。在原准则下，经营租赁业务相关的现金支付属于经营活动现金流量，在新准则下，对租赁负债偿还计入筹资活动现金流量，所以经营活动现金流量净额会减少，筹资活动现金流量净额会增加，由经营活动现金流计算的偿债指标会受到影响，如J公司现金比率、现金盈余保障倍数会升高。其次，营运能力。呈现企业的营运能力主要由资产周转来体现，因新准则的运用J公司总资产的周转速度有所下降，营运能力指标将下降。最后，盈利能力。根据前文对J公司报表的分析，承租企业总资产增加，利润则是“前低后高”，J公司2021年盈利能力同样受到了新租赁准则的影响，有着不同程度的下降，但考虑到租赁后期新租赁准则会增加企业损益，因此租赁后期企业的盈利能力也会提高。

4 新租赁准则变更影响下承租人的应对措施

4.1 承租人需加强会计核算

租赁准则的变更对承租人财务方面影响最为明显。新租赁准则中租赁资产的计量与核算涉及主观选择因素，此时财务人员的选择尤为重要。对承租人而言，租赁负债的确认首先需要明确租赁内含利率，由于租赁内含利率需要出租人未担保余额、初始直接费用等信息，在实务操作中一般很难取得，因此多数承租人会选择增量借款利率作为租赁开始日将租赁负债未支付金额折现到当前时间点的折现率。而承租人在确定增量借款利率具体数值时，需要综合考虑同期银行贷款利率、相关租赁合同利率、承租人最近一期类似资产抵押贷款利率等因素。

为了更清晰、明确地规范租赁业务会计核算流程，承租企业应当建立合适的审查机制来评估与调整折现率的选择。企业对内可以成立评估小组，对折现率的选择进行讨论与评估，记录相应的选择因素与理由；对外企业还可以寻求专业的咨询机构获取意见与建议，由此企业可以客观、合理地选择适宜的折现率。此外，企业还需要定期对选择折现率的方法进行审查，确定相应的方法是否需要根据企业的实际情况进行调整。

4.2 优化租赁业务相关流程

新租赁准则在租赁合同的确认与管理方面7qn7tJdDexkMPwzQJ4N/LA==作出了更多规定，为应对新租赁准则的要求，更规范地开展租赁活动，企业需要进一步加强对租赁合同的管理，同时对租赁业务相关流程进行优化。首先，承租企业应当深度研究新租赁准则，对准则进行正确的解读，同时全面梳理公司的租赁业务，在此基础上按照准则要求进一步对活动流程进行整理，保障企业在活动中的规范性与稳定性；其次，承租人应意识到租赁合同的重要性，结合企业的实际情况，将租赁活动双方的责任与义务反映到租赁合同中，保证承租人在租赁活动中的合法权益；最后，企业需要认识到租赁业务活动流程与财务流程相互影响，因此在租赁业务活动中需着重注意资产的识别、续租选择权、租赁期等可能对财务核算产生重大影响的因素，建立统一协调的业务流程，保证业务核算的准确性，减少租赁活动风险。

4.3 进一步加强对会计人才的培养

新租赁准则实施后，在租赁业务会计核算和业务管理方面都带来巨大变化，不仅新增了会计科目，租赁业务的处理方式以及披露等也对财务人员提出了更高的要求，因此企业应加强对财务人才的培养，提高整体财务水平，保障财务管理的规范性和专业性。一方面，企业应加强财务人员对新租赁准则的学习与认识，不仅要了解新租赁准则变化的原因与目的，而且要认识到新租赁准则对财务管理产生的不同方面影响；另一方面，企业应引导财务人员主动学习新的技能与知识，提升员工对会计变化的适应性与灵活应变能力，为企业在经历发展与行业的不断变化中提供相应的财务建议。

4.4 加大企业风险管理力度

新租赁准则将租赁业务由“表外”列示变化为“表内”列示，对承租人而言，资产与负债的增加，影响了企业资产结构类的财务指标，加大了企业的财务风险，直接影响了企业的偿债能力，同时还对企业利润的稳定性产生一定影响，对企业的融资活动产生不利影响。为应对这些变化，承租企业应当加强在风险方面的管理，充分评估租赁准则的变化对企业的影响，综合考虑企业发展战略，租赁活动情况以及融资结构等，设计制定更适宜的风险管理方案。

5 结论

综上所述，新租赁准则的实行对承租企业开展租赁业务活动增加了难度，特别在财务方面影响更为深远。短期来看，为适应新租赁准则，承租企业需要在流程、管理、人才培养等方面作出改变，在当下对企业的发展造成一定的困难。但从长远来看，新租赁准则从政策上引导、规范了企业的租赁业务活动，推动企业财务向更符合标准化的方向发展，对企业未来实现更持续化的发展奠定了基础。

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