“车路云一体化” 持续推进 智能汽车渗透率加速提升

梁杏

近日工信部等有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点，叠加“车路云一体化”首批试点城市即将公布，有望共同推进智能驾驶加速落地应用。“车路云一体化”是智能网联汽车规模化、产业化的关键，加快建设城市和道路基础设施，促进提升车载终端搭载率提升，将推动智能网联汽车产业高质量发展。

顶层设计陆续落地“车路云一体化”催化密集

近期“车路云一体化”概念持续发酵，A股智能汽车相关主题表现活跃。从概念上来看，“车路云一体化”是通过新一代信息与通信技术，将人、车、路、云的物理空间、信息空间融合为一体，基于系统协同感知、决策与控制，实现智能网联汽车及交通系统安全、高效、节能及舒适运行的信息物理系统。

当前时点，市场的催化剂主要是政策密集发布。今年1月，多部门发布《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作》的通知，推动网联云控基础设施建设，探索基于车、路、网、云、图等高效协同的自动驾驶技术多场景应用，试点期为2024年—2026年。首批应用试点集中受理申报材料的截止时间为4月30日，名单有望近期出炉。

5月财政部、交通运输部发布《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》，目标自2024年起，通过3年左右时间支持30个左右的示范区域，打造一批线网一体化的示范通道及网络，力争推动85%左右的繁忙国家高速公路、25%左右的繁忙普通国道和70%左右的重要国家高等级航道实现数字化转型升级。

6月4日，工信部、公安部、住建部、交通运输部确定了9个进入智能网联汽车准入和上路通行试点的联合体。总体来看，2024年以来顶层设计陆续落地，智能驾驶基础设施建设或将进入加速阶段。

目前北京、福州、鄂尔多斯“车路云一体化”项目陆续规划启动，不同城市规模存在差距，如北京“车路云一体化”项目规模达百亿级，而鄂尔多斯仅为亿级，最终首批试点项目合计规模有望达到千亿级别。

长期前景方面，根据中国汽车工程协会等组织《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测》报告，在中性预期情景下，预计2025年、2030年“车路云一体化”智能网联汽车产业值增量为7295亿元和25825亿元，年均复合增长率达28.8%。

短期基建先行长期看好智能汽车渗透率提升

车路云产业链主要包括路侧基础设施、车载终端、云控平台三大部分。路侧基础设施主要包括通信网络基础设施、交通附属设施、感知设备及边缘计算系统等内容；车载终端应支持5G、C-V2X直连通信能力；城市级服务管理平台应至少包含云控基础平台和智能网联汽车安全监测平台。

计算机行业相关公司主要参与方式是打造以激光雷达为主体辅助AI视频相机、毫米波雷达、边缘计算单元等为一体的路侧智能感知系统以及智能网联云控平台，实现数字孪生、智能网联、车路协同等功能，将会深度受益于项目建设。

资金支持上，以北京“车路云一体化”百亿投资额为例，建设资金来源为政府投资、国有企业自筹，出资比例为政府投资70%，国有企业自筹30%，彰显了国家打造智能网联汽车生态的决心。

长远来看，随着基础设施的完善，智能汽车渗透率也会持续提升，利好整车及零部件厂商。2023年国内城市NOA（自动辅助导航驾驶）逐步落地，今年4月城市NOA标配渗透率达到1.42%，同比增长0.44个百分点；选配渗透率达到3.50%，同比增长2.93个百分点。

目前小鹏汽车城区智驾已覆盖全国283座城市，并于5月14日迈入100%无图阶段。截至2024年5月，华为ADS城区NCA领航覆盖超过40000+城乡镇，ADS智驾总里程超过2.2亿公里，比亚迪、长城、吉利等自主车企也在纷纷跟进高阶智驾功能研发。

智能驾驶的零部件，主要拆分为感知层、决策层和执行层。感知层主要对应传感器，激光雷达、毫米波雷达、摄像头等将会迎来显著放量；决策层一方面SoC芯片算力不断升级，另一方面智驾域控制器渗透率也在快速提升；执行层线控、主动悬架等产业逐步成熟，有望实现销量持续增长。

（作者系某公募指数投资总监。）