美国天然气出口策略日益灵活

王能全

➤美国2023年首次成为全球最大的液化天然气（LNG）出口国；另外两大主要供应国—澳大利亚和卡塔尔分列第二、第三

➤预计未来相当长的时间里，美国液化天然气出口能力和出口量都将保持稳定增长；作为后来者，为迅速抢占市场，美国的液化天然气出口商给予买家的合同条款优惠且日益灵活

➤2024年1月26日，美国能源部宣布暂停对与美国没有自由贸易协定国家出口液化天然气的申请，但美国能源信息署认为，这不会影响2025年美国液化天然气的出口，因为有关项目已获得美国能源部的完全授权，并已在建设

美国2023年出口9120万吨液化天然气，首次成为世界最大的液化天然气出口国，澳大利亚和卡塔尔分列第二、第三。欧洲谋求摆脱对俄罗斯的能源依赖，大幅增加从美国进口LNG。同时，作为世界第一大天然气生产国，美国天然气产量不断创新高，LNG出口能力持续增加，合同条款也日益灵活。

美国天然气产量持续稳定增长

2011年，美国成为世界第一大天然气生产国。2022年，美国天然气产量高达9786亿立方米，占世界天然气总产量的24.2%。2023年，美国天然气干气产量为1038亿立方英尺/日，折合约为1.07万亿立方米/年。2023年12月，美国本土48州的天然气干气产量达到29.87亿立方米/日的历史月度最高水平。2023年，美国本土48州天然气干气产量比2022年增加3.7%（约合1.02亿立方米/日）。阿巴拉契亚地区、二叠纪地区和阿纳达科地区，合计占美国本土48个州新增天然气干气产量的89%。

更长时间周期里美国天然气生产形势如何，是国际市场普遍关心的话题。美国能源信息署认为，从目前到2050年，美国天然气的产量都将保持稳定增长。

美国能源信息署预计，2022年至2050年，美国天然气产量增长15%，预计2050年美国天然气产量上升到1.19万亿立方米。分生产地区看，美国能源信息署预计，2022年到2050年，墨西哥湾沿岸的天然气年产量将增长52%，西南地区将增长50%。

美国液化天然气出口合同条款日益灵活

预计未来相当长的时间里，美国液化天然气出口能力和出口量都将保持稳定增长。此外，作为后来者，为迅速抢占市场，美国的液化天然气出口商给予买家的合同条款非常优惠且日益灵活，彻底改变了国际液化天然气市场的游戏规则。

（一）美国液化天然气出口能力长期持续增强

截至2024年1月1日，美国现有正在运营的液化天然气出口项目共7个，液化天然气出口能力为4.04亿立方米/日；在建项目有4.5个（包括科珀斯克里斯蒂三期项目），合计液化天然气出口能力为3.28亿立方米/日。预计到2027年，美国投入运营的液化天然气出口项目达11个，合计出口能力高达7.32亿立方米/日，大大超过澳大利亚和卡塔尔，稳居世界第一。

美国能源信息署预计，2022年至2050年，美国液化天然气出口增长152%，2050年液化天然气出口数量增加到2832亿立方米。不断增强的液化天然气出口能力和增加的出口量，将成为美国天然气产量持续增长的主要推动因素。全球天然气需求将持续增长，使得在美国建造更多液化天然气出口设施变得有利可图。

（二）2022年美国液化天然气出口合同条款优惠

2022年，美国液化天然气供应商与买家签订每天约1.7亿立方米液化天然气的买卖协议，并将通过8个潜在项目出口液化天然气，其中两个正在建设，4个已获得监管部门批准，两个正在拟定议案。

从所签署的买卖协议内容看，2022年美国液化天然气出口商提供的合同条款非常优惠：

2022年签署的买卖协议中，近四分之三（74%）的期限为20年，从项目开始商业运营计算，最早的开始日期是2024年。92%的协议采用液化天然气货物以离岸价（FOB）交货的方式，这意味着买方要在装货码头支付并接收液化天然气。“目的地灵活”条款，是大多数买卖协议的一个共同特点，买方可以将液化天然气交付到任何目的地，只要符合美国能源部的出口授权和美国的法律。

2022年，亚洲公司（预计这些公司会向亚洲输送液化天然气货物）承诺购买这些潜在液化天然气项目的签约量为5000万立方米/日；欧洲公司（预计向欧洲运送液化天然气货物）承诺的购买量为3400万立方米/日；而拥有贸易子公司的公司（预计它们向多个目的地运送液化天然气货物）承诺购买数量为8500万立方米/日。

（三）2023年美国液化天然气销售协议条款灵活

2023年，开发商与买家签订了每年约2200万吨液化天然气的销售合同。

从具体项目看，维吉全球公司（Venture Global）开始建设路易斯安那州普拉克明斯液化天然气出口项目二期；桑普拉公司（Sempra）开始建设得克萨斯州亚瑟港液化天然气项目一期；未来10年公司（Next Decade）开始了得克萨斯州布朗斯维尔的里奥格兰德液化天然气项目一期建设。这些在建项目的投入使用日期，在2024年三季度到2027年之间。

从协议的内容看，2023年签署的买卖协议，是美国许多长期液化天然气出口协议的典型类型，具体包括：

2023年签署买卖协议中的约四分之三交易量，合同期限为20年，从项目开始商业运营时开始，最早的开始日期为2024年三季度。此外，买卖协议94%的交易量，是以离岸价的方式出售的，这意味着买方在装货码头拥有液化天然气的所有权，并在该交货点支付产品费用。超过一半的2023年买卖协议与美国亨利中心的天然气价格直接关联。而2022年签署的买卖协议中，这一比例为三分之二。2023年剩余买卖协议中的交易量，使用不同的定价机制。例如，与石油基准价格或另一种天然气基准价格挂钩。

2023年签约协议的液化天然气出口数量，在欧洲和亚洲之间相对平均分配。虽然买卖协议中明确了液化天然气的可能目的地，不过，目的地灵活性是2023年签署的大多数买卖协议的共同特点，只要符合美国能源部的出口授权和美国法律，买方可以将液化天然气运送到世界任何目的地。

2024年1月26日，美国能源部宣布暂停对与美国没有自由贸易协定国家出口液化天然气的申请。不过，美国能源信息署认为，这不会影响到2025年美国液化天然气的出口，因为有关项目已获得美国能源部的完全授权，并已在建设。

美国天然气具备价格优势利于出口

作为全球天然气的价格洼地，虽然美国是世界最大的天然气生产国，但同时也是世界最大的天然气消费国。迅速增加的液化天然气出口，必然给美国国内天然气价格带来压力。

美国能源信息署预测，2024年和2025年，作为美国天然气价格基准的亨利中心天然气现货价格，虽然将高于2023年，但每百万英热单位仍低于3美元。2023年，美国亨利中心天然气现货价格为每百万英热单位2.54美元，预计2024年上升到2.65美元/百万英热单位，2025年达到2.94美元/百万英热单位。

2022年和2023年，美国天然气供应的增长，超过了天然气需求的增长，但预计2024年情况会发生反转，需求每天增加6500万立方米，供应仅保持相对平稳。2025年，预计供需以相似的速度增长，虽然库存将增加，但供应仍略高于需求的增长。

美国能源信息署预测，美国天然气供应增长的大部分来自国内伴生天然气的生产，其中主要是位于得克萨斯州西部和新墨西哥州东部的二叠纪地区。

分年度看，美国能源信息署认为，2024年美国天然气需求的增长主要由国内消费驱动，而2025年则由出口驱动。2024年，除工业部门外，预计美国所有行业的天然气消费量都会增长，但工业部门的消费量略有下降，天然气消费的行业变化主要取决于天气。美国能源信息署预计，2024年，美国用于发电的天然气消费量比过去五年的平均水平高出11%左右。

美国能源信息署认为，未来美国天然气的出口规模，将取决于新建液化天然气出口终端的投产时间。美国天然气价格在国际天然气市场具有竞争优势，将有利于美国天然气出口。与美国天然气价格相比，预计欧洲和亚洲几个价格中心的天然气价格，在2024年和2025年仍然相对较高。其主要原因包括，预测期内美国液化天然气继续取代从俄罗斯通过管道出口到欧洲的天然气，而未来两年全球液化天然气液化能力增速有限，主要是来自美国的液化天然气供应将满足全球需求增长的需要。