在不确定性中稳步前行——2024年能源化工产业展望

本刊记者 王一冰

刚刚过去的2023年，世界秩序在破与立中颠簸动荡，地缘政治冲突形势严峻，国际安全局势变乱交织，美国不断加息，欧洲仍受能源危机困扰，逆全球化现象仍在持续，全球经济在“高通胀、高债务、低增长”中艰难前行。我们更加深刻感受到当今世界正经历百年未有之大变局，“不确定性”一词被频频提及，或将继续描述未来几年的世界发展局势。

2024 年能源化工产业发展趋势如何？近期，多家业内智库、高校研究机构、行业协会纷纷对2024年能源化工产业发展做出研判预测。

能源经济：成为经济回升向好“强心剂”

2023年全球贸易低迷，经济增长放缓。1月9日，世界银行发布的最新一期《全球经济展望》报告预计，2024年全球经济将增长2.4%，低于2023年2.6%的增速，增速连续第3年放缓，全球经济正经历疲弱的5年。

展望2024 年，“不确定性”依旧是关键词。据财新网报道，1月19日，在瑞士达沃斯举行的世界经济论坛2024年年会上，与会嘉宾在“全球经济展望”环节上纷纷表示，地缘政治冲突、美国大选、气候变化，均增加了2024年全球经济的不确定性。

与此同时，我国经济2023年从最初的恢复不及预期，到后面呈现波浪式发展、曲折式前进态势，最终交出一份来之不易的成绩单。国家统计局数据显示，2023年我国经济回升向好，主要预期目标圆满实现，GDP增速为5.2%。

2023年12月28日，中国石化经济技术研究院在京发布《2024中国能源化工产业发展报告》（以下简称《报告》）《中国氢能产业展望报告》《中国能源展望2060（2024年版）》等研究成果。《报告》预测世界经济稳定慢速增长，内生动力逐步向常态化回归，预计全球GDP增速为2.4%；我国经济发展韧性和潜力巨大，在扩大内需、提振信心、防范风险等利好政策的持续发力下，预计我国经济将延续稳步恢复态势，有望实现5%左右的增长。

能源经济在我国整体经济恢复中的作用进一步凸显。1月7日，北京理工大学能源与环境政策研究中心、碳中和系统工程北京实验室、能源经济与环境管理北京市重点实验室在京举行“2024年能源经济预测与展望研究报告发布会”，对外发布《中国能源经济形势分析与研判（2024）》等9份研究报告。其中，《2024年中国能源经济指数研究与展望》报告执笔人北京理工大学教授唐葆君认为，2023年我国宏观经济持续回升向好，能源经济回归历史最高水平，未来发展形势积极乐观。能源经济定位从宏观经济抵御风险的“缓冲带”，逐渐成长为宏观经济持续回升向好的“强心剂”。唐葆君预测，高创新行业与保供主力行业在2024年将处于短期优势地位，适合投资，维持稳定性和提升自主性是当下与未来能源行业发展主旋律。北京理工大学能源与环境政策研究中心执行主任廖华在其主笔的《中国能源经济形势分析与研判（2024）》中表示，2024年是我国节能工作的关键一年，能源效率在能源经济工作中的权重可能增大。2024年的节能进展直接关系到能否实现“十四五”预定目标，关系到长期能源走势。

国际油价：原油价格中枢将进一步下移

2023年，国际油价呈现“先跌后涨再跌”的走势，全年布仑特原油均价82美元/桶，同比下跌约17%。

据经研院《报告》判断，2024年，全球经济前景仍可能偏向下行，石油需求将回归正常偏弱的增长水平。全球石油供给增速也将放缓，美洲引领非“欧佩克+”产量增长，“欧佩克+”将继续实施限产政策使全球石油供需基本平衡。2024年下半年美联储货币政策可能转向，美元有望高位下降释放部分油价下行的压力，但仍存在不确定性，总体对股市、大宗商品仍存在抑制作用。2024年欧美经济、美联储货币政策、俄乌冲突、伊朗核协议走向，以及气候变化等将是影响国际油市的主要风险因素。若无重大事件冲击，布伦特油价均价预计为70美元/桶～85美元/桶，仍处于较高水平。

北京理工大学赵鲁涛教授在其执笔的《2024年国际原油价格分析与趋势预测》中的整体判断与经研院《报告》方向上基本一致，他预计2024年国际原油价格中枢将进一步下移，预计布伦特、美国西得克萨斯轻质原油（WTI）均价分别在73美元/桶～83美元/桶、68美元/桶～78美元/桶范围。

一次能源：持续推动能源行业“安全、绿色、高效”高质量发展

经研院《报告》认为，“双碳”目标背景下，我国能源产业现代化升级、清洁能源产业发展壮大、能源稳投资促增长等工作持续稳步推进，这将有效满足国内消费回升需求，支撑相关工业行业发展。预计2024年我国一次能源需求约57.3亿吨标煤，同比增长2.4%，增速略低于2023年。

从能源品种看，煤炭方面，预计需求增速或维持在较低水平，预计2024年我国煤炭消费量为31.2亿吨标煤，同比增长0.5%，在一次能源消费中的占比为54.2%，较2023年下降约1.2个百分点。

石油方面，预计全年需求维持恢复增长态势，但增速较2023年明显回落。预计2024年我国石油终端消费量为7.76亿吨，同比增长1.1%，在一次能源消费中的占比达到18.0%，与2023年总体持平。分石油产品看，汽油需求受新能源汽车替代影响，需求增长将受到一定程度抑制；航煤需求恢复至疫情前水平并保持小幅增长；柴油需求保持平台期水平；化工用油受下游拉动，将持续平稳增长。长期来看，“汽油降速，柴油平台，煤油稳健”的阶段性特征明显。

关于石油产品市场价格预测，北京理工大学助理教授李慧在《2024年成品油价格分析与趋势预测》中预计，汽油供需宽松，批发价为9000元/吨～9300元/吨；柴油供需偏紧，批发价为7900元/吨～8200元/吨。

经研院《报告》认为，天然气方面，行业发展景气度维持在较高水平。一方面，在经济持续稳步增长下，国内工业、商业、发电用气增长态势稳固，整体需求有望持续稳步提升。另一方面，国际天然气市场连续两年调整后，供需格局基本稳定，价格大幅波动概率降低，天然气贸易将维持稳定。预计2024年我国天然气消费量为4030亿立方米，同比增长5.5%，在一次能源消费中的占比达到8.7%，较2023年上升约0.1个百分点。

非化石能源方面，风电、太阳能等将持续快速增长，新能源供应规模将持续超越水电，稳居第一大非化石能源。随着新一批能源科技创新不断突破，短板技术装备有望实现较快示范部署，非化石能源利用质量效率将稳步提升，消费量将迎来较快增长。2024年我国非化石能源消费量约为11亿吨标煤，在一次能源消费中的占比约为19.1%，较2023年上升1.3个百分点，新能源占一次能源消费的比重将首次逼近10%，并有望在“十四五”末期越过这一关口。

化工产业链：行业盈利状态有望好转

乙烯是石化工业的基础原料，生产路线众多，下游主要有聚乙烯、聚氯乙烯、环氧乙烯/乙二醇等多种化工产品。2023年全球乙烯消费增速回升至2.3%，原料价格虽回落但产业链整体盈利涨幅有限，对比之下，我国乙烯市场供应压力居历史之最，全年产业链处于亏损状态。经研院《报告》显示，2023年，世界乙烯产能仍然快速增长，新增规模突破870万吨/年，总产能达2.28亿吨/年，但世界此轮乙烯扩能周期已接近尾声，2024年预计新增产能规模400万吨/年。放眼国内，2023年我国乙烯产能继续大规模扩张，新增产能约600万吨/年，2024年国内乙烯扩能暂缓，市场预期向好利好乙烯下游需求，全年来看，乙烯产业链有望实现盈亏平衡。

丙烯是重要的化工基础原料，下游主要有聚丙烯、丙烯腈、环氧丙烷等化工产品。2023年世界丙烯新增规模跳跃式攀升，东北亚地区新扩产能占比超70%，亚洲是拉动世界丙烯消费的主动力。近年来，我国的丙烯消费保持着稳步的高速增长，由此引发了丙烯扩能热潮，2024年世界丙烯新增产能635万吨/年，全部来自中国。《报告》分析，国内丙烯产能增速远超消费增速，2024年国内丙烯产能将达到7044万吨/年，国内丙烯产能超过丙烯消费态势进一步扩大，供应侧压力进一步加大，预计2024年的市场竞争将异常激烈。

芳烃产业链是石化工业最重要的链条之一，上游为石化行业，中游为聚酯涤纶行业，下游为纺织服装行业，与人民生活紧密相关。《报告》分析了该产业链的上游，即PX-PTAPET（对二甲苯-对苯二甲酸-聚对苯二甲酸乙二酯）。据《报告》分析，世界上98%以上的PX用于制备PTA，而98%以上的PTA又用于生产PET。2023年全球PX产业复苏回暖，中国是全球的生产、消费和贸易中心，PX产业在世界的地位进一步上升，效益可观。《报告》预测，2024年我国PX产业链整体扩能速度放缓，全行业处于调整缓和阶段，上游缺口再度放大，下游仍过剩，上下游供需错配继续存在，且伴随终端纺织服装南移加快，加大了国内聚酯原料的出口，总体来看，产业链已从周期低谷触底回升。