文化产业投资公司资金管理优化路径

沈佳烽

文化产业具有知识性、创新性、不可预测性、高风险性等特点。在文化产业投资过程中，部分文化产业投资公司过于重视经济效益，而忽视文化产业投资的风险性，导致资金管理问题偶有发生。因此，本文以A公司为例，从资金管理模式、资金管理制度两方面出发，阐述了A公司资金管理现状，分析了A公司资金管理存在的问题，并提出了相关建议，旨在促进我国文化产业投资公司的高质量发展，进而推动我国文化产业的可持续发展。

一、A公司概述

A公司成立于2018年底，是一家国有控股公司。该公司将发展重点放在影视文化、数字文化、文化空间三大产业上，重视产业创新和项目选取，以实现高质量发展。目前，A公司共有4家全资子公司、5家控股子公司、1家重点投资公司，在全国文化产业中位居前列。

二、A公司资金管理现状

（一）资金管理模式

自2018年成立以来，A公司共有10个投资项目。目前，该公司已有9个项目实现盈利。在资金管理初期，为了实现资金管理目标，提高资金流动性，A公司采用了资金分级管理模式（详见图1）。其中，在区域财务共享服务中心，A公司设立了专门的资金结算组，负责各个全资和控股子公司的资金审核与资金划拨工作。

随着A公司规模的不断扩大，其资金管理模式也需要不断优化。因此，A公司通过应用SAP系统（企业资源管理软件系统）来优化现有的资金管理模式，将资金分级管理模式转变为资金集中管理模式，打通公司、区域财务共享服务中心、银行三者之间的连接渠道，从而形成了一个系统、完善的链条。在资金集中管理模式下，公司资金流通需要经过区域财务共享服务中心，并由区域财务共享服务中心与银行完成对接工作，同时通过网银支付来监督资金流动全过程。此外，A公司下属子公司可以结合自身经营实际情況，制订合理的资金预算，并提交给区域财务共享服务中心进行审批。在审批完成后，A公司即可完成资金支付，以保证项目正常运作。

此外，A公司还通过应用SAP系统建立了现金池，构建了完善的资金管理体系，以汇总和管理各子公司的资金信息。2022年，A公司重新划分了各个资金管理部门的工作职责。例如，资金结算部门需要做好银行重要支付凭证的保管、零余额账户管理、各银行账户的收支管理、银行对账及回单打印等工作；会计部门需要做好科目账管理、项目账管理、预算经费管理、账务查询、凭证复核等工作。从实际情况来看，通过使用SAP系统，A公司不仅提高了资金管理效率，还实现了业财融合。

（二）资金管理制度

A公司建立了相关资金管理制度，以实现对资金的高效、科学管控，具体内容如下。

第一，建立了货币资金管理制度。A公司建立货币资金管理制度的主要目的是规范资金申请审批、资金调拨、现金收支等的流程，从而确保资金使用的安全性，降低资金流通成本，提高资金管理能力。

第二，建立了资金池管理制度。A公司建立资金池管理制度的主要目的是在保证资金安全的前提下，获得合理的收益。通过实施资金池管理制度，A公司能够实时归集与划拨资金，更好地管理和控制集团内部资金，从而提高资金的使用效率和流动性。

三、A公司资金管理存在的问题

（一）资金支付审批环节烦琐

A公司一直非常重视子公司的资金支付审批管理。然而，各个子公司的资金支付需要进行层层审批，支付环节相对复杂，导致审批效率较低，影响了资金的流动性和时效性。另外，当需要紧急调拨款项时，子公司仍然要通过烦琐的审批流程来向A公司申请资金，导致紧急款项无法及时支付。

（二）资金风险管理不到位

资金风险管理是资金管理的重要内容。加强资金风险管理，能够加速资金流动，减少资金占用，实现资金效益最大化，从而提高公司的经济效益。然而，A公司没有做好资金风险管理工作，导致资金结算风险增加，甚至产生了资金无法正常收回、项目无法正常运营等问题。

（三）营运资金管理不到位

营运资金管理部分，其核心内容是资金筹措管理和资金使用管理。然而，由于营运资金管理不到位，A公司存在资金筹措不及时、资金使用不合理等问题。

（四）资金管理模式急需优化

不同项目需要采用不同的资金管理模式。然而，A公司仍然采用单一的资金管理模式，导致资金运作效率较低，无法满足各项目的资金需求，影响了各项目计划的有效落实。

四、A公司资金管理的优化路径

（一）优化资金支付审批流程

合理的资金支付审批流程对公司资金周转和投资项目后续运作具有重要影响。因此，A公司需要优化资金支付审批流程，加快资金周转速度。例如，A公司可以通过建立资金支付审批平台来简化部分审批程序，以提高资金支付效率。在项目运营人员提交支付申请后，资金支付审批平台可以快速识别支付账户，并自动审批，从而有效节省资金支付审批时间。

（二）加强资金风险管控

在资金管理过程中，A公司需要建立健全资金风险管控制度，以扩大资金管理范围，实现资金流动全过程监管（详见图2）。A公司具体可采取以下措施来加强资金风险管控：做好会计档案管理工作，以确保会计信息的准确性、真实性；合理分配利润，加大成本支出管理力度；建立奖惩机制，加强资金管理考核，以提高员工的工作效率，增强员工的工作积极性。

（三）加强项目营运资金管理

项目营运资金管理对公司的经营与发展至关重要，因此，A公司应加强项目营运资金管理。一方面，A公司应积极推进项目落地，以提高资金周转效率。另一方面，A公司可以通过建立项目营运资金管理机制，及时掌握每个项目运营资金的使用情况。如果发现项目营运资金使用出现问题，就应及时采取有效措施加以解决。此外，在项目营运资金管理过程中，A公司还需要注意以下几点。

第一，满足合理的资金需求。營运资金的需求量与公司生产经营活动具有直接关系。一般来说，当产销两旺时，流动资产会不断增加，流动负债也会相应增加；当产销量减少时，流动资产和流动负债也会相应减少。因此，A公司应以满足合理的资金需求为首要任务，认真分析自身的经营状况，采用适当方法来预测营运资金的需求量，并及时筹措、安排营运资金。

第二，提高资金使用效率。营运资金周转是指营运资金从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程。提高营运资金使用效率的关键是缩短营业周期，加速变现过程，加快营运资金周转。因此，A公司应在分析成本效益的基础上加快流动资产的周转，以提高资金使用效率，创造更多的经济效益。

第三，保持足够的短期偿债能力。偿债能力是反映一家公司财务风险高低的重要标志。合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保持流动资产结构与流动负债结构的适配性，保证公司有足够的短期偿债能力是营运资金管理的重要原则。其中，流动负债是在短期内需要偿还的债务，流动资产是在短期内可以转化为现金的资产，两者之间的关系能够反映公司的短期偿债能力。如果一家公司的流动资产较多，流动负债较少，那么就说明该公司的短期偿债能力较强；反之，则说明该公司的短期偿债能力较弱。因此，公司应掌握营运资金管理的原则，科学管理自己的营运资金，以确保项目的顺利进行。

（四）优化资金管理模式

在资金分级管理模式转变为资金集中管理模式后，A公司的财务部门集中管理了一切资金收支活动，每笔现金的流入与流出都要经过公司审批，A公司的各分支机构或子公司不再单独设立账号，而是让财务部门统一进行现金收支。虽然资金集中管理模式能够提高整个公司的资金周转效率与现金收支的平衡性，减少资金沉淀，合理控制现金流出，但是该模式也存在一些缺陷。例如，现金收支的批准权高度集中在A公司的财务部门，导致各子公司经营的灵活性大打折扣，财务工作效率下降。因此，A公司需要优化资金管理模式，将资金集中管理模式转变为备用金模式，即集团总部按照一定的期限拨给各子公司一定数额的现金，备其使用；在发生现金支出后，各子公司可以持有关凭证到A公司财务部门进行报销以补足备用金。在备用金模式下，各子公司在现金支配权上有了一定的灵活性，它们可以在集团公司规定的现金支出范围和支出标准内，对拨付的备用金行使自主决定权。需要注意的是，各子公司不能设立独立的财务部门，其支出报销需要经过A公司财务部门的审核，且必须符合支出报销的范围和标准，超范围或标准的开支必须经过经营者或其授权的代表批准。此外，各子公司的现金收入应统一上缴给集团公司财务部门。

五、结语

文化产业的投资风险较大，一旦投资失误，投资方将面临巨大的经济损失。因此，文化产业投资公司应从全局角度出发，通过优化资金支付审批流程、资金管理模式，加强资金风险管控、项目营运资金管理等方式来提高资金管理水平，促进自身的可持续发展。

（作者单位：浙江省文化产业投资集团有限公司）