绿色建筑行业未来发展对金融转型发展影响的研究

绿色建筑行业的不断发展，对金融业转型也提出了新的要求。金融机构作为实现“双碳”目标的重要参与者，需要不断通过绿色金融的配套服务助力绿色建筑发展，彰显金融机构支持新时代中国特色社会主义事业发展的社会责任。

一、绿色建筑行业的未来发展方向

为了实现我国“碳达峰”和“碳中和”的重大目标，绿色建筑作为“双碳”战场的一个重要领域，已经引起了中央和地方的高度重视，绿色建筑从一个可选项变为必选项，绿色建筑相关行业的发展也逐渐呈现产业链化、智能化，并向既有建筑改造发展的新特色。

（一）绿色建筑发展促进产业链新发展

为了改变建筑相关行业高能耗、高排放的传统特点，围绕绿色建筑全生命周期：设计、原材料、装配、施工、运营、资源回收再利用，一方面对产业链提出了更高的技术要求，如要求建筑设计符合绿色建筑标准，提高建材行业标准以符合绿色建材标准，另一方面，将催生出一批新兴行业，填补目前在装配、施工、运营和再回收等领域的行业空白。

1.绿色建材应用范围将不断扩大

2021年10月，住房和城乡建设部科技与产业化发展中心发布《绿色建材产品目录框架（2021年）》涉及预拌混凝土、保温隔热材料等主体及围护结构工程用材，吊顶及配件、墙面涂料等装饰装修工程用材，管材管件等机电安装工程用材，以及屋顶绿化材料等室外工程用材，覆盖工程建造所需的主要建材类别。

在实际应用层面，各类绿色建材的使用率则各不相同，以江苏省2019年的情况为例，主体建筑建造的绿色建材使用率明显高于内部装修的绿色建材使用率。阻碍绿色建材使用的主要因素是成本较高、生产技术不成熟、可选种类少、应用面窄等。

为了突破绿色建材使用的瓶颈，政府近年来一直致力于构建统一、可行性高的绿色建材标准体系，建立绿色建材产品库，为建筑施工单位提供便利的采购平台，以此提高绿色建材的推广应用范围。

2.绿色装配将成为建筑行业新趋势

2019年国家发改委颁布的《产业结构调整指导目录（征求意见稿）》指出，鼓励装配式建筑技术的研发与推广。装配式建筑势在必行，一是由于中国每年产生的建筑垃圾超过十亿吨，绝大部分建筑垃圾未经处理直接填埋，造成巨大的生态隐患；二是人工费用逐年上升，农民工从事建筑业意愿持续走低；三是装配式施工工艺简便、标准化高、操作简便、工期快，能够保证施工质量和安全。随着国家不断推进预售资金监管和现房销售政策的推进，施工时间长度直接影响了企业资金的流转速度和盈利水平，装配式建筑将为建筑行业打开一个崭新的局面，预制构件的工厂化生产，建筑工地现场组装，降低环境污染的同时能够缩短工程时间，将促成房地产市场的新变革。

3.建筑垃圾减量化处理及管控政策不断加码

例如，苏州市实行建筑拆迁类垃圾再生利用，既是缓解当前“垃圾围城”困境、建设美丽苏州的现实需要，同时也是苏州市发展循环经济、实现经济社会可持续发展的重要内容。2020年，随着“固废法”的修订和江苏省住建厅关于施工现场建筑垃圾减量化的指导意见出台，对建筑施工垃圾的源头减量、收集和存放、就地处置、排放控制都作出了全新的规定，对相关行业提出了更高的要求。

4.催生绿色建筑服务发展需求

随着绿色建筑的不断普及和技术要求的不断提高，从设计、实施、评估、认证、运维等全流程服务出发，将产生以下行业机会：

一是金融特色机构、专业团队和第三方专业机构的发展。绿色建筑的发展促使商业银行、保险公司、证券公司设立专业团队，出台内部乃至行业的绿色建筑评估标准、流程；

二是对会计事务所、咨询公司、研究机构提供绿色认证、绿色评估、绿色评级等专业服务的需求不断增多，考虑到成本问题，大型开发商可能将相关团队内置，而不具备相关能力的中小房产企业则倾向于借助外部专业公司提供相关服务；

三是产学研结合的需求与日俱增。目前，绿色建筑、绿色建材、绿色装配、建筑材料再回收等推广的难点之一是技术迭代跟不上实际应用需求的速度，这需要政府、产业联盟和高等院校共同合作，通过“研发-孵化-推广”的全流程为绿色建筑行业发展赋能。

（二）绿色建筑数字化和智慧化发展

为满足环境保护、节能减排、安全健康等要求，未来绿色建筑的发展一定是数字化和智能化的发展，也必将在我国新型城镇化发展过程中与“新基建”紧密结合。

在绿色建筑的运维智慧化方面。绿色建筑要实现“绿色效益”，对建筑物能耗和室内环境等指标需要进行实时监控。这类环境、能耗信息的收集、整理与发布需要大数据系统才能有效地完成。此外，为了更好地实现绿色建筑安全、健康、舒适等要求，智能家居、用户的个性化定制是未来发展方向，而这些领域都极大程度上依赖于大数据、人工智能和物联网等“新基建”技术的支持。

建筑全产业链的绿色化，包括新能源设备、绿色建材、装配式建筑、绿色仓储和物流、生产过程的绿色化等。要有效实现这些绿色建筑产业链相关环节的绿色化发展，必须同时实现相关领域的数字化与智慧化发展，这也涉及到工业互联网和大数据的领域，而工业互联网和大数据本身又和人工智能、5G息息相关。

（三）既有建筑绿色化改造

随着时间推移，興建于2000年以前的老旧小区逐步需要改造和维修。以苏州为例，2021年苏州全辖区共69个老旧小区实施了改造，2022年，又有79个老旧小区实施了综合改造，改造内容主要包括屋面修缮、屋面外墙立面整饰、雨污分流、道路及配套基础设施整治、消防系统整治、绿化增补、停车位改造、无障碍设施改造、管线整治等内容。

目前，针对既有建筑的改造，住宅改造主要基于改善小区综合环境、提高居民的居住便利度和安全感，绿色化改造的内容相对较少。这主要是由于既有建筑绿色改造的技术还不够成熟，成本相对较高，实际运营效果不确定，不适合在现阶段大规模推广。

既有建筑的绿色化改造相比一般的老旧小区改造，更注重改造后实际运营中的节能效应。推动建筑节能服务机构为建筑运行和既有民用建筑节能改造提供合同能源管理服务，探索符合区域特点的绿色化改造方式和技术，是绿色建筑发展未来的重要方向。

二、绿色金融配套服务和发展机遇

綠色建筑发展是建筑业发展的更高阶段，是大势所趋。但与所有新生事物一样，绿色建筑的发展初期，必须依赖友好的外部环境、积极的政策支持和经济、金融措施的激励。金融机构作为实现双碳目标的重要参与者，近年来通过不断转型适应绿色建筑行业的发展。

（一）绿色建筑相关金融产品不断完善

1.绿色信贷

目前，商业银行对绿色金融考核的比重逐年提升。以某国有大行为例，总行对分行的绿色金融考核指标权重最高可达10%，包含绿色金融（贷款余额、完成率和占比提升等子指标）和“双碳”推进（人民银行碳减排重点领域固定资产类贷款投放情况、“两高”行业贷款余额占比管控、 环境与气候风险管控以及绿色债券承销计划完成率）。随着考核力度的不断加大，各商业银行对绿色信贷的重视和产品丰富化程度也不断提高。

2.绿色保险

绿色建筑融资的难点之一是两大错配难题：一是建筑设计与运行之间的性能错配，另一个是绿色信贷与性能认定之间的时间错配。通过引入绿色保险这一金融工具，可以推动以建筑实际运行性能为核心的绿色建筑和节能建筑的规模化发展。

绿色建筑保险产品在我国发展时间较短，且市场投放程度较低。目前比较核心的绿色建筑保险产品主要有：绿色建筑财产保险、绿色建筑职业责任保险、绿色建材质量安全保险、绿色建筑可再生能源保险、绿色建筑性能责任保险等。但目前绿色保险的推广还存在一定困难，一是成本较高，二是产品选择少，三是市场认知度还有待提升。不过，随着对绿色建筑运营要求的不断提高，以及绿色融资需求的不断加大，绿色保险将具有一定的市场发展前景。

3.绿色债券

2021年以前，由于我国没有明确将民用绿色建筑纳入绿色债券支持项目范围，在房地产宏观调控的大背景下，导致绿色建筑项目不能作为绿色债券募投项目，也使得我国绿色债券投向绿色建筑领域占比与国际相比差距较大。2019年全球绿色债券投向绿色建筑领域的占比高达30%，而我国约6%，仅为全球平均水平的五分之一。

2021年，中国人民银行、国家发改委、证监会联合发布《关于印发〈绿色债券支持项目目录（2021年版）〉的通知》，将绿色建筑、可持续建筑等新时期国家重点发展的绿色产业首次纳入目录。这一改变将促进绿色建筑企业申请发行绿色债券，也将推动中国房地产建筑业的绿色转型。

相比一般的企业债券，房产的绿色建筑债券目前具有融资成本低、销售情况良好的特点，主要是由于目前各大金融机构均有配置绿色资产的需求（MPA评估），房企的绿色债券具有较好的销售前景。

（二）新行业催生绿色普惠金融新需求

绿色建筑催生的行业发展新动向和新的行业机会，在绿色建筑行业发展还不成熟的阶段，专业机构所能获得的盈利空间很大，值得引起金融机构的高度关注。

以江苏省为例，2021年实施绿色标识新规以来，所有房企的绿色建筑预评估都需要找专门的评估机构开展，每个项目的评估费用约在20万元左右，收费标准较高，且无法避免。在竣工1年后，如果需要正式认定为绿色建筑，还需要另外聘请专业的评估团队进行评估。在绿色建筑推广成为必选项之后，催生出的绿色建筑评估机构将在一段时间内成为较为稳定的高盈利行业。如何针对该类企业提供相应的金融服务，值得商业银行进行思考。

此外，针对绿色建材、绿色装配、建筑垃圾回收等行业，也应根据各地的实际情况进行研究和需求梳理。对处于起步阶段、前景较好的绿色建筑产业链相关机构，进行定向扶持，建立战略合作的伙伴关系。

（三）围绕绿色建筑全生命周期的绿色消费发展机会

绿色建筑始于设计，终于回收，在其全生命周期中，将催生一系列绿色消费的机会，如绿色装修、绿色家具、节能电器等。当消费者购买绿色产品并有融资需求时，商业银行可进行绿色消费识别，进而实行差别化服务定价，引导消费者养成绿色产品的消费习惯。但要实现这样的金融服务，还有赖于绿色产品评估体系的完善、绿色产品平台的建立。

目前，能够满足此类需求的技术手段已经相对成熟，比如运用区块链技术能够支持全球购商品的溯源。目前，该项技术亦能够运用在绿色消费品领域。相信只要政府出台绿色认证的实施细则，很快就能促进金融机构与绿色产品市场的信息对接。金融机构应提前做好技术准备，研发相应的产品，制定相应的政策。

（四）绿色建筑发展过程中银行的社会责任担当

金融的发展唯有反哺实体经济的发展，才能形成共荣的良性循环。在我国推进绿色建筑发展的过程中，商业银行应该主动通过绿色金融的各种产品、服务和手段向社会释放实现“双碳”目标的决心和动力，通过金融导向向房地产市场释放绿色信号，倡导绿色居住、绿色消费新理念。比如，通过尝试发行绿色住房贷款ABS产品，定向支持房企新建绿色楼盘，在额度较为紧张的时候，给支持绿色建筑发展的房企提供信贷倾斜，鼓励房企将绿色理念融入日常的建筑设计、建造和运营过程中，激发房企主动追求绿色发展的内生动力。

我国的“双碳”工作尚处于初级阶段，为了在2030年和2050年顺利达标，绿色金融的支持不可或缺。随着有关绿色建筑立法、政策的不断完善，绿色建筑技术的不断成熟，绿色平台的推出以及民众对绿色建筑认知的加深，围绕绿色建筑全生命周期的绿色金融产品一定会获得对等的发展机会。目前金融机构绿色信贷的重点主要是绿色开发贷，对于绿色建筑上下游产业链的信贷需求和C端需求关注不足。了解绿色建筑政策，储备熟悉绿色建筑技术的人才，建立服务商名录，设计相应的绿色金融产品，与财政、税收等部门打好组合拳，可以作为未来商业银行的发展重点之一。

（作者单位：中国建设银行苏州分行）

作者简介：袁文婷，女，1988年2月出生，汉族，江苏苏州市人，硕士研究生，经济师。研究方向：金融。