老年人理财，4大关键词要记牢

堂普林

老年人消费观念相对保守，手里大都有一定的积蓄，随着银行利率下滑，不少老年人也有了理财需求。那么老年人理财应当注意些什么呢？

今天，小君迟到了，小葵关切地问：“怎么啦？身体不舒服？”小君叹了口气说：“唉，我爸不知道听了谁的‘忽悠’，非要去证券公司开户，我劝了半天才劝住。股票这种东西哪是老年人该玩儿的，万一股价下跌，吓出个好歹可怎么办？”“其实，我们说老年人不适合投资股票，根本原因不是他们受不住惊吓，而是股票的特点和老年人的理财需求是有一些背离的。”M姐开始给小君详细解释。

老年人理财，第一个关键词是“稳健”。因为退休之后，通常是储蓄多、收入少，这就导致存量资产的亏损很难靠日后的收入去弥补。这里大家可以参考年龄公式，即：老年人的高风险投资占比应当小于“80-年龄”。年纪越大，高风险资产的占比就应当越低。

老年人理财，第二个关键词是“灵活”。这里的灵活有两层含义。第一层，就是老年人理财应该保留比较多的灵活资产，以应对各种不时之需。比如可以把12个月的日常支出投资在货币基金或者T+0的银行理财里，以备随时取用。第二层，是指老年人不应该投资太多长久期的资产。比如70岁的老年人投资一个锁定期10年的理财型保险，就不合适了。

所以老年人做投资的时候，应当以两年期以下的产品为主，可以多配置一些灵活理财类的产品，同时也可以少量配置一些3～5年期的产品。再长的期限就不是很建议了。

其实，股票也是一种“长久期”的理财产品，因为一轮股市周期平均要5年左右。所以，如果年纪比较大，不建议购买。不过，对老年人来说，股票或者基金这类高风险资产并不是绝对的“禁品”，因为退休后更有时间去研究市场，这点相比年轻人更有优势。但一定要严格控制比例，比如小君爸爸把总资产的10%投资股票，哪怕股票亏了一半儿，也只占总资产的5%。如果其他资产收益稳定的话，按照当前收益率，两年就能把亏损赚回来了，基本不会影响生活。

老年人理财，第三个关键词是“分散”。分散，需要从两个维度去考虑。第一个维度是底层资产上要分散。所谓底层资产，就是一类理财产品最终投资的资产。例如，股票基金最终投资的是股票，债券基金最终投资的是债券，银行理财产品最终投资的是储蓄和债券。老年人做投资的时候，一定要注意在底层资产上做到分散，以避免单一市场波动带来的风险。例如，30%配置储蓄类资产，60%配置债券类资产，10%配置股票类资产。

第二个维度是流动性要分散。简单而言就是各类期限的产品都要买一点儿，千万不要一次性盯着一个期限的产品买，尤其不要一次性购买锁定期非常长的产品。例如，可以20%买灵活理财产品，30%买半年期理财产品，30%买一年期理财产品，20%买两年期理财产品。

老年人理财，最后一个关键词是“标准”。所谓标准，是指老年人尽量投资各类标准化资产，简而言之就是只投资储蓄、债券（国债）、银行理财产品、基金、股票、保险、纸黄金等。这类产品标准统一，信息透明，有国家部委统一监管，风险收益特征明确，而且有严格的上市流程，踩雷的风险比较小。

“所以，我建议你爸爸可以参考这4个关键词，去好好規划一下自己的资产配置。”M姐这样建议小君。“这么多门道，全部梳理一遍可以让我爸打发好多时间。”小君感叹说。“那可不，对于老年人来说，理财可不仅是为了赚钱，也是社交和打发时间的一个重要手段呢！”M姐赶紧推销起了自己，“所以也让你爸多来学习学习理财知识吧。”