市场一体化对企业创新效率的影响效应和机制研究

周荣华 干春晖

一、引言

近20 年来，中国科技创新投入一直保持持续高比例增长。2000—2020 年研究与试验发展（R&D）人员全时当量年均增长率为9.17%，R&D 经费内部支出为18.12%，远超同期的GDP 增长速度。持续高强度的R&D 投入带来了一定的技术进步，但是速度缓慢，在高端芯片等方面依然存在严重的“卡脖子”问题。大多数企业依然处于产品链的低端环节，附加值偏低，技术创新能力不强。因此，实现经济高质量发展，在增加科技投入的前提下，提高企业的创新效率是一个更加重要的问题。市场规模是影响企业创新效率的重要因素，超大市场是我国科技创新的优势，也是新时代中国经济发展的新优势。挖掘我国超大市场潜力，关键举措在于提升国内市场一体化程度。20 世纪90 年代以来，中国市场一体化改革取得了积极成效，商品市场一体化水平显著提高，但是要素市场一体化水平依然较低。2022 年4 月，中共中央、国务院发布《关于加快建设全国统一大市场的意见》，为建立全国统一大市场提供了方向。如何提高市场一体化水平，发挥强大国内市场优势，提高企业创新效率，亟需进行研究。

市场一体化是指国与国之间市场要素流动不受地方保护、贸易壁垒等因素的影响，只受交通运输条件的影响，最终达到交易商品在生产地与销售市场价格的一致性。市场一体化是区域内市场整合或者市场化融合的过程，贸易壁垒被削弱，商品和要素能够自由流动①国务院发展研究中心课题组：《国内市场一体化对中国地区协调发展的影响及其启示》，《中国工商管理研究》2005 年第12 期，第22—25 页。。企业创新效率是指企业创新活动的投入产出比，单位投入的产出越高，则企业创新效率越高。本研究以上市公司为研究对象，采用三阶段数据包络分析法（DEA）测度企业创新效率。当前，学术界对市场一体化的研究主要集中在其对创新产出的影响，认为市场一体化有利于增加企业创新产出。刘冲等认为区域一体化有助于降低交易成本，促进规模经济效应发挥②刘冲、吴群锋、刘青：《交通基础设施、市场可达性与企业生产率——基于竞争和资源配置的视角》，《经济研究》2020 年第7 期，第140—158 页。。市场一体化有利于区域技术交流，促进知识外溢和技术扩散。市场一体化降低了区域间要素流动障碍，增加了企业获取创新资源的机会，促进了资源的进一步优化配置。还有一些学者从市场一体化的对立面，即市场分割，开展研究。市场分割是指为了维护本地企业利益，地方政府通过行政干预，对外地企业和产品进入进行限制，使得商品和要素不能在更大区域内自由流通。刘斐然和胡立君认为市场分割不利于增加有效需求规模，制约了其对自主创新的引导作用，从而抑制了规模经济效应的发挥③刘斐然、胡立君：《政府创新偏好、市场一体化与企业创新》，《当代财经》2020 年第7 期，第75—86 页。。余东华和张昆认为要素市场分割不仅限制了生产规模，还增加了企业成本、诱使企业寻租等，不利于企业技术创新能力的提升④余东华、张昆：《要素市场分割、技术创新能力与制造业转型升级》，《华东经济管理》2020 年第11 期，第43—53 页。。从影响机制来看，创新要素流动存在空间相关性，有利于区域技术进步⑤王正明、李远、李文超：《创新要素流动对区域技术进步的空间效应研究》，《南京工业大学学报（社会科学版）》2021 年第5 期，第65—79+112 页。，而市场一体化有利于创新要素在不同区域之间流动，使得创新成果在空间上扩散，促进了企业技术创新⑥白俊红、刘怡：《市场整合是否有利于区域创新的空间收敛》，《财贸经济》2020 年第1 期，第96—109 页。。市场分割使得区域内企业之间的竞争水平降低，企业交易成本上升，不利于企业开展创新活动⑦李增福、曾林、叶永卫：《市场分割如何影响企业的技术创新表现》，《产经评论》2020 年第5 期，第23—41 页。。目前，关于国内市场一体化与企业创新已经有了较为详尽的理论分析和实证研究，但关于市场一体化与企业创新效率仍有待深入的研究，且两者之间的影响机制尚未得出一致结论。本文的主要贡献在于：首先，以上市公司为研究样本，实证研究了市场一体化是否有利于提升企业创新效率；第二，从交易成本和行业竞争性两个方面探讨了市场一体化对创新效率的作用机理；第三，分析了技术吸收能力的调节效应。

二、文献综述与假说提出

市场一体化意味着建立了一个统一开放的共同市场，首先有利于规模经济效应的发挥。市场一体化在一定程度上减少了贸易壁垒，使企业可以面临更广阔的市场。企业有更强的动力进行市场开拓，扩大企业销售规模，因此可以减少单位产品的研发费用，提高企业创新效率。徐康宁和冯伟认为市场规模是创新主体进行技术创新的动力，对推动企业技术创新起到了积极作用①徐康宁、冯伟：《基于本土市场规模的内生化产业升级：技术创新的第三条道路》，《中国工业经济》2010 年第11 期，第58—67 页。。随着市场规模扩大，消费者需求增加，企业生产规模也随之扩大，从而提高生产率，产生规模经济效益②欧阳峣：《大国发展道路：经验和理论》，北京：北京大学出版社，2018 年，第264—266 页。。市场规模的扩大，降低了单位产品的研究和开发费用。第二是市场一体化带来了竞争效应。随着市场一体化水平不断提高，企业进入异地市场的障碍减少，本地企业数量随之增多，由此产生了激烈的竞争，增强了企业创新动力③杨浩昌、李廉水、刘军：《本土市场规模对技术创新能力的影响及其地区差异》，《中国科技论坛期刊》2015 年第1 期，第27—32 页。。第三是产生了要素配置效应。市场一体化减少了要素流通壁垒，有利于研发人才和资源自由流动，促进创新资源的优化配置，提高了资源配置效率④王晓芳、谢贤君、孙博文：《区域一体化的技术进步效应路径研究——基于长江经济带的经验数据》，《华东经济管理》2019 年第3 期，第64—71 页。。创新要素的跨地区流动增加了创新主体之间知识和信息的交流，推动了企业之间的合作，对推广先进技术和管理经验起到了有利作用，降低了企业的创新成本。由此本文提出假说1。

假说1：市场一体化对企业创新效率的影响为正。

市场一体化减少了交易壁垒，提高了产品跨区域流动便利性，降低了企业交易成本。孙早等认为在市场化程度比较高的地区，政府干预比较少，形成了低交易成本和低进入壁垒⑤孙早、刘李华、孙亚政：《市场化程度、地方保护主义与R&D 的溢出效应——来自中国工业的经验证据》，《管理世界》2014 年第8 期，第78—89 页。。交易成本的降低有利于优化营商环境和激发市场活力。企业交易成本降低有利于促进资源优化配置，进而提高企业全要素生产率。市场一体化有助于实现劳动力、资本等生产要素与企业之间的高效匹配，降低了企业管理成本⑥李哲、陈子韬、吴建南：《“一网通办”何以降低企业制度性交易成本？——基于上海市A 区高新技术企业认定的探索性研究》，《行政论坛》2021 年第5 期，第115—121 页。。市场分割提高了区域间交易成本，在一定程度上保护了本土企业，不利于企业进行研发活动。市场一体化有利于劳动力跨区域流动，降低了市场信息不对称带来的错配，大大提高劳动力与企业需求之间的匹配度⑦黄丽馨：《要素市场改革视角下的创新效率研究——以广西为例》，《广西社会科学》2017 年第9 期，第46—50 页。。市场一体化有助于资本与不同经济部门之间的匹配，一方面拓宽了企业融资渠道，降低了企业融资成本，另一方面也提供了更多的投资机会，提高了资本利用效率，由此本文提出假说2。

假说2：市场一体化通过降低企业交易成本，进而提高了创新效率。

市场一体化降低了进入其他地区的壁垒，使得大批外地企业进入，激发了本地企业危机意识，倒逼企业提高创新效率。市场一体化增加了企业之间的交流，使企业更容易获得竞争对手在技术创新、市场拓展等方面的信息，激发了企业发展活力和创新动力。市场规模扩大，吸引了大批企业进入，企业数量迅速增加，企业面临更为激烈的市场环境。张杰等和程昔武等认为产品市场竞争程度提高对于企业创新具有正向影响①张杰、郑文平、翟福昕：《竞争如何影响创新：中国情景的新检验》，《中国工业经济》2014 年第11 期，第56—68 页；程昔武、张顺、纪纲：《企业异质性、市场竞争与研发投入——来自中国A 股上市公司的经验证据》，《北京工商大学学报（社会科学版）》2018 年第1 期，第75—85 页。。企业在创新过程中，以提高创新产出为导向，不断完善研发人员绩效考核以充分调动其积极性，从而提高单位创新投入的产出。产品市场竞争提高了公司高管激励效果，扩大公司信息披露内容并提高信披频率，促进企业创新效率提升②胡令、王靖宇：《产品市场竞争与企业创新效率——基于准自然实验的研究》，《现代经济探讨》2020 年第9 期，第98—106 页。。市场一体化使得大批企业进入，带来显著的溢出效应。本地企业通过技术扩散效应获得了先进创新知识和技术，并通过学习效应降低了企业创新成本。由此本文提出假说3。

假说3：市场一体化加剧了行业竞争性，进而提高了企业创新效率。

企业创新活动受外部市场资源的影响，而这些资源的最优化利用需要企业具备较强的技术吸收能力。技术吸收能力是企业获取、消化、吸收外界新技术并将其转化为自己生产产品的能力。企业技术吸收能力越强，越能有效地管理外部知识和技术，获取更大收益，进而提高企业创新绩效③刘学元、丁雯婧、赵先德：《企业创新网络中关系强度、吸收能力与创新绩效的关系研究》，《南开管理评论》2016 年第1 期，第30—42 页；曲如晓、刘霞：《外国在华专利申请的技术外溢效应研究》，《世界经济》2019 年第11 期，第124—147 页。。市场一体化降低了区域要素和商品流动壁垒，有利于新产品和技术的传播。拥有更强大的技术吸收能力，就会让企业更容易得到创新的溢出效应和学习效应，从而能够更好地吸收其他先进企业的创新成果，促进自身研发活动顺利进行④陈玉萍、高强、谢家平：《研发国际化与企业创新绩效：吸收能力的调节作用》，《上海对外经贸大学学报》2020 年第6 期，第113—122 页。。吸收能力越强，提高了优质资源的可获得性，有利于增加企业之间合作。提高企业技术吸收能力，有助于形成产品的差异性竞争优势，扩大市场占有率，降低单位产品的创新成本，提高企业创新效率。由此本文提出假说4。

假说4：技术吸收能力强化了市场一体化对企业创新效率的影响。

三、研究设计

（一）模型设定

除了自变量对企业创新效率有影响，来自外部环境和企业内部因素等控制变量也会对其产生影响，因此将模型的形式设定为：借鉴江艇的研究成果⑤江艇：《因果推断经验研究中的中介效应与调节效应》，《中国工业经济》2022 年第5 期，第100—120 页。，通过建立如下模型检验市场一体化对企业创新效率的作用机制，模型的形式为：

其中ecit为被解释变量企业创新效率，tindexjt为解释变量市场一体化水平，N为机制变量，企业交易成本和行业竞争性，control为控制变量，β为自变量回归系数，γ为控制变量的系数，α为常数项，vi为企业固定效应，εijt为随机误差项。i表示企业，j表示地区，t表示年份。

借鉴相关研究成果，运用以下模型检验市场一体化对企业创新效率调节效应，模型设定如下：

其中，M表示调节变量技术吸收能力。参考连燕玲等的文章，如果β2和β5都显著的话，说明调节变量是有显著的影响。当β2和β5符号不同时，表明在调节变量的作用下，会弱化市场一体化对企业创新效率的影响。当β2和β5符号相同时，表明在调节变量的作用下，会强化市场一体化对企业创新效率的影响①连燕玲、叶文平、刘依琳：《行业竞争期望与组织战略背离——基于中国制造业上市公司的经验分析》，《管理世界》2019 年第8 期，第155—172+191—192 页。。

（二）数据来源与变量说明

本研究省级层面的数据来源于《中国统计年鉴》、各地区统计数据以及EPS 全球统计资料，由于西藏自治区数据存在大量缺失，故最终选取了2015—2020 年我国30 个省、自治区、直辖市的数据进行研究。上市公司数据主要来源于国泰安数据库（CSMAR）和中国研究数据服务平台（CNRDS）。由于2015 年之前的R&D 人员数量指标由技术人员数量来代替，与后续年份在统计上存在口径不一致，且缺失较多。因此最终选取了2015—2020 年期间，连续6 年完整地披露R&D 研发投入和产出数据、非金融行业、非ST、PT 的上市公司为研究样本。样本包含8 568 个观测点，1428 家企业。为了排除极值对实证结果的影响，将数据作了前后1%的缩尾处理。

1.因变量：企业创新效率（ec）

为了更加准确地反映企业创新效率的情况，剔除环境因素和随机因素的影响，采用三阶段数据包络分析（DEA）方法来测度企业创新效率。企业创新效率的投入变量、产出变量、环境变量的选取如下。第一，投入变量。选择年度R&D 人员和R&D 支出总额作为劳动投入和资本投入来测度企业创新投入。采用永续盘存法计算R&D 资本存量，用R&D 资本存量作为上市公司资本投入总额。R&D 经济折旧率设定为15%，并采用R&D投资价格指数对R&D 支出金额进行平减处理。第二，产出变量。选用专利数对企业创新产出进行度量。由于专利申请时间和授权时间之间存在一定的延迟，当年的授权量可能来自于前些年的企业申请，故采用专利申请数作为企业创新产出变量的测度指标。第三，环境变量。选择基础设施、技术市场规模、企业创新活力、经济发展水平、劳动者素质5 个指标作为环境变量。分别采用邮电业务总量、技术市场交易额、地区R&D 活动的企业数、地区生产总值、地区每十万人口高等学校平均在校生数来测度。

2.自变量：市场一体化指数（tindex）

市场一体化，意味着商品和要素资源在没有政府行政干预下，能够在不同地区间自由流动，使得各地区商品价格和要素价格趋于一致。测度市场一体化最常用的方法是价格法。本研究采用桂琦寒等和陆铭与陈钊提出的方法来测度市场一体化①桂琦寒、陈敏、陆铭等：《中国国内商品市场趋于分割还是整合——基于相对价格法的分析》，《世界经济》2006 年第2 期，第20—30 页；陆铭、陈钊：《分割市场的经济增长——为什么经济开放可能加剧地方保护？》，《经济研究》2009 年第3 期，第42—52 页。。其计算步骤如下：第一步，计算相对价格，采用价格比的对数一阶差分来度量相对价格。第二步，取均值消除固定效应。第三步，计算每两个地区之间相对价格波动方差，再取均值。第四步，对均值求倒数开根号。市场一体化包括商品和要素市场一体化，要素市场包括劳动力市场和资本市场。本研究采用价格法分别对商品、劳动力和资本市场一体化进行测度，将其进行加权平均后，得到市场一体化指数。参照以往学者的研究方法，使用各类商品居民消费价格指数来衡量商品市场一体化指数，采用各单位职工平均工资指数来衡量劳动市场一体化指数②都阳、蔡昉：《中国制造业工资的地区趋同性与劳动力市场一体化》，《世界经济》2004 年第8 期，第42—49 页。，采用固定资产投资价格指数来衡量资本市场一体化③刘志彪、孔令池：《从分割走向整合：推进国内统一大市场建设的阻力与对策》，《中国工业经济》2021年第8 期，第20—36 页。。

3.机制变量

（1）企业交易成本（cost）

学者通常用销售费用、管理费用与财务费用来表示交易费用。本研究借鉴夏杰长和刘诚的成果选取销售、财务及管理费用三者之和与总资产之比来衡量企业交易成本④夏杰长、刘诚：《行政审批改革、交易费用与中国经济增长》，《管理世界》2017 年第4 期，第47—59 页。。

（2）行业竞争性（ih）

参考Haveman 等的测量方法，采用各行业每年的赫芬达尔—赫希曼指数（hhi）来衡量行业的竞争性程度⑤Haveman H A, Jia N, Shi J, et al.,“The Dynamics of Political Embeddedness in China”, in Administrative Science Quarterly, 2017,Vol.62, No.1, pp.67-104.。其计算公式为其中，xi表示第i个企业的主营业务收入，Zi表示该公司所属行业的主营业务收入，为该公司所占的行业市场份额，hhi为行业内每家公司的主营业务收入与行业主营业务收入合计的比值的平方累加，N 表示该产业内部包含的主体数目。hhi值越大，行业竞争性越弱。为了便于对实证结果的解释，参考连燕玲等的做法，对hhi值乘以负1，得到行业竞争性指标ih。ih值越大，行业的竞争性越强⑥连燕玲、叶文平、刘依琳：《行业竞争期望与组织战略背离——基于中国制造业上市公司的经验分析》，《管理世界》2019 年第8 期，第155—172+191—192 页。。

4.调节变量

技术吸收能力（absorb）取决于行业对人才的吸引程度，而行业对人才的吸收和接纳程度和人力资本技术水平的高低高度相关。本研究以曲如晓和刘霞的研究方法为参考，采用研发人员数量与行业总就业人数的比值测度技术吸收能力①曲如晓、刘霞：《外国在华专利申请的技术外溢效应研究》，《世界经济》2019 年第11 期，第124—147 页。。

5.控制变量

控制变量包括国家层面和企业层面等因素，包括企业所有制（equity）、企业规模（asset）、企业年龄（ed）、企业股权结构（lhr）、企业经营能力（ca）、企业盈利能力（roa）、企业现金流（cash）、企业资产结构（as）、董事会结构（dd）、地区经济发展水平（gdp）、对外开放水平（Open）。企业所有制为虚拟变量，国有企业为1，民营、外资等其他企业为0；采用企业资产总额来衡量企业规模；采用报告期年份与企业成立年份的差值来测度企业年龄；采用第一大股东持股比例来测度企业股权结构；以固定资产与总资产之比作为衡量企业经营能力的指标；以资产收益率作为衡量公司盈利能力的指标；采用现金流量比率来测度企业现金流；采用有形资产比率来测度企业资产结构；采用独立董事占比来测度董事会结构；采用地区人均国内生产总值来测度地区经济发展水平；以地区货物进出口总额与地区国内生产总值（GDP）的比值来测度对外开放水平。

（三）描述性统计

表1 变量定义与描述性统计

四、实证结果分析

（一）基准回归

本研究使用固定个体效应模型进行实证分析，从表2 第（1）列可知，市场一体化对企业创新效率回归系数是0.300，且在1%的水平上显著。市场一体化会促进企业技术创新效率提升，市场一体化指数增加1 个百分点，企业创新效率将提升0.3 个百分点。假说1得证。本文进一步运用行业固定效应、地区固定效应模型进行实证检验，从表2第（2）、（3）、（4）列可知，回归系数均显著大于0。

表2 基准回归结果

从控制变量系数来看，asset的回归系数为0.622，通过1%显著性水平检验。企业规模越大，企业全要素生产率越高。规模大的企业有充足的创新人才和丰富的创新资本，研发实力强。由于成本分摊的优势，往往通过创新能获得更大的收益。大型企业拥有足够的创新人才、充足的创新资金和强大的研发实力。在成本分摊的影响下，企业的技术创新往往能带来更多的利润。ed的回归系数在1%显著性水平下达到了0.926。企业成立时间越长，经营状况比较稳定，管理比较成熟，有助于企业创新。lhr的回归系数为0.136，股权集中程度越高，对提高公司的创新效率越有利。股权结构的集中有利于缓解因股权分散性而导致的“搭便车”现象，大股东能保证企业研发持续稳定地投入，从而显著促进企业创新效率提升。gdp的回归系数为2.278，通过1%显著性水平检验，地区经济发展水平越高，有较为完善的市场经济体制，规范的产权保护及专利保护政策，企业创新动机较强，有助于企业创新。open的回归系数为-3.197，通过1%显著性水平检验，这主要是由于出口有利于企业创新，而进口在某种程度上会对企业的科技创新造成挤压，从而削弱了它们参与自主研发的动力，抑制了科技创新效率的提升。

（二）稳健性分析

1.内生性问题处理

本研究的自变量是企业创新效率，这个变量是公司层面的，而主要的解释变量市场一体化是一个省级层面的变量。不同地区的市场一体化水平对当地企业创新效率的影响具有普遍性，而个别企业创新活动的开展对该地区市场一体化的作用是微乎其微的。因此，市场一体化与企业创新效率之间存在着单向的因果关系。然而，由于忽略关键变量而导致的内生性问题，仍需做进一步研究。交通基础设施的现状对地域间的运输费用产生直接的影响，对地域间市场交易成本产生间接的影响。当地区交通基础设施比较完善时，会降低商品贸易的运输费用，从而降低商品市场交易费用，使得区域之间的商品价格趋同。因此，交通基础设施与市场一体化存在非常强的关联度，同时与随机扰动项关联度较低①赵鹏：《交通基础设施对区域一体化影响研究》，《经济问题探索》2018 年第3 期，第75—82 页。。本研究使用公路密度（roadm）和高速公路里程数（groad）作为市场一体化的工具变量来处理内生性问题，结果如表3 第（1）—（4）列所示。表2 中Durbin(score) 的P 值和Wu-Hausman 的P 值均为0.000，通过1%显著性水平检验。解释变量存在内生性，需要进行处理。两阶段最小二乘法（2SLS）回归结果显示，在第一阶段，公路密度（roadm）和高速公路里程数（groad）的回归系数在1%的水平下显著为正，提高公路密度和修建高速公路有利于企业创新效率提升。F 检验的结果显示公路密度（roadm）和高速公路里程数（groad）两个变量都不是弱工具变量。使用工具变量法回归后，市场一体化对企业创新效率的回归系数均为正。

表3 内生性处理结果

2.稳健性检验

本研究采取以下三种方式进行稳健性检验。第一，更换市场一体化测度方法。地方政府干预是造成市场分割的原因，全国财政支出对地区总支出影响越大，地方政府干预越少，市场分割程度越低，则市场一体化程度越高。本研究借鉴雷娜和郎丽华的做法，采用省级财政分权程度作为市场一体化的替代变量进行估计①雷娜、郎丽华：《国内市场一体化对出口技术复杂度的影响及作用机制》，《统计研究》2020 年第2 期，第52—64 页。，结果如表4 第（1）列所示。省级财政分权程度的计算公式为：财政分权=(各省人均财政支出+全国人均财政支出/各省人均财政支出）。第二，更换企业创新效率测度方法。运用随机前沿方法（SFA）对企业创新效率进行重新测量，回归结果如表4 第（2）列所示。从表中可知，使用新的方法对市场一体化和企业创新效率进行测量后，市场一体化对企业创新效率的影响系数显著为正。稳健性结果表明市场一体化对企业创新效率产生正向影响。第三，剔除特定样本。考虑到北京、上海、天津、重庆这些直辖市的企业可能存在更为突出的反向因果关系，将企业所在地位于这四个地区的样本剔除，重新进行回归，结果如表4 第（3）列所示。考虑到2020 年新冠肺炎疫情对社会经济造成了较大影响，剔除2020 年的样本进行回归，结果如表4 第（4）列所示。

表4 稳健性检验结果

（三）市场一体化和企业创新效率机制检验

1.市场一体化、企业交易成本、企业创新效率机制检验

市场一体化降低了市场准入门槛，减少了企业交易成本。从表5 可知，市场一体化对企业交易成本的回归系数在1%显著性水平为-0.088 1。市场一体化促进了商品和要素自由流动，降低了环境影响、信息不对称、不确定性等因素导致的交易成本。根据制度经济学理论，由于交易成本的存在，企业的知识产权交易行为会受到限制，使其运营效率下降，进而影响到企业的知识创新①胡振吉、吴锐：《创新驱动下企业知识产权协同保护研究：基于交易费用视角》，《湖北社会科学》2022年第10 期，第69—76 页。。假说2 得证。本研究采用两种方法进行稳健性分析，第一，更换企业交易成本变量的测度方法。采用王进猛和沈志渔的方法，以企业销售费用、管理费用及财务费用作为交易成本（ncost）的测度指标②王进猛、沈志渔：《外资进入方式对交易成本的影响：实证检验及政策建议》，《中国工业经济》2010 年第7 期，第66—73 页。，进行稳健性检验。从表5 第（2）列可知，市场一体化对交易成本的回归系数为负，且通过1%显著性水平检验。第二，剔除特定样本。考虑到北京、上海、天津、重庆这些直辖市的企业可能存在更为突出的反向因果关系，本研究将企业所在地位于这四个地区的样本剔除，重新进行回归，结果显示市场一体化对企业交易成本的回归系数显著为负，具体如表5 第（3）列所示。稳健性结果显示，市场一体化可以降低公司的交易费用，从而提高其创新效率。

表5 市场一体化、企业交易成本与企业创新效率检验结果

2.市场一体化、行业竞争性、企业创新效率机制检验

市场一体化提高了行业竞争性，从表6 可知，市场一体化对行业竞争性的回归系数为1.165 6，通过1%显著性水平检验。企业间的竞争有利于信息流通，提高信息透明度，有利于企业创新。大批外地企业的进入加剧了市场竞争，激发了企业危机意识，在创新的过程中会更加重视经济效益角度，大力提高单位创新投入的产出。假说3 得证。本研究采用两种方法进行稳健性分析，第一，更换行业竞争性变量的测度方法。采用勒那指数（le）来测度，它使用一家公司的定价水平和边际成本之间的差距来衡量公司在行业中所处的垄断地位。勒那值愈高，愈容易形成垄断，愈不易形成竞争。研究中对le值乘以负1，得到行业竞争性指标ln。ln值越大，行业的竞争性越强。市场一体化对行业竞争性的回归系数显著为正，结果如表6 第（2）列所示。第二，剔除特定样本。考虑到北京、上海、天津、重庆这四个直辖市的企业可能存在更为突出的反向因果关系，将企业所在地位于这四个地区的样本剔除，重新进行回归，结果显示市场一体化的回归系数显著为正，如表6 第（3）列所示。稳健性结果显示，市场一体化提高了行业竞争性，进而提升企业创新效率。

表6 市场一体化、行业竞争性与企业创新效率检验结果

3.技术吸收能力调节效应检验

表7 中模型（1）-（3）显示了技术吸收能力（absorb）对市场一体化（tindex）与企业创新效率（ec）的调节效应检验结果。技术吸收能力的回归系数为0.191，且通过1%显著性水平检验。技术吸收能力有助于提高企业创新效率。加入技术吸收能力与市场一体化的交互项后（tindex×absorb），交互项的系数为0.349，且通过1%显著性水平检验。技术吸收能力和市场一体化与技术吸收能力交互项的系数符号相同，表明技术吸收能力强化了市场一体化对企业创新效率的影响，假说4 得证。本研究采用更换企业创新效率的测度指标，即采用SFA 进行稳健性检验，结果如表7 第（3）、（4）列所示。从表中可知，市场一体化、市场一体化和技术吸收能力交互项的回归系数均显著为正，结果稳健。

表7 技术吸收能力调节效应检验结果

（四）异质性分析

1.企业规模对比分析

本研究以企业资产总额为企业规模的测量指标，以年度企业总资产额中位数为依据，分成大企业和小企业两组研究样本，分别进行回归分析，结果如表8 所示。从表中可知，市场一体化在大企业样本组和小企业样本组中的回归系数分别为0.187、0.463，均通过1%的显著性水平检验。用自抽样法（Bootstrap）来检验结果显示P 值为0.000，组间系数估计值差异通过了显著性检验。市场一体化对小企业创新效率提升作用更强。这主要是由于小企业自身规模劣势，对创新人才和资金的吸引力不够，市场一体化水平提升，提高了资源配置效率，使得小企业能从更多的渠道以更低的成本获得创新人才和资金，更有利于企业创新效率的提升。

表8 异质性分析结果

2.高技术产业对比分析

行业特征是影响企业开展创新活动的重要因素。本研究参考黎文靖和郑曼妮的成果，把研究样本分成高技术产业和非高技术产业进行异质性分析①黎文靖、郑曼妮：《实质性创新还是策略性创新?——宏观产业政策对微观企业创新的影响》，《经济研究》2016 年第4 期，第60—73 页。。由表8 可知，市场一体化对高技术产业和非高技术产业企业创新效率的回归系数分别为0.214、0.382。用自抽样法（Bootstrap）来检验结果显示P 值为0.077，组间系数存在显著差异。在非高新技术行业中，市场一体化对企业创新效率的影响更为显著。这很大程度上是因为国家对高科技工业的扶持，例如税收和信贷。市场一体化使得非高技术产业能有机会获得更多创新人才和资金，更有利于企业创新效率的提升。

3.东、中西部地区对比分析

根据企业所在地不同，将样本划分为东部和中西部企业进行估计，发现市场一体化对东部和中西部地区企业创新效率影响系数均显著为正，其中中西部地区的回归系数更大一些。具体见表8 中第（5）、（6）列。市场一体化每提升1%，对东部、中西部地区企业创新效率提升的作用在1%的显著性水平上分别为0.201、0.728。用自抽样法（Bootstrap）来检验结果显示组间系数估计值差异通过了显著性检验。这主要是由于东部地区外向型经济发达，对外开放水平高，在一定程度上减少了对国内市场的依赖；而中西部地区受地理位置和区位因素影响，经济发展水平低，营商环境较差，市场一体化极大地减轻了在中西部地区的企业来自于劳动力和资金的制约，帮助提高了企业的创新效率。

五、结论与政策建议

本研究运用价格法对2015—2020 年全国30 个省的市场一体化水平进行了测量，运用三阶段DEA 方法对此期间1 428 家上市公司的企业创新效率进行了测量，在此基础上，采用计量分析方法，对市场一体化与企业创新效率之间的关系进行了实证分析。市场一体化促进了企业创新效率提升。市场一体化通过降低企业交易成本、增强行业竞争性，从而提高企业创新效率，技术吸收能力强化了这一影响。在小企业、非高科技行业以及中西部地区企业，市场一体化对于促进这些企业的研发人员以及资金的获取具有重要意义，因此市场一体化对这些企业创新效率提升作用更大。基于以上实证分析结果，本文提出如下建议：

第一，推动形成全国统一大市场，提升市场一体化水平。推进财税体制改革，完善分税制，不仅保证中央权威，还要调动地方积极性。结合各地区优势，合理开发利用地区自然资源和社会资源。推进区域间产业协作，引导东部地区产业合理有序转移，中西部地区有效承接，促进东部、中部和西部地区生产要素有序流动和资源优化配置。加强地区交流与合作，在区域范围内实现要素市场的大配置，在产业集聚的同时实现人才和资本的有机整合，最终实现国内生产要素的自由流动。

第二，破除区域间行政壁垒，降低交易成本。降低对本地市场的保护，破除区域间行政壁垒，调整地方政府对经济发展目标的固有追逐方式，降低其干预与保护主义的动力。主动打破区域贸易壁垒，并消除隐蔽性、歧视性的区域市场准入限制，将市场范围不断扩大。继续推进地区之间的“互通有无”的交通基础设施建设，加强中西部地区与全国发达地区之间的交通联系。完善地区之间的产业分工利益补偿机制，以减少地区之间的贸易壁垒。建立健全统一的市场体系，消除限制要素在地区间流动的行政性障碍，加快建立统一规则、统一标准的市场准入标准与监管体系。

第三，重视人力资本，提高技术吸收能力。加强企业交流与合作，构建科技和人才合作平台。通过企业之间的互访，交流企业技术创新经验。建立跨区企业科技合作平台，鼓励企业以平台为依托，发展新技术产品研发合作关系，吸收并消化各地区先进技术。加强对企业自主创新能力的扶持，特别是对技术引进后的消化吸收给予政策上的扶持与指导，支持建设各类共性技术平台和中试基地，加快新技术转化应用。在鼓励企业进行国外技术合作的同时，还要制定更多的政策，以指导企业增加在技术吸收环节的投资，使其能够更快地消化吸收并转化为自己的产品。