基于管理会计的财务分析策略

文丽芳/文

当前管理会计理念已在企业管理的各环节得到应用。基于管理会计的财务分析，能够让企业在财务分析过程中充分关注管理流程，不仅分析企业的财务指标，更关注企业管理指标，有助于提高企业分析的有效性。当前，企业的管理流程日益复杂，管理要求不断提高。应用管理会计理念，能够让企业的财务分析全方位关注企业流程的优化及工作体系的改进。基于此，文章探讨基于管理会计的财务分析策略，以推动企业形成更加现代化、规范化的财务分析体系，优化工作流程。

相关概念

管理会计理念认为企业开展各项财务工作，要关注管理工作的要求。基于管理会计的财务分析工作核心在于让财务分析形成以管理会计为导向的机制，全面分析财务指标和非财务指标，让企业的财务分析体系关注对不同流程的分析。自《管理会计基本指引》出台以来，越来越多的企业开始应用管理会计，这也为企业财务管理工作转型指明了方向。财务分析主要为企业管理层提供工作方面的支持，作为对企业各项财务工作进行分析的方法，管理会计视角下的财务分析要求充分关注管理层需求，不仅要分析企业各项财务指标，还要形成以决策信息为导向的财务分析机制，充分关注分析机制能否为企业管理层提供必要支持，以优化财务分析流程。执行财务分析要关注影响企业的各项财务和非财务指标，全方位分析企业各项工作要求，为企业管理流程优化及管理体系建设提供必要支持。

企业财务分析常见问题

第一，分析的内容较为单一。基于管理会计的财务分析要全面分析不同指标，满足不同层级人员需求，并充分关注可能发生的各类风险及企业整体环境。但部分企业财务分析指标过于片面，仅关注企业财务相关指标，未关注企业总体环境与行业特点。财务分析视角片面，导致财务分析内容较为单一，财务分析工作的开展受到影响。

第二，分析指标不够细致。财务分析应发挥助力企业管理层掌握企业经营状况的作用，但很多企业设置的财务分析指标无法充分反映企业经营管理状态，难以为企业发展提供有力支持。

第三，分析方法不科学。企业应该积极使用先进的财务分析方法，利用价值链分析等措施对各项流程进行分析。但部分企业财务分析指标过于单一，无法全方位分析企业不同环节工作流程。

第四，系统建设相对滞后。部分企业在开展财务分析工作的过程中，各项信息系统建设滞后，无法及时掌握工作中的各项数据，财务分析效率较低。

基于管理会计的财务分析策略

丰富分析内容

第一，提高财务分析内容的针对性。企业开展财务分析，要优化财务分析框架，使其更加科学合理，选择合理的财务分析方法优化企业分析流程。为确保管理会计能够为不同层级人员提供相关支持，企业要结合各层级人员的实际特点，形成差异化的财务分析内容。首先，企业的基层员工主要分析工作实际，关注基础工作流程建设要求。例如，帮助基层销售人员分析存货、应收账款等方面的内容，让销售人员了解是否存在存货滞销或应收账款未及时收回的问题。其次，企业中层人员开展财务分析，要关注自身的工作特点。中层人员通常在工作中分管某一领域，包括销售、采购等领域。例如，在财务分析环节，其主要为企业销售部门分析企业的销售收入状态及不足，分析企业是否达成预期收入控制目标，结合企业收入的问题形成恰当的收入改进机制。最后，企业高层主要对企业各项投融资活动及管理流程进行分析，分析内容具有一定的复杂性，财务分析要结合企业整体战略方向及企业经营管理特点，以确保企业达到规避风险、优化工作流程的目标。

第二，开展外部环境分析。企业在开展财务分析的过程中，要关注外部环境。首先，关注企业总体环境。企业的总体环境影响因素，包括外部的社会因素、政策因素、法律因素等相关因素。近年来，我国企业市场环境发生巨大变化，各行各业也发生改变。当前企业开展环境分析，要调整整体发展方向，以确保企业的管理流程能够适应企业发展方向，还要动态优化及改进企业管理体系。其次，开展行业情况分析。行业情况分析主要分析企业和行业竞争对手相比存在的问题，以不断优化企业的工作流程。在行业情况分析环节，企业要高度关注自身在行业中的影响力及竞争对手的优势与劣势，结合企业不足之处，关注如何达到提高企业工作规范性的目标。在行业分析环节，企业要全方位关注竞争对手的情况，通过改进自身工作流程达到提高竞争力的目标。

第三，开展财务风险预警分析。在发展过程中，企业管理不当很可能引发财务风险从而影响运营。一旦发生财务风险，企业在工作过程中将面临重大危机。因此，在财务分析环节，企业要高度关注对各项财务预警因素的分析，重点关注对各项财务指标的控制，找到发展过程中的不足。企业若发生财务风险，则很可能影响企业运营，导致企业在发展过程中面临重大危机。企业开展财务风险分析，要高度关注对各项财务指标的预警控制，重点关注各项财务指标的变动情况，识别潜藏的财务风险。

完善分析指标

第一，建立帕力普指标分析体系。帕力普指标分析体系由杜邦分析体系发展而来，能够在杜邦分析体系的基础上，对各项指标进行更深层次的分析和管理。首先，分析企业的整体盈利能力。企业要关注相关指标与行业及历史相比存在的差异，并结合存在的差异分析企业整体盈利能力是否存在异常。若存在异常，要分析成因，并解决问题。其次，关注企业经营管理指标。企业的经营管理指标主要是企业盈利能力及管理状态分析等各项指标，包括企业的主营业务成本、毛利率等相关指标，要分析企业的各项工作控制效果及面临的问题并找到问题成因。再次，企业在运营过程中，要实现资本的保值增值。要通过对企业总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率等相关指标进行分析，评价企业投资工作效益。例如，分析固定资产周转率，能够判断企业是否在固定资产投资方面取得成效，并结合存在的异常与不足之处予以改进。最后，实施融资管理评价。企业在融资管理评价环节，要全面关注企业的融资风险及财务杠杆情况，考虑如何在利用财务杠杆的同时规避融资风险，以实现企业稳定有序经营的目标。

第二，建立财务质量分析体系。企业若忽视财务质量，那么企业管理体系的优化及流程改进就会缺乏支持。因此，企业在财务分析环节，要高度关注财务质量分析。通过财务质量分析，判断企业利润来源是否稳定。根据以上分类标准，可以进一步分解企业的质量指标。例如，分析企业资产质量，主要分析经营性资产质量和金融性资产质量。具体而言，企业在财务质量分析环节，在分析资产质量时，主要分析企业经营性资产周转率、金融性资产现金回收率等指标；在分析利润质量时，主要分析经营活动盈利现金比率、投资活动盈利现金比率等指标；在分析现金流质量时，主要分析销售收现比率、经营活动现金流入流出比、现金流量资本支出比等指标。

优化分析方法

第一，对企业内部管理流程展开分析。企业在财务分析环节，要结合内部各项管理活动情况，形成完善的分析措施。企业要在分析内部各类管理活动的基础上制定科学的管理策略，实现对企业流程的优化和重构。企业对各环节活动进行分析时，要判断活动能否提高企业竞争力。部分活动虽然会降低企业的成本，但并不能提高企业的竞争力。例如，减少售后服务人员虽然能够降低企业成本，但可能使客户满意度下降，不利于客户管理，从而导致企业竞争力下降。因此，企业在对工作环节进行管理的过程中，要关注相关活动能否给企业带来效益，将原本无法带来竞争力的管理措施转变为能够提高企业竞争力的管理措施。例如，企业将削减售后服务人员转变为优化企业售后服务流程，在控制服务成本的同时提高客户满意度，以提高自身竞争力。企业开展财务分析，要对企业内部管理活动进行分析，高度关注内部经营流程特点，研究如何达到优化企业管理体系的目标。

第二，基于价值链开展财务分析。基于价值链的财务分析引入了上下游价值链视角的分析机制，企业要关注上游采购、下游销售等环节情况，并结合相关情况改进企业工作流程。价值链视角的分析机制有助于让企业管理层认清自身在价值链中的优势，扬长避短，以不断优化企业工作流程。首先，关注企业采购环节价值链。企业要分析不同材料采购的情况及采购环节控制要点，通过分析采购中的各项要素，找出影响企业采购成本的各类要素，以优化成本控制及管理体系。企业采购成本通常占比较高，财务部门要结合采购部门特点，对不同供应商进行分析，帮助企业达到降本增效的目标。其次，分析企业销售环节。企业要分析如何实现价值变现，充分关注各类销售数据，包括应收账款、销售毛利率等，探究如何达到提高销量、降低销售成本的目标。

第三，建立多种财务分析相结合的分析机制。传统财务分析主要包括结构分析等相关方法，但是相关分析方法无法深层次分析工作流程中的不足。企业开展财务分析，要采用多层次的财务分析措施。通过综合分析企业各项指标，帮助企业找到管理环节背后的问题，以此优化企业工作流程。首先，将比较分析与趋势分析相结合。企业要找到各项指标变动的趋势及原因。例如，在企业销售收入分析环节，找到当年各项指标的变化趋势，并将每个月度的指标和上一年度相关指标进行比较，分析发生变动差异是受企业行业周期影响还是管理不当导致。通过完善财务分析机制，形成科学的分析结论，找到改进企业管理流程的方法。其次，将比较分析和结构分析相结合。企业要在比较分析的基础上，结合结构分析使管理流程更直观、管理体系更合理。例如，企业在对各项收入指标进行分析时，要全方位关注产品销量变动情况，并关注产品在总销量中的占比，以合理确定产品销量变动给企业带来的影响。

第四，采用综合评分法。综合评分法是在改进沃尔评分法的基础上发展形成的。传统财务分析能够对企业盈利能力、偿债能力等指标进行量化评价，财务分析环节是财务人员选用具有代表性的指标进行计算，但计算相关比率指标后，仅能发现相关指标的高低，即便与企业历史数据进行对比，也只能判断出企业自身指标的变动，而无法判断企业竞争力。综合评分法能够让企业管理层直观了解企业经营情况、财务状况。企业要确定指标权重，之后结合行业平均比率设定标准比率，将实际比率和标准比率进行比较，计算出各项指标的得分，根据总分判断企业整体经营状况。采用该方法能让企业管理层了解自身的市场竞争力，进而就企业工作流程提出相应的整改方案。

第五，应用哈佛框架分析法。在哈佛框架分析法中，会计分析能够判断企业各项会计政策和会计估计是否合理，分析财务数据是否真实。财务分析主要是结合财务报表中的各项数据，评估企业的经营状况和财务状况。前景分析是基于上述分析，预测企业发展前景及管理活动情况。应用全面的评价分析方法，能够让企业深层次剖析问题及问题成因，提高财务分析的质量。

健全分析信息系统

第一，构建完善的财务信息系统。企业开展财务分析，要对各项数据进行分析，以确保财务数据更加准确，对企业财务信息系统的管控更加完善，将企业财务系统和业务系统融合，实现资源共享及数据交互的目标，以合理分配企业各类资源，优化企业管理流程，及时监控企业各类数据。在企业开展财务分析的过程中，要对各项系统数据进行管理，明确不同环节的具体数据标准，使企业能够快速获得所需的各项数据。

第二，建立财务分析系统。企业可以在构建财务信息系统的基础上，构建财务分析系统，深度挖掘企业各项财务数据、指标，以实现对各项工作的自动分析。这能让企业摒弃以往依靠Excel 表格开展财务分析的模式，转而依靠财务分析系统，大幅提高企业财务分析的效率，使企业财务分析工作适应时代发展要求。