释放镍潜力：印尼的全球崛起之旅

艾曼·法拉克·梅迪纳

我们着眼于印尼大宗商品行业的外国投资潜力，重点关注镍资源和电动汽车电池制造。

从镍到煤炭，再到黄金和铜，印尼的经济发展战略正以大宗商品出口为先导。

根据印尼1945年《宪法》，这种战略通常被称为资源民族主义。《宪法》规定，印尼的水资源、土地资源和自然资源为国家所有，必须用于造福人民。随着印尼政府积极说服其他国家投资加工厂和冶炼厂，印尼已经开始禁止矿石出口，尤其是镍矿。此举增加了该国商品储备的价值。

尽管印尼70%的镍用于不锈钢行业，但电动汽车电池制造对镍的需求仍在不断增加。预计到2030年，电动汽车电池制造对镍的需求将占印尼全国镍总需求的1/3，特别是世界各国正着眼于降低碳排放、实现净零排放。印尼意识到了这种需求带来的巨大经济发展机遇后，致力于提高电动汽车供应链的生产能力，使其成为电动汽车电池生产中心。

印尼的镍储量

印尼镍储量位居世界第一，约2100万吨，占全球储量的22%。印尼也是世界上最大的金属生产国，2021年金属产量达到100万吨。

澳大利亚镍储量位居世界第二，约2000万吨，占全球储量的21%。2021年的金属产量仅有16万吨。

巴西镍储量约为1600万吨，2021年的金属产量约为10万吨。

印尼的镍禁令

印尼在2014年首次实施了镍矿石出口禁令，并要求生产商在出口前在印尼对原镍进行精炼。

2016年出现预算赤字后，加上镍产量的减少，政府在2017年放松了部分禁令，并计划在2022年重新实施禁令。2017年印尼已经建造了9个新的镍冶炼厂。

最终，政府将重新实施禁令的时间提前至2020年1月。

以中国为主的外国投资者开始投资印尼的镍供应链，特别是投资建设冶炼厂 。2016年印尼只有2家冶炼厂 ，目前有15家。而印尼能源和矿产资源部的目标是在2023年底建成30家镍冶炼厂 ，这是一个雄心勃勃的目标。

2022年，印尼的加工镍出口额达338亿美元，而2015年出口额仅有10亿美元，相比之下，出口额实现了巨幅增长。预计到2025年，印尼的镍产量增量将占到全球的一半。

然而，由于印尼对镍矿石的禁令，欧盟在2019年向世界贸易组织（WTO）发起申诉，欧盟认为印尼的禁令有伤公平竞争原则，损害了欧盟的不锈钢行业。2022年11月，WTO以雅加达的禁令不符合全球贸易规则为由，作出有利于欧盟的裁决。印尼已对该裁决提出上诉。

印尼想要确保矿物原料在国内加工，但WTO的裁决对这一愿景构成了直接挑战。如果上诉失败，该国政府虽然还没有宣布下一步策略，但不排除其对镍原料出口实施重税举措。

2023年印尼政府决心扩大原矿出口禁令，铝土矿出口禁令在2023年6月执行。

电动汽车电池供应链

印尼旨在成为全球电动汽车的中心，镍储备量使其成为全球电动汽车行业产业链上不可或缺的国家。印尼海洋与投资统筹部長卢胡特·潘查伊坦称，包括美国特斯拉和中国比亚迪在内的全球电动汽车制造商正在敲定在印尼投资的协议。印尼的目标是到2027年成为世界三大电动汽车电池生产商之一。

此外，为了补充以镍为基础的电池产业，印尼还开发了锂精炼厂和阳极材料生产设施。从过去来看，印尼的镍冶炼厂有能力生产二级镍（镍铁/生铁），但电池阴极生产需要一级镍且镍含量至少要达到99.8%。

拥有2.78亿人口的印尼为电动汽车（从摩托车到汽车）的销售提供了机遇。消费者的负担能力和公共充电基础设施匮乏都是投资者面临的巨大挑战和机遇。该国政府的宏大目标是到2025年国内电动汽车用户达到250万。

外国投资印尼镍业的主要亮点

在镍出口禁令出台后的3年里，印尼已经与现代汽车集团和LG电池公司等跨国公司签署了价值超过150亿美元的电动电池生产协议。据传，特斯拉也有在印尼扩张业务的计划。

2020年德国化工巨头巴斯夫和法国矿企埃赫曼签署了一项开发镍钴湿法冶炼综合厂（包括高压酸浸厂）的协议。这项价值26亿美元的合作项目预计在2023年年底前完成。

同年，为了让LG电池公司投资整个电动汽车供应链，印尼投资部和LG电池公司签署了价值98亿美元的谅解备忘录。

2021年LG电池公司和现代汽车集团正致力于开发印尼第一个电池厂 ，投资价值为11亿美元。该厂电池产能预计达到10千兆瓦时。

2022年印尼投资部与Foxconn、Gogoro Inc、IBC和Indika Energy公司签署了有关电池制造、电动汽车及其相关产业的谅解备忘录。

浙江华友钴业、青山控股集团和中国洛阳钼业公司完成了从印尼南苏拉威西省最大的镍加工中心向中国运送混合氢氧化镍沉淀物的首次运输。

印尼国有矿业公司Aneka Tambang与中国最大的电池制造商宁德时代新能源科技股份有限公司签署了一项框架协议，双方决定在电动汽车制造、电池回收和镍矿开采方面建立伙伴关系。

LG电池公司在中爪哇省建造了一个价值35亿美元的冶炼厂 ，该厂每年将生产15万吨硫酸镍。

印尼Vale煤矿公司和中国浙江华友钴业公司与福特汽车公司签署协议，在南苏拉威西省东部建造一座氢氧化物沉淀厂 ，氢氧化物沉淀物产能将达到12万吨。印尼Vale煤矿公司和浙江华友钴业公司一致决定建造第二座产能为6万吨的氢氧化物沉淀厂 。

来源：《东盟简报》

编译：刘丽娟

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