农业供给侧改革的金融服务体系创新

高彦彬 谢林 刘佳

关键词：农业供给侧改革；金融服务；金融体系

一、引言

实现中国式现代化必须全面推进乡村振兴，而农业供给 侧改革是我国乡村振兴工作的总抓手[1] 。党的二十大要求， 要构建优质高效的服务业新体系，推动现代服务业同现代农 业的深度融合。金融服务体系是优质高效服务业新体系的重 要组成部分，因此，研究农业供给侧改革的金融服务体系具 有重要的现实意义。

二、农业供给侧改革的金融需求

在农业供给侧改革的推进过程中，金融需求发生了新的变化。包括农业经营主体（农业龙头企业、农民合作社、家庭农场、农村专业大户）的金融需求；农业各产业的金融需求，即发展农林牧渔等产业而产生的金融需要；农业重大工程的金融需求，例如，农村基础设施以及配套设施构建、农业产业园区改造、农村土地平整复垦、现代农业开发等项目的金融需求。

上述农业供给侧改革过程中的金融需求呈现多元化特点，不仅需要多种贷款，还需要银行卡类和外汇类服务；不仅需要银行间接融资，还需要债券融资、股权融资等直接融资；不仅需要普通金融产品，还需要期货、期权等衍生产品；不仅需要融资产品，还需要保险产品。表明农业供给侧改革的金融需求广度不断扩展。另一方面，农业供给侧改革金融需求不仅规模不断扩大，而且金融需求是覆盖农业产业全过程的“链条式”综合性服务，而不是传统“片断式”的金融服务，表明农业供给侧改革的金融需求深度不断延伸。

三、农业供给侧改革金融服务形态的PEST矩阵分析

（一）金融服务形态的描述

金融是把储蓄转化为投资的活动，服务农业供给侧改革 的金融可以分为三种形态：正规金融、非正规金融和互联网 金融。其中，正规金融主要是指国家依法批准设立的金融机 构，包括国有商业银行、政策性银行、股份制商业银行、国 有及股份制的保险公司、农村信用合作社等；非正规金融又 称为民间金融，指在国家依法设立的金融机构之外的自然 人、法人及其他机构组织等经济实体间产生的资金借贷活动，比如民间借贷、合会、私人钱庄、典当、担保公司、小 贷公司等；互联网金融是传统金融与互联网、移动通信等现 代信息科技相结合，实现资金融通、支付结算、投资理财、 信用中介等功能的一种新兴金融形态，比如网络银行、第三 方支付、网络借贷等[2] 。

正规金融的运作机制（以间接融资为例）为：商业银行 发挥中介职能，通过存款业务把分散的资金集中起来，然后 通过贷款业务把资金供应给筹资者，是筹资者通过银行间接 获取储蓄资金的一种方式[3] ；非正规金融 （以民间借贷为 例）是存续于一定区域的社会网络之内、游离于官方监管以 外的民间经济主体之间的资金借贷活动，其运作机制为：不 通过已经存在的正式金融机构，而是以“熟人”为纽带，依 托相互之间的信任，借贷双方订立口头契约或借据，约定贷 款金额、贷款利率和贷款归还时间，资金从出资者直接流向 筹资者[4] ；互联网金融有两大核心要素：互联网平台与金融 服务，其运作机制（以网絡借贷为例）是借贷双方通过网络 平台发布融资信息的渠道开展资金借贷业务，平台以中间人 的角色给借贷双方牵线，为其提供资信评估等相关中介服务。

（二）金融服务形态的PEST矩阵

通过构建 （Political 政治、Economic 经济、Social 社会、Technological技术） 复合式矩阵模型，厘清金融形态涉及的政治、经济、社会及技术四大因素，比较正规金融、非正规金融和互联网金融的优势和劣势。分别见表1、表2、表3。

四、农业供给侧改革金融服务体系的构建

构建农业供给侧改革的金融服务体系，应以农业供给侧结构性改革金融需求为依据，以各金融形态的优势、劣势为基础，综合利用正规金融、非正规金融以及互联网金融的优势，扬长避短，构建功能齐全、运作高效、多层次、立体型的金融服务体系，也就是由金融组织结构、金融产品结构、金融市场结构组成的三位一体的金融服务体系。

（一）金融组织结构

金融组织结构是以正规金融为核心、以非正规金融和互 联网金融为辅助的组织结构。正规金融主要有政策性金融、商业性金融和合作性金融。其中，政策性金融机构包括国家 开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行，应发挥其 主导作用，主要以信贷资金为手段，为农业供给侧结构性改 革提供战略性、政策性的导向；商业性金融机构包括国有控 股银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、 证券公司、期货公司以及金融租赁公司等，应稳定和发展金 融服务网络，将其业务范围扩展到农业各经营主体、农业各 产业，成为为农业供给侧结构性改革全程服务的金融组织； 合作性金融包括农村信用合作社、扶贫互助合作组织、合作 保险、合作担保等，通过金融、生产、购销、保险等方面的 合作交流，有效促使农业资本与金融资本之间的融通汇合。

非正规金融可以分为传统非正规金融和新兴非正规金融，传统非正规金融包括钱庄、票号、典当行、民间自由借贷等，新兴非正规金融包括投资担保公司、小额贷款公司、村镇银行等。目前，非正规金融已经从“生活型”“互助型”转变为“生产型”和“互利型”。应在规范运作及审慎监管的前提下，发挥非正规金融的积极作用，实现正规金融和非正规金融之间的优势互补。

农业供给侧结构性改革金融需求的特点是覆盖现代各产业全过程的“链条式”综合性服务，而不是传统“片断式”的金融服务。这正切合互联网金融的服务特征，应充分发挥互联网金融的优势，构建为农业供给侧结构性改革提供金融服务的互联网金融模式。

（二）金融产品结构

1、贷款产品。一是信用贷款，金融机构应基于农业方面的先进制造业、传统农业升级改造，发放无需担保或抵押的贷款，应积极开发大额贷款信贷产品。二是保证贷款，指保证人为农业供给侧结构性改革涉及的经营主体的债务向贷款方做担保，当借款人不能按借款合同的约定履行债务时，保证人依照保证合同的约定负担连带责任而发放的贷款。三是担保贷款，通过征信机构、担保机构和融资机构密切协作，为农业跨境交易、农村居民消费提供贷款。通过“公司＋基地＋农户”“公司＋基地＋专业合作社＋农户”等形式，由经营农产品的公司提供担保，由金融机构向农业经营主体进行贷款。四是抵押贷款，商业银行应支持农业科创企业将价值稳定、不易变质且储存便捷的存货、应收账款等作为抵押物，解决企业因缺少厂房等传统抵押物而融资难的问题。五是供应链金融，结合农业供给侧结构性改革的实际，采用“互联网+预售”“互联网+大数据”“互联网+动产质押”等融资模式，拓宽农业供给侧改革的融资渠道。

2、其他产品。一是保险产品。应利用互联网技术，开发“互联网+保险”的新型、有特色的农业保险产品，推出一些蔬菜、奶产品、水产品保险险种，建议为农业专业合作社开发专属保险产品。二是期货、期权，商品交易所交易应推出生猪、活牛、肉鸡等产品期货，对已上市的期货品种应推出相对应的期权合约。三是融资租赁，应扩展农业金融租赁、内资租赁和外资租赁业务，特别要鼓励开展大型农机设备融资租赁业务。

（三）金融市场结构

1、信贷市场。一是跨越省域的限制，突破城乡金融市场二元结构，形成开放的、统一的信贷市场，使得资金要素能够在城乡之间自由流动。二是建立风险补偿基金，促进信用担保机构担保实力不断增强、担保范围不断扩大，更好地为农业供给侧结构性改革提供贷款担保服务。三是建立农地金融制度，让农村宅基地使用权、农民土地经营权、仓储、林权等成为信贷抵押物。

2、资本市场。一是调整资本市场结构，充分发挥两大交易所（上交所和深交所）的核心作用，形成合理的层次分工，加大对区域性及场外市场的开拓，不断扩大农业融资规模。二是优化准入和退市机制，加强对入市标准的把控和审核程序的监督，形成一种优胜劣汰的入市机制，保障农业上市公司质量，激励上市农业公司优化内部经营环境。

3、其他市场。一是培育农业保险市场。农业保险市场应以政策性保险为主、商业性保险为辅，由政策性保险公司执行国家政策，对有关民生的产品进行强制保险（其他产品自愿）的商业性保险。二是培育农产品期货市场。逐渐扩大商业银行、国有企业、保险、社保、外资、基金等金融资金进入农产品期货的规模，提升农产品期货市场资金的流动性；扩展农产品期货公司的业务规模，准许资质好的期货公司开展自营和代理外盘交易。三是培育融资租赁市场。应扩大租赁公司规模、规范其业务操作流程、完善其内部控制制度与法规，以此，为需要进行技术改造与产品创新升级的农业企业提供设备租赁服务。