试论国有企业投融资管理的现状及优化策略

洪彬彬

对于国有企业而言，资金基础不仅是其维持生产运营的必要因素，也是财务管理过程中的核心内容。在当前社会主义现代化的建设目标中，国有企业自身的投资规模逐渐扩大，这也使得其在投融资管理方面面临着诸多困境。而从当前社会主义市场经济环境来看，国有企业不断加快资金周转速度、提高资金使用效率，不仅能使其实现企业的可持续发展与经济活动的规范管理，还能够在极大程度上缓解国有企业资金不足的发展问题。由此可见，国有企业在未来的完全竞争市场中，若想实现核心竞争力的不断提升，就必须加强投融资管理，从而使其能够将内部的投融资管理逐渐上升为发展战略中的重要环节。这样不仅能够使其充分发挥自身的市场经济作用，还能够使其自身在资金管理方面实现转型升级。

国有企业投融资管理的意义及作用

一、国有企业投融资管理意义

探究国有企业投融资管理的意义就在于当国有企业面临资金短缺的风险时，可以通过融资渠道、融资思路的拓宽，逐渐总结其他国有企业的融资经验，从而构建更适应于自身企业发展的融资机制，使其能够在投融资管理的基础上，不断提高自身的商业信用并实现融资目标。

首先，国有企业在投融资管理环节中，不仅能够构建大金融发展意识，还能够不断拓宽自身的资金筹集视野，这样不仅能够使国有企业自身的产业资本基础与完全竞争市场中的金融资本相互结合，从而通过各种融资手段提高自身在完全竞争市场中的核心竞争力，还有助于企业资本的持续提升，并促进国有企业对流动资金进行灵活运用。其次，国有企业始终都是社会主义市场经济体系中的核心成员，因此不断强化其自身的投融资管理，不仅能够使其通过市场化的发展变革吸引更多的民间资本力量注入国有企业的发展进程中，还可以在这一过程中将民间资本作为自身的融资渠道，从而使其建立全新的融资机制。最后，国有企业通过投融资管理能够有效增强自身的商业信用，从而逐渐建立自身的品牌效应，这样不仅可以让国有企业在未来的发展过程中，使其融资渠道、融资方式发生改变，还能够使其在风险报酬与风险防控方面做到系统性的综合管理。

二、国有企业投融资管理作用

对于国有企业发展而言，若想要实现收益最大化，最直接的办法便是不断提高其内部组织结构的资金分配合理性。这样不仅能够为国有企业的资金再利用提供良好的优化条件，还能对其各项生产经营活动进行综合分析。这样不仅能使国有企业时刻把握好自身与国家之间的内在关系，还能使其进一步确保自身与国家之间的利益发展效益。

国有企业投融资管理的现状分析

一、企业负债率比较高

从国有企业自身的体制情况来看，虽然国有企业投资、国有企业管理在一定程度上限制了国有企业的经济行为，但国有企业自身经济在使用过程中缺乏节制性，诸多资金项目存在挥霍浪费现象，也进一步提高了国有企业的负债率。加之国有企业自身缺乏自主经营权，因此其最终获得经济收益的方式也较为有限，这也使得国有企业自身的负债率逐渐提高。虽然近年来很多国有企业逐渐开始在投融资管理方面进行积极改革，但诸多实践表明，其仅仅是在改革过程中进行“补救完善”，这也进一步降低了国有企业自身的资金管理效率。

二、资金管理比较分散

在投融资管理的实践过程中，部分国有企业的资金管理工作现状存在明显的分散性特征，这也使其资金管理工作实践与使用控制、实践方法始终无法形成通力合作的工作格局。这样不仅会影响资金优势的发挥，还会进一步导致调剂额度的缺失。而很多国有企业在项目业务管理的过程中，会经常出现资金闲置问题，从而引发资金浪费问题，这样不仅无法使国有企业的资金基础被高效运用，同时还会进一步使其出现经济利益受损的现象。除此之外，一些国有企业旗下的子公司在银行账号方面，也存在诸多的分散性。这样既会影响国有企业资金的集中管理，还会使国有企业的管理人员无法对资金流向进行及时掌控。这样不仅无法形成集成化的资金管理工作体系，还会导致国有企业的资金运用缺乏透明性，从而使很多企业在传统管理模式下，制定出的企业管理决策缺乏科学性。

三、管理工作落后

随着信息化技术、大数据技术、互联网技术的飞速发展，国有企业若想实现更好的投融资管理成效，就必须将信息化计算机系统引入其中，但很多国有企业在资金管理方面对于信息化工作的基本格局还明显缺乏全面性。这样不仅会使国有企业的资金共享工作存在信息不对称的情况，还会进一步加剧国有企业各部门的沟通成本，使投融资管理工作缺乏时效性，进一步降低国有企业内部组织结构的沟通效率，使国有企业在进行投融资管理的过程中，始终无法形成信息化、系统化的实践特性。这样既不能提高国有企业资金管理目标的有效落实，还会使国有企业的管理者无法全面了解资金状况。

国有企业投融资管理的创新对策

一、完善资金预算体系

为能够充分发挥国有企业资金预算管理体系的实际作用，国有企业在进行投融资管理的过程中，不仅要结合自身的实际情况构建资金预算管理部门，从而对其进行工作制度的细化与体系流程的规制，还应将财务部门与资金预算管理部门的工作职责进行积极联动，从而使国有企业内部人员能够将投融资管理工作职责落实到个人身上。这样不仅可以使国有企业的内部组织结构形成高效的资金管理工作实践环境，同时更有利于国有企业在此过程中获得完善的资金预算制度，从而为国有企业资金管理工作与使用控制工作提供规范性的实践保障。

二、完善资金风险防范工作

在完善资金风险防范工作的过程中，国有企业不仅要充分对自身的资金分散情况进行强化监督，同时更要在此基础上制定详尽的资金使用风险评估体系，从而为后续的针对性资金风险管理防范工作奠定坚实的基础。

三、利用计算机技术

为进一步提高国有企业资金管理工作的科学性，在进行投融资管理的过程中，国有企业必须结合当前的高精尖管理技术，将计算机技术引入传统的投融资管理工作实践过程中，国有企业财务管理人员则可在信息技术与计算机技术的支持下，以電子财务报表的方式对国有企业的内部资金进行实时掌控。这样不仅有利于对资金流的发展方向进行综合分析，还能够在这一过程中充分分析国有企业在投融资管理中的相关问题，而国有企业也应根据各部门的实际工作情况进行资金管理的一体化建设。这样不仅能够使国有企业内部的财务管理人员在日常的投融资管理工作中，通过计算机管理技术对企业资金进行合理控制，还能够进一步加强国有企业内部对于资金运行情况的实时监督。而财务管理人员还能够在此基础上，对国有企业的应收账款、实收账款、现金消费进行综合评估，从而不断提高国有企业自身的资金账目精准性，以在发现账目漏洞时，能够通过信息技术得出最优解的补偿对策。这样的信息化平台不仅能够充分提高国有企业在投融资管理登记方面的精准化程度，还能够在数据系统的支持下，对国有企业内部的业务流、资金流进行深度分析，从而进一步优化资金管理信息平台中的数据，这不但能使国有企业进一步提升内部信息系统的应用程度，还能使各子公司的资金管理工作与国有企业形成一体化的管理格局，从而实现业务资金流量与财务资金流量的有效结合。

四、优化国有企业现金流量

首先，国有企业在优化现金流量的过程中，应加大对应收账款的回收力度，并在一定程度上缓解应付款项周期。这样不仅能够对那些延期拖欠账款的单位与个人进行控制强化，还能够根据电子资金转账系统与收账政策，对各种应收账款的票据开支、现金折扣环节进行现金流量的评估与分析。这样不仅可以使国有企业在资金管理的过程中，明显改变现金收款方式与欠款收回模式，还能充分发挥资金管理的运营作用。其次，国有企业在优化现金流量的过程中，还应加大对于现金流量的預算管理。其目的不仅在于保证国有企业能够获得充足的现金支持，同时还可以在极大程度上解决国有企业的资金短缺现象。这样不仅能使国有企业通过盈余资金进行及时补救与合理投资，还能进一步提高国有企业内在的现金使用效率，从而不断优化国有企业内在的资金管理结构，使其在降低财务成本风险的过程中，不断构建新的现金流量预算管理模式。在此过程中，一方面要对现金流量进行科学控制，由此保证国有企业在生产经营、投资建设、产业营销方面的实际需求；另一方面，国有企业财务管理部门与财务人员要对现金支出进行严格控制，并且结合现金流量预算管理进行资金的精细化管理，从而为国有企业的产品需求量、产品销售量、市场价格等综合因素，制定更具精细化的现金流量预算管理方案。除此之外，国有企业在优化现金流量的过程中，还应不断完善相关的预算管理体系，以企业年度生产经营、销售价格、安全措施、企业建设、员工福利等因素作为现金流量预算管理体系的基数。这样不仅能够充分了解企业内部的现金流出情况与现金流入情况，同时还能使国有企业的财务管理部门在此基础上，进一步编制出以年度为单位的现金流预算方案，再充分结合企业各单位的实际情况，实现国有企业在资金运营情况、资金收入情况等方面的综合分析与评价。

五、集中管理企业财务

集中管理企业财务不仅有助于国有企业从宏观角度上对投资、融资、筹资进行综合分析，同时还能够在极大程度上提高国有企业自身的资金使用效率，从而有效避免财务风险，并进一步发挥资金使用效益的最大化价值。基于此，国有企业应当积极构建具有统一性的财务资金集中管理体系，这样不仅能够使国有企业不断提高自身的资金管理与控制使用成效，还能在此过程中有效避免因为资金短缺问题而导致的经济风险，这不仅能够保证国有企业的资金效益最大化，还能够充分发挥经济资源的实际价值，从而逐渐为国有企业节约发展成本，实现各类增值服务资源的合理调配。

综上所述，国有企业若想在完全竞争市场中健康发展，就需要不断创新投融资管理实践环节，从而为良性运营提供坚实的资金保障，并以此保障自身健康稳定的发展格局。（作者单位：商舟航空物流有限公司）