宁夏金融支持对农民增收的影响

黄昌力

（甘肃省农业科学院，兰州 730070）

农民的增收问题是“三农”问题的重中之重，提高农民收入不仅可以促进中国经济的增长、缩小城乡发展差距，还可以为整个社会的经济发展和稳定构建良好基础。习近平总书记指出，农业农村工作，说一千、道一万，增加农民收入是关键。要加快构建促进农民持续较快增收的长效政策机制，让广大农民都尽快富裕起来。中央及地方政府对农民增收问题尤其关注，特别是在少数民族聚集区，解决农民的收入问题更能提高农民的生活幸福感，进而维持社会稳定。因此，深入分析影响农民收入的因素有助于解决当下民族地区的收入分配问题，同时持续提高农民收入。在影响农民增收的众多因素中，金融支持对增强农民抵御风险能力、帮助农民更好更快地适应新型农业发展模式具有重要作用。此外，金融作为经济社会发展中的重要部门，已逐渐成为宁夏回族自治区实现和谐稳定发展的重要支撑部门，合理的金融政策和金融支持为宁夏回族自治区实现传统农业发展模式转变提供了物质基础与制度保障。

从2004 年开始，连续12 年的中央一号文件聚焦“三农”工作，农业生产的金融投入逐步增加，宁夏回族自治区的农业贷款余额从1995 年的210.49 亿元增加到2020 年的7 782.59 亿元，增长了约36 倍，为农业发展和农民收入增长提供了有力的保障。为进一步细化和延伸《宁夏回族自治区国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035 年远景目标纲要》中有关金融服务实体经济发展目标任务，结合中央财经委员会第十次会议，宁夏回族自治区人民政府颁布了《宁夏回族自治区金融支持地方经济社会发展“十四五”规划》（下文简称《规划》），《规划》强调了立足区域实际，在新起点上构建出宁夏金融有效支持地方经济社会高质量发展蓝图。实现宁夏农业发展模式转变的关键在于实现农民增收，因此，在国家相关民族地区农业发展政策红利的支持下运用现代化的金融手段加快构建农民增收长效机制，具有十分重要的意义。农村人口占比较大、地区金融支持水平分化态势明显、农业产业比重持续下降依然是宁夏回族自治区经济社会发展面临的结构转换的困境，辨析宁夏回族自治区的金融支持与农民收入增长之间的确切关系以及如何在新发展理念下充分利用金融政策，激发农民增收的内生动力是解决上述困境的关键。基于此，本研究选取1995—2020 年宁夏农村地区的相关数据，从长期均衡视角全面系统地分析金融支持对农民收入的影响，进而提出实现农民持续增收的有效途径，为构建农民增收的长效机制提供有益借鉴。

金融支持与收入增长问题是学者们的研究重点。中国大部分农村地区都处于资本稀缺的状态，尤其是中国西部地区的农村区域资本缺乏的问题更明显，因此其对资本需求也更加强烈。而要增加农民的产出和收入水平，就应该增加有效的投入以及农业科学技术等方面的支持。研究表明，增加金融支持和农村信贷投入是持续促进农民增收的重要途径［1-4］。方先明等［5］和姚博［6］的研究发现，中国的金融支持水平会促进其经济增长、产业发展水平以及价值链提升。唐雨虹等［7］认为金融支持水平在某些情况下会对经济增长等产生负面影响；伍艳［8］的研究发现，西藏自治区金融发展方式在解放后由外生向内生转变，正规金融发展迅速，但存在明显的“金融弱化”现象。丁业现等［9］的研究发现从长期来看，银行贷款和地方财政支出是促进宁夏经济增长的两个重要因素。巩艳红等［10］认为金融规模发展对经济增长存在较强的正向促进作用，并且随着金融支持水平的提升，财政金融等支持地方经济发展的影响会逐渐变小。

关于金融支持对经济发展以及收入的影响的研究很多，但很少有研究从长期均衡的视角对宁夏回族自治区金融支持与经济增长之间的关系进行分析，关于该民族地区农村金融支持与农民收入增长之间关系的研究更少。基于此，本研究以农村金融和农民收入为主要研究对象，剖析二者间的关系，厘清宁夏回族自治区金融支持对农民收入的影响，基于“金融部门——经济增长”的理论模型能够在很大程度上解决现有研究理论缺乏和实证结果不稳定等问题，以期在增强实证可信度的基础上填补现有研究对民族自治区农民收入的缺失，为解决构建农民增收长效机制的问题提供实践价值。

1 模型设定与变量选取

关于现代经济增长理论的范式有很多，但金融资本作为驱动经济增长的重要因素被学者们认可［11］，为了进一步剖析金融支持对宁夏回族自治区农民收入的影响，采取Pagano［12］提出的包含金融部门的内生经济增长模型进行研究，该模型因妥善处理了部门与经济增长之间的关系被广泛应用，具有一定的代表性。

首先，内生经济增长模型假定存在一个封闭的经济体，该经济体在生产过程中只生产一种产品，该经济体的生产函数形式设定为：

式中，yt为宁夏回族自治区第t期的农业总产出，A为金融资本的边际产出，Kt为第t期的资本存量。同时，第t期的投资可以表示为It=Kt+1-(1 -φ)Kt，其中φ为资本折旧率，由此可得第t+1 时期的经济增长率为gt+1=Yt+1/Yt-1=A(It/Yt) -1，又由经济市场的均衡条件假定漏出比率为1 -ϕ，经整理得到稳态情形下的经济增长率为g=A(ϕ×s) -φ，其中s为储蓄率，两边取对数可得到金融部门与经济增长之间的关系为：

根据模型（2）和已有的研究［13］，选取农村居民人均可支配收入（RDI）表示宁夏回族自治区农村地区的经济发展水平，选取农村地区投资比率（RRI）、农村地区金融相关率（RFI）、农村地区贷存比率（RLS）以及农村地区存款比率（RSR）表示宁夏回族自治区农村地区的金融支持水平。上述解释变量及其滞后变量对被解释变量也存在一定的影响［14，15］，将向量自回归模型（VAR）设定如下。

式中，t=1，…，26；μt为误差项。模型中主要变量的数据均来源于《宁夏统计年鉴》。其中农村居民人均可支配收入数据从《宁夏统计年鉴》获取，农村地区投资比率用农林牧渔投资/农林牧渔总产值表示，农村地区金融相关率用第一产业占比×（存款总额+贷款总额）/农村地区社会总产值表示，农村地区贷存比率用第一产业占比×贷款总额/第一产业占比×存款总额表示，农村地区存款比率用第一产业占比×存款总额/农村地区社会总产值表示。表1 为主要变量的描述性统计。

表1 主要变量描述性统计（n=26）

由表1 可知，农村居民人均可支配收入均值为5 313.038 元，最大值（13 889.000 元）与最小值（999.000 元）相差较大，可见所选取农村地区居民的人均可支配收入具有一定的差距。农村地区投资比率均值为3.503%，金融相关率均值为36.172%，贷存比率均值为1.010%，存款比率均值为17.975%，农村地区金融相关率较高，且存款比率明显高于贷存比率，应进一步加强金融支持力度，合理调整信贷资金，激活农村地区的增收潜力。

为了观测时间序列的变化趋势，对上述5 个主要变量绘制了趋势图（图1）。由图1 可知，人均可支配收入、投资比率、金融相关率、贷存比率、存款比率的时间变化趋势均与拟合曲线相差较大，因此这5个主要变量的时间序列均不属于严格意义上的平稳序列，出现这种情况的原因可能是存在确定性趋势或随机趋势等，影响了时间序列的平稳趋势。因此，本研究将对5 个时间序列平稳化，具体利用差分法得到差分平稳序列，以保证与其他研究的实证假设相一致。

对时间序列进行实证分析的步骤如下：第一，进行实证前对序列进行平稳性检验，以避免伪回归的情况，以DF检验和ADF检验为主的单位根检验方法对时间序列进行平稳性检验，其中DF检验因适用于一阶自回归过程的平稳性检验而不适合本研究，因此采用ADF检验方法检验主要变量的平稳性；第二，采用Engel-Granger 协整检验方法检验时间序列间长期均衡关系的变化；第三，基于上述检验得出长期波动关系的动态回归模型，更深入地剖析金融支持对农民增收影响的变化态势。

2 实证分析

对5 个时间序列进行ADF单位根检验，其检验结果见表2。由表2 可知，RDI、RRI、RFI、RLS、RSR这5 个主要变量在没有进行差分处理前均为不平稳序列，检验统计量的绝对值均小于1%临界值与5%临界值，说明序列存在单位根，是非平稳的序列。对5 个序列进行一阶差分处理后，检验统计量的绝对值均大于1%临界值与5%临界值，说明主要变量经过差分处理后均变为单整，需要进一步利用协整分析辨别主要变量序列间是否存在较稳健的长期均衡关系。

表2 主要变量ADF 检验结果

采用Engle 等［16］提出的协整（Cointegration）的概念对主要变量进行协整检验，证明变量时间序列是否具有协整关系。经过实证检验，协整回归模型的实证结果如表3 所示。

表3 协整回归模型的实证结果

由表3 可知，回归模型的修正R2为0.754，说明该模型拟合效果较好，其中除了lnRRI的系数为10%显著水平上的协整关系，其余4 个变量的系数均为5%显著水平上的协整关系。进一步对该协整模型进行残差单位根检验，实证结果表明序列为一阶自相关平稳序列。回归模型说明，自1995 年以来，宁夏回族自治区农村居民人均可支配收入（RDI）与农村地区投资比率（RRI）和金融相关率（RFI）呈正相关关系，说明宁夏回族自治区金融规模对农民增收有促进作用，并且金融的溢出效应作用明显。宁夏回族自治区农村居民人均可支配收入（RDI）与农村地区贷存比率（RLS）及存款比率（RSR）呈负相关关系，可能的原因是该地区的投资效率和投资结构与当地需求不符，金融无法有效支持当地的农民收入，同样也说明宁夏回族自治区农民未能充分利用金融资本促进个人农业生产活动的增收，金融资源与农民未形成良好的双向促进关系，导致金融资源无法在农民间自由流动，从而无法实现金融资源的最优配置。

3 小结与对策建议

本研究基于长期均衡的视角，选择包含金融部门的经济增长模型，分析了宁夏回族自治区金融支持对农民增收的影响。研究发现，宁夏回族自治区的金融规模和金融相关率对农民增收具有长期的正向影响，且存在明显的金融溢出效应。但是农村地区的贷存比率和存款比率对农民增收具有负向影响。此外，由于宁夏回族自治区农民的金融参与率较低，所以金融部门对农民收入的短期影响较弱。金融部门是促进经济增长的重要部门，金融部门的发展也与经济增长密不可分，基于此，本研究提出以下对策建议。

3.1 持续扩大农业金融支持规模，赋能农民增收

持续扩大金融对农业支持的规模，扶持农户进行农业生产的积极性，持续促进农民增收。鼓励当地金融机构支持积极向乡村基础设施建设投入倾斜，增加农村适龄居民的工作机会。借贷规模能够促进农民增收，因此当地金融机构要增加对农村居民信贷的投放额度，尤其将贫困地区的政策性贷款作为重点，借此帮助农村获得金融支持较弱的家庭。政府要重视欠发达地区及其农民无法参与正规金融市场的问题，该类人群因缺乏偿债能力常无法获取正规渠道的金融支持，由此，应将政策性贷款向该类人群进行适量的倾斜。同时，处于欠发达地区的基层组织也应积极帮助农户树立诚实守信意识，积极增加信用度，使农村地区居民利用好个人信用贷款，减少金融对该类群体的排斥现象，使农民收入持续增加。

3.2 优化当地金融资源配置，合理调整信贷资金和劳动力结构

要积极发挥当地金融机构支持宁夏回族自治区经济发展的作用，充分利用金融信贷资源的配置控制权，结合当地实际情况的同时借鉴先进地区的投资与管理理念，将区域特色产业作为帮扶重点，通过区域特色产业发展将制度政策红利的增收效应有效发挥出来，以促进地区发展和筑牢中华民族共同体的理念，助力宁夏回族自治区的发展。同时，政府应通过适当的金融改革政策引导中小股份制商业银行和民间金融机构对农村地区的投入，加强对乡镇中小企业的支持力度，鼓励农户借助科技手段，走好科技兴农的道路。

3.3 强化宣传教育与政策引导，提升农村劳动力的文化素质

政府应加强对农民金融知识的宣传教育并施以政策引导，提高农民对金融工具的认识，激发其通过使用金融工具实现增收的内生动力。面对宁夏回族自治区部分农民存在的“等、靠、要”心理导致的农民内生发展动力不足、经济社会建设参与度不强等问题，政府应在充分尊重当地宗教观念的基础上，正确激励农民自主参与经济建设，提升农村劳动力的文化素质，激发农民持续增加收入的主动性，实现金融支持与农民自身发展需求相匹配，结合当地特色创新金融工具，满足农民自身发展对金融的需求，建立金融支持持续增加农民收入机制。