经营性公路收费方案研究

贾铭洋

（中咨华科交通建设技术有限公司,北京 100195）

0 引言

高速公路建设的根本初衷在于缓解交通阻塞的压力，节省运营的时间成本，提高社会经济效益。高速公路作为国家基础设施的重要组成部分，属于公共产品的范畴。但是由于高速公路的建设需要巨大的资本作为支撑，现阶段我国高速公路建设资金的筹措主要来自社会的融资，从而又决定了其一定的商品性。高速公路收费方式分为一般税收、养路费（燃油税）、开发利润税、车辆通行费等。其中，一般税收、养路费（燃油税）、开发利润税都是间接收费方式，车辆通行费是直接收费方式。高速公路收费用以保证公路运营管理的基本开销、建设期的贷款偿还以及适当的财务收益。该文将以敦煌－当金山口段高速公路为例，着重对高速公路收费方案进行分析与研究，通过定性分析确定敦当公路的收费区间，再通过定量方式进一步精确计算出推荐收费方案。

1 收费方案的定性原则与定量方法

收费公路政策实行以来有效地缓解了公路基础设施建设的资金压力。但随着国民经济的发展及人民生活水平的提高，对高速公路建设需求更加旺盛，导致建设资金供需矛盾一再升级。根据社会主义市场经济的发展适当调整并采用合理的收费方案不仅是高速公路的运营需求，也是满足人民日益增长的物质文化需要、更是我国公路基础设施不断发展的重要保障[1]。在收费方案研究中既要通过定量计算也要考虑定性原则，保证收费方案的均衡合理性。

1.1 定性原则

1.1.1 盈亏平衡

盈亏平衡点又称零利润点、保本点、盈亏临界点、损益分歧点、收益转折点。通常是指全部销售收入等于全部成本时的产量。以盈亏平衡点为界限，当销售收入高于盈亏平衡点时企业盈利，反之，企业就亏损。盈亏平衡点可以用销售量来表示，即盈亏平衡点的销售量；也可以用销售额来表示，即盈亏平衡点的销售额。

高速收费方案的研究契合了我国经济的不断发展，但过高的收费方案也会成为使用者的负担，造成路网交通量分配不平衡。因此制定公路收费标准时需要平衡消费者的承受力和公路运营成本，应尽量使得运营成本与收费收入处于平衡状态并在消费者承受能力范围内适当提高收益率。

1.1.2 均衡交通流量

均衡交通流量是指合理组织交通流使之在道路网上均匀分布，避免局部路段、局部时段的交通拥挤和阻塞。对公路采取适当的收费，有助于路网中交通量的合理分配，有助于维持路网的有序运营。

实施均衡交通流量的常用措施：①从空间上均衡交通流量。即将交通拥挤的地区或道路上的交通流量向外围或其他道路疏解，如实行专用道、单向道、禁行线、禁行区域等；②从时间上均衡交通流量。即限制高峰时段的交通出行量，使其向高峰以外时段疏解，如实施上下班错时、货运机动车夜运、客运机动车分单双日行驶，以及某一时段的专用道、单向道等；③从交通方式的选择上均衡交通流量。即限制私人小汽车、摩托车、助动车、自行车交通，鼓励发展大容量公共交通等；④用技术或经济手段均衡交通流量，如发布动态交通信息进行诱导疏散，或实行拥挤收费以调控均衡交通分布等。

1.1.3 服务原则

高速公路作为一项重要的基础设施，对于国民经济和社会发展具有极其重大的推动作用，从某种程度来说向大众提供公路属于政府的基本职能。高速公路是我国社会公共服务设施基础，首要任务是服务于社会大众，具有显著的基础性、公益性、先导性、服务性等特点，因此收费标准的制定要把服务原则置于首位，在此基础上实施适宜的收费方案[2]。

1.2 定量方法

1.2.1 成本法

按照高速公路运营维护的实际成本计价的一种方法，即高速公路收费标准应满足该公路运营维护的正常支出，维持收支平衡。该方式用于制定收费标准的低限。

1.2.2 类比法

通过对项目周边相近高速公路或经济社会发展程度相近的社会区域高速公路的收费标准进行类比参考，制定出合理的收费方案。

1.2.3 综合定价法

综合运用成本法和类比法的各个方面，综合考虑确定最终定价的策略。

2 收费方案区间研究

《收费公路管理条例》（2004年）中规定，经营性公路的收费标准，应当根据社会资本投资规模、合理回报、养护运营管理成本、当地物价水平、经营期限以及交通流量等因素综合计算确定[3]。参考甘肃省现行通行费收费标准，最低收费标准为一类客车0.35元/车·公里。为确保该项目收费标准定价在兼顾财务生存能力的同时具有合理性，结合西部地区部分省份现行的高速公路收费标准，建议该项目收费标准定价区间上限为一类客车0.6元/车·公里。

综上所述，在综合考虑财务生存能力、定价合理性，该项目收费标准定价区间为一类客车0.50~0.6元/车·公里。提出收费标准特征费率，见表 1。

3 财务效益分析

3.1 清偿能力分析

项目偿还能力分析主要是考察项目在计算期内各年的财务状况，还本能力及付息能力。针对前述提出的两种收费费率，分别计算其通行费收入，结合上述确定的成本与其他边界条件，采用等额本金还款模式编制借款偿还能力分析表。分析报表可以发现，两种费率情况下，项目在付息能力和还本能力方面均能满足要求。

3.2 盈利能力分析

公路建设项目财务评价的盈利能力分析主要考察项目本身及投资各方的盈利水平，通过编制财务现金流量表、利润表计算得到资本金财务内部收益率（FIRR），财务净现值（FNPV）、财务投资回收期（N）等主要评价指标反映，见表2。

表2 不同费率下项目的盈利能力分析

4 收费方案确定

经过对该项目两种收费标准下的清偿能力、盈利能力分析，可知在通过短期贷款方式的前提条件下：

当采用0.50元/车·公里的费率时，项目可以依靠自身收益偿清贷款本金及利息，内部收益率<0，社会投资人无法收回本金，盈利差；

当采用0.60元/车·公里的费率时，项目可以依靠自身收益偿清贷款本金与利息，内部收益率为1.77%，盈利较低。

4.1 收费标准定价方案优缺点评价

从响应国家宏观政策角度以及对经济及社会影响的角度分析，该研究提出的两种收费标准定价方案均具有各自的优缺点，其分析总结如下：

0.50元/车·公里优点是可以实现依靠自身收益在运营期内偿清项目的贷款本金与利息；缺点是不满足投资人回收资本金的需求，短期贷款金额与运营期财务风险较高。

0.60元/车·公里优点是可以实现依靠自身收益在运营期内偿清项目的贷款本金与利息，且可满足社会投资人回收资本金及部分收益需求，保障项目正常运行及财务收益，有利于吸引社会资本投资甘肃省交通基础设施建设，促进PPP经营性收费公路项目良性发展；缺点是收益率低于预测值[4]。

4.2 收费标准方案确定

2020年7月1日柳敦路通车运营，该公路与该项目起点相接，其收费标准为一类客车0.60元，通过对其近段时间运营状况调研，该收费标准下经营正常，社会认可度较高。因此，推荐该项目采用通行费特征费率为0.60元/车·公里的收费标准，见表3。

表3 敦当项目拟采用各车型收费标准表 （元/车·公里）

经测算，0.60元/车·公里的收费标准能够满足该项目在运营期内还本付息及社会资本回收资本金的需求，但收益差，收益率仅为1.77%，根据项目补充工可及PPP项目实施方案，对收费标准每十年进行一次调整，调整比例为20%，调整结果见表4~5。

表4 推荐主线收费标准方案 （里程收费标准：元/车·公里）

表5 推荐隧道收费标准方案 （隧道收费标准：元/车·次）

根据上述收费标准进行调整，该项目运营期内可满足还本付息及社会资本回收资本金需求的同时，社会投资人的收益率可达到5.2%，见表6。

表6 项目盈利能力分析

5 结语

该文通过定性与定量相结合的综合定价方法研究，拟定高速公路收费方案，并考虑实际运营管理中公路经营模式的不同，从项目偿债能力、运营生存能力、项目盈利能力全方位考量拟定收费方案的可行性，确保实现平衡路网交通量与公路有序运营双目标[5]。公路经营模式日新月异，收费方案的研究意义重大，从每条公路的实际情况出发，因地制宜地制定相应的收费方案，对于我国高速公路的良好运营管理和高速公路交通的发展进步具有重大意义。