非洲发展潜力及能源化工产业合作前景分析

秦 熙

（中国石化国际合作部，北京 100728）

非洲国家和人口众多，人口年龄结构较合理，人口红利较大，尽管面临诸多挑战，但经济和社会发展前景值得期待。本文拟从非洲发展潜力、能源化工产业机会入手进行分析，探讨非洲相关区域联盟情况及对一体化市场的影响，重点分析非洲经济增长潜力、能源供给和需求现状及预测，未来能源领域业务机会，初步识别中国公司在非洲的能源化工业务合作前景。

1 非洲发展潜力分析

在过去10 年，非洲是全球经济增长第二快的经济体。后疫情时代，非洲将加快非洲大陆自由贸易区建设，通过发展农业、制造业、数字经济，推动经济结构多元化。但是，受地理因素和交通设施状况影响，非洲域内经贸往来将主要发生在次区域。而且，非洲国家普遍经济体量较小，无法凑足发展工业所需资源禀赋，需要依托所在区域整合资源和市场，才有可能推进工业化发展，而有效整合资源和市场的国家将成为次区域的发展中心。

1.1 北部非洲

北部非洲拥有丰富的油气和矿产资源，使得能源工业和采矿加工业成为该地区经济发展的支柱产业，并采取均衡工业化的发展模式，重点扶植农产品加工、纺织服装、汽车、机电设备制造等产业。北非五国整体工业化水平高于非洲其他四个地区。区位优势强化了外界联系，旅游业、对外贸易、交通运输等行业发展也较为发达。海港城市借助地理和交通优势，发展为贸易中心，有利于吸引外资和发展制造业，逐渐成为各地的商业集聚中心。

埃及人口红利和区位优势突出，辐射能力强，持续改善投资环境，重点发展电力、油气、农业、旅游等产业，加大基础设施建设。预计2021—2027 年GDP 年均增速为5.6%，2027 年GDP 将达到6640 亿美元。工业竞争力排名世界第65 位，位列非洲第三，制造业增加值占GDP比重为15%；轻工业以纺织和食品加工为主，重工业以石油化工、机械制造、汽车为主。服务业主要是运输仓储、信息与通信。埃及发电能力在非洲及中东地区居首位，电力剩余超过25%，拥有与欧、亚、非各国相连的海运航线，以及同周边非洲国家相连的陆路交通网。未来埃及将成为该区域乃至非洲的能源、制成品和服务供应国。

摩洛哥积极吸引外资，扩大劳动密集型产业，加强基础设施建设，发展数字经济推广工业信息化和农业现代化，发展绿色经济促进能源多元化。预计2021—2027 年GDP 年均增速为2.7%，2027 年GDP 达到1859 亿美元。工业竞争力全球位列第61 名，非洲第二，制造业增加值占GDP 比重为15%，主要是汽车、农产品加工、纺织和制革、航空制造业。电信基础设施和数字技术科研水平均位于非洲前列。公路连接毛里塔尼亚和阿尔及利亚两个国家，海运辐射西非有优势。摩洛哥将成为非洲的制成品、技术服务供应国。

1.2 东部非洲

东部非洲人口众多，营商环境较好，市场化程度高，有利于发展服务业和劳动密集型产业，是产业转移承接之地。该地区服务业占GDP 比重高，均超过30%，主要依托旅游业、运输物流，农业占GDP 比重高于其他四个地区，埃塞俄比亚、肯尼亚、坦桑尼亚是农业大国。工业体系尚不完善，制造业不发达，工业制品和燃料高度依赖进口，普遍存在缺电问题。

肯尼亚投资环境好，城镇化尚处早期，需求增长潜力较大。《2030 年远景规划》提出推动基础设施建设，重点发展旅游、农业、制造、采矿、批发零售、金融服务、数字经济等产业，推进产业园区建设形成相对完善的产业聚集地，建成具有国际竞争力的中等发达国家。预计2021—2027 年GDP 年均增速为5.4%，2027 年GDP 达到1552 亿美元。肯尼亚是东非地区经济发展较快且稳定的国家。

坦桑尼亚投资环境持续改善，积极吸引投资。政府正执行《国家发展愿景2025》，未来将依靠农业、建筑业、服务业、矿业、旅游业实现经济增长。预计2021—2027 年GDP 年均增速为6.0%，2027 年GDP 达到1213 亿美元。制造业增加值占GDP 的8%，服务业增加值占GDP 的34%。公路干线、铁路干线与周边国家相连，港口为东非内陆国家、刚果（金）提供贸易服务。

埃塞俄比亚人口红利大，有望成为非洲第五大经济体。农业是其国民经济和出口创汇的支柱，约占GDP 的37%。埃塞俄比亚是畜牧业大国。工业竞争力排名世界第141 位，制造业增加值占GDP 的6%，以食品、纺织、皮革加工、钢铁和汽车组装为主，零部件、原材料依靠进口。

1.3 南部非洲

南部非洲是非洲经济一体化程度最高的区域之一。非洲各国一直致力于实现工业化发展，但除南非以外，其他国家的工业化进程普遍不理想。该区域经济体量差距悬殊，预计2027 年，南非GDP 接近5000 亿美元，而博茨瓦纳约为230 亿美元，纳米比亚接近160 亿美元，斯威士兰和莱索托分别为55 亿美元和31 亿美元。

南非将优化营商环境促进劳动密集型制造业发展，加大基础设施建设，推动农业发展，消除“二元经济结构”。预计2021—2027 年GDP年均增速为1.4%，2027 年GDP 将达4906 亿美元。工业竞争力排名世界第52 位，位列非洲第一，制造业增加值占GDP 的11%，主要有钢铁、金属制品、化工、运输设备、机器制造、食品加工、纺织、服装等。公路、铁路与周边国家相接；拥有非洲最大、设施最完备、最高效的海运网络。

1.4 西部非洲

西部非洲具有丰富的自然资源及较大的海岸线优势，禀赋条件较好，但存在诸多因素制约工业化发展。一是电力供应严重不足，仅能满足60% 的用电需求。二是营商环境不佳，安全局势持续严峻，严重影响投资吸引力。三是区域市场潜力有限，西非各国市场规模均不大，而且经济结构趋同性高，与原宗主国的经济联系依然紧密，西非各国彼此间缺乏经济互补性，国家间贸易数量有限。

尼日利亚受益于相对高位的石油价格和持续复苏的全球经济活动，预计2021—2027 年GDP年均增速为3.0%，2027 年GDP 达到9453 亿美元。工业竞争力排名世界第95 位，制造业增加值占GDP 的9%。油气是支柱产业，其增加值占GDP 的6%，占出口总额的85%。海港设备较先进，西非许多国家和地区的进出口贸易也通过尼日利亚港口完成。

加纳政府正执行2018—2025 年国家发展规划，改善营商环境、修建铁路基础设施，吸引油气投资，并继续依托采矿业、油气和农产品出口推动经济增长，预计2021—2027 年GDP 年均增速为4.6%，2027 年GDP 达到876 亿美元。加纳未来重点发展农产品及食品加工、油气开发、汽车制造和其他轻工业。

1.5 中部非洲

相对于非洲其他四个区域，中部非洲的经济相对落后，发展相对缓慢，在联合国认定的47个最不发达国家中，该地区有4 个。农业现代化水平低，粮食不能自给；基础设施欠缺，电力缺口大；以油气开采为主的采掘业发展迅速，但制造业不发达，工业品和日用消费品大多需要进口。

安哥拉依靠石油、矿产出口驱动经济增长。在国际大宗商品价格高位运行背景下，预计2021—2027 年GDP 年均增速为3.7%，2027年GDP 达到1644 亿美元。石油和钻石开采是该国支柱产业。政府着重发展炼油工业，计划吸引外资建设大型炼厂项目，并对现有装置进行现代化改造。安哥拉农业自然条件良好，政府希望提高农业在GDP 中的比重，减少对进口食品的依赖。

2 能源化工产业机会

2.1 上游机会

非洲油气资源丰富，资源排名世界第4 位，仅次于中东、俄罗斯-中亚和中南美。剩余油气可采储量为350.8 亿吨当量，占世界8.2%，尼日利亚、阿尔及利亚等6 国储量之和占非洲总储量的80%。待发现可采资源量为348 亿吨当量，占世界11.2%。

非洲海域的大规模勘探新发现，成为近10年全球油气勘探热点。重大发现主要分布在尼日利亚、安哥拉、塞内加尔、毛里塔尼亚、莫桑比克、坦桑尼亚、南非等国海域（见图1）。陆上的重点潜力国家包括刚果（布）、肯尼亚等中非东支。

图1 非洲主要资源国潜力情况

2022 年非洲油气产量约为6 亿吨，其中石油（含NGL）占比62%，天然气占比38%。主要产油国为阿尔及利亚、尼日利亚、埃及、利比亚和安哥拉等5 国，产量占比85%。在当前欧洲寻求脱钩俄罗斯天然气的背景下，非洲成为合适替代区，LNG 的建设投产可能加快推进，从2022 年的2600 亿立方米提升到2030 年的4700 亿立方米，从而提升商业化前景。

非洲陆上油气领域，尼日利亚资源潜力在非洲排名第一，勘探开发市场体量大，竞争激烈，但政局、安全、吸引力等投资环境因素制约未来合作。阿尔及利亚以天然气为主，油气领域由国家管控，机会有限。利比亚作为传统北非资源国，具有完整的油气工业基础，但政治风险非常高。东非裂谷西支的乌干达、肯尼亚等陆上国家，勘探开发程度低，近年陆续获得发现。

非洲海上领域的资源潜力巨大，勘探开发程度低，可采取参股模式，分享储产量成长红利。安哥拉资源规模较大，招投标活跃，未来有招标机会。莫桑比克、南非、纳米比亚近年相继获得海上重大发现。

2.2 炼销机会

未来非洲成品油需求增速全球最快，到2035年，需求规模将达到2 亿吨（见图2），其中北非市场规模最大，西非、东非分列第二和第三。现有炼油产能老旧，近年来尼日利亚、南非、喀麦隆等国炼厂纷纷因故障停产。未来非洲炼油投资动力不足，新建产能集中在北非的埃及、阿尔及利亚，西非的尼日利亚和利比里亚，中非的安哥拉等少数国家。汽柴煤缺口将由2021 年的9205万吨扩大至2035 年约1.2 亿吨（见图3），其中东非缺口最大（3700 万吨），随后是北非（3060万吨）和西非（2200 万吨）。

图2 非洲成品油需求

图3 非洲成品油缺口

炼销布局可关注三个层次的梯队。第一梯队是南非，汽油、柴油需求将在2035 年达到2200万吨，航煤需求将恢复到200 万吨以上。第二梯队主要有摩洛哥、埃塞俄比亚、肯尼亚、坦桑尼亚、安哥拉、加纳、乌干达。其中，摩洛哥、埃塞俄比亚、肯尼亚、坦桑尼亚、乌干达需求规模中等且完全依赖进口，这些国家进入门槛低，政府管控较少；安哥拉、加纳需求年均增速超过3%，安哥拉正在推进三大炼厂建设，有望成为成品油出口国，进入壁垒可能放松，加纳进入门槛低，价格无管控。第三梯队主要有埃及、阿尔及利亚、尼日利亚。其中，埃及、阿尔及利亚规模较大、低速增长、有一定缺口，但进入壁垒高，只有零售对外开放，政府管控价格；尼日利亚规模大、增速快，但市场被尼日利亚国家石油公司垄断，未来进口权审批进一步收紧。

2.3 化工机会

非洲化工消费保持高速增长，未来10 年乙烯和PX 当量消费量年均增速分别为4.3%和5.1%。但总量规模相对较小，2030 年乙烯当量消费量近800 万吨，PX 当量消费量不到180 万吨（见图4）。需求集中在北非的埃及、南部非洲的南非和西非的尼日利亚，这三个国家乙烯和PX 当量消费量之和分别占非洲的44%和45%。化工产业发展落后，呈两极分化态势。现有烯烃产能集中在北非的埃及和南部非洲的南非；还有零星装置分布在北非的阿尔及利亚、摩洛哥，西非的尼日利亚等几个国家。非洲仅有一套PX 装置，位于阿尔及利亚，目前处于停产状态。预计到2030 年，非洲乙烯和PX 当量缺口将分别达到606 万吨和177 万吨（见图5）。

图4 非洲乙烯和PX 当量消费量

图5 非洲乙烯和PX 当量缺口

埃及和尼日利亚是非洲化工投资第一梯队国家。埃及食品加工、塑料加工等传统支柱产业进一步发展，电子商务消费快速发展，推动国内包装需求增加；随着国内产能释放，化工供需缺口将有所缩窄。尼日利亚下游需求旺盛，缺口规模较大；受基建及庞大的居民消费需求拉动影响，包装消费水平较高，对于聚烯烃、PET 产品的需求十分旺盛。

南非和摩洛哥是非洲化工投资第二梯队国家。南非化工集中于C2、C3 产业链，缺口规模继续扩大；食品工业较为发达，刺激食品包装市场的迅速增长。纺织产业链相对完善，对于纺织原料有一定需求，PX 和PTA 完全依赖进口。摩洛哥下游产业发展迅速，未来预计有较大需求增长，本地没有产能，全部依赖进口。

3 合作基础与合作前景

3.1 合作基础

中非关系进入历史最好时期，为经贸合作奠定良好政治基础。中国与53 个非洲国家建立外交关系，同9 国建立全面战略合作伙伴关系，同3 国建立全面战略伙伴关系，同6 国建立战略伙伴关系，同7 国建立全面合作伙伴关系。中国已同21 个非洲国家和非盟委员会建立双边委员会、外交磋商或战略对话机制，同51 个非洲国家建立经贸联（混）合委员会机制；与15 个非洲国家建立产能合作机制。

中非贸易总额突破2500 亿美元，中国已连续13 年保持非洲最大贸易伙伴国地位。非洲自中国进口机电产品、高新技术产品贸易额占比超过50%，此外主要进口消费品（纺织品、家用等）、金属及其制品。非洲对中国出口以原油、矿石和农产品为主。中国主动扩大自非洲非资源类产品进口，对非洲33 个最不发达国家97%税目输华产品提供零关税待遇，帮助更多非洲农业、制造业产品进入中国市场。中国已成为非洲第二大农产品出口目的国。

3.2 合作前景

非洲经济仍将保持快速增长，但北部非洲、南部非洲、东部非洲、西部非洲和中部非洲5个次区域发展水平不平衡，应采取差异性合作策略。

北部非洲禀赋条件最好，有望建成均衡发展的工业体系，占据产业链优势位置，可以布局产能。东部非洲市场活跃、增长快、缺口大，资源开发程度低，可率先做大贸易。南部非洲市场集中在南非一国，存在较大供需缺口，可积极推进加油站合作，近年南非、纳米比亚获得油气发现，也可寻求勘探合作机会。西部非洲和中部非洲是传统资源富集区，但市场潜力有限、投资环境不理想，安全局势较严峻，建议贸易先行，可在政局较稳定的国家加快建设油气产能基地。

在非洲投资合作，要高度重视防范安全、合规和汇率风险。一是坚决执行“危地不往、乱地不去”，严控政局不稳定、高安全风险国家项目和人员进入；调整常驻非洲的人员结构，以精换多，践行本土化的用人原则；加强与国际战略伙伴合作，加强同地区、同类型业务的安保信息和资源共享，共同抵御安全风险。二是坚持合规经营是降低风险的重要前提。其中，反腐败的合规是全球关注的重点，在非洲投资经营更要保持高度警惕，不仅要考虑东道国的法律规定，而且要考虑到全球性、区域性组织对腐败的监管，做好前期调研，充分用好法律工具，保护自身权益。三是针对原料高度依赖进口的项目，做好事前规划，控制汇率风险。一方面，产品销售要兼顾本地与出口，实现收入币种多元化；另一方面，积极争取人民币结算等便利政策，订立保值条款。