北上资金出逃市场情绪承压

林蔓

本统计期内（8月24日至8月30日），市场情绪接近低迷区，融资、外资等资金面情绪大幅回落，股民情绪同步下行。另一方面，市场乐观机构占比高达75%，综合判断市场整体有望触底企稳。结构层面，非银板块拥挤度快速拉升至99%历史分位线，短期需注意交易过热。

Choice数据显示，本期内，两市共166只个股登上龙虎榜，营业部合计买入240.22亿元，卖出233.52亿元，总体呈现净买入6.70亿元的状态。

统计期内，紫光国微（002049）的营业部净买入较多，合计净买入金额1.41亿元。

紫光国微近日发布2023年半年报，上半年公司实现营业收入37.35亿元，同比增长28.56%，实现归母净利润为13.92亿元，同比增长16.22%。其中二季度实现21.94亿元，同比增长40.31%；实现归母净利润8.08亿元，同比增长21.15%。公司智能卡芯片业务增长迅速，报告期内实现营收14.62亿元，同比增长81.99%，集成电路业务实现营收21.64亿元，同比增长10.79%。

紫光国微是我国特种IC领域龙头，作为国内最早从事特种集成电路研发设计的企业之一，在研发能力、客户资源和核心技术等方面形成了体系化的竞争优势，公司以特种SoPC平台产品为代表的系统级芯片已得到用户认可，三代、四代的产品已完成研发，开始进行推广。特种集成电路具备倍增装备效能的能力，目前国内自主研发比例较低，市场需求大，随着十四五信息化建设的推进，公司业绩有望进一步提升。

表：营业部买入、卖出金额前十的个股

数据来源：东方财富choice

8月份以来北上资金快速流出，连续净流出时长和金额均达到历史高位。华鑫证券分析认为，本轮北上资金创纪录“出逃”主要原因有三：地缘政治扰动、汇率贬值压力和美债收益率新高，根源是对国内政策和经济的担忧。北上资金素有A股风向标之称，北上资金连续大幅流出使得市场情绪和资金承压，北上资金结束连续流出的节点通常领先于市场底，历史上在外资连续净流出企稳转向后，市场往往迎来阶段性底部。

招商证券指出，北上资金企稳转向后60个交易日内净流入规模往往超出此前净流出規模，净流入过程具备一定持续性。行业上看，历史上北上资金企稳转向后仍然偏好“核心资产”，主要集中于食品饮料、医药生物、银行、电力设备等行业。

当前，8月中旬以来造成市场调整和外资流出的因素近期都在缓解，近期美国十年期国债收益率及美元指数已经从高位回落，从外资净流入10日移动平均来看，外资已经扭转了8月初以来连续净流出的趋势，市场风险偏好明显改善，外资持续流出的压力有望逐渐缓解，成长风格有望持续占优。