融资租赁企业财务风险管理问题及对策

桑凤娇

融资租赁企业财务风险管理概述

融资租赁业务概述 融资租赁业务是一种特殊的金融服务，出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择，向供货人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人分期向出租人支付租金。融资租赁业务在现代经济中扮演着重要角色，为企业提供了灵活的资金支持和设备投资途径。

融资租赁企业面临的财务风险 融资租赁企业面临的财务风险主要包括以下几个方面：

信用风险：融资租赁企业的核心业务是提供资金支持，客户的信用状况直接影响其借款能力和偿还能力。

流动性风险：融资租赁企业需要维持充足的流动性来满足日常运营和借贷需求，资金短缺可能导致无法按时偿还债务。

市场风险：市场变化可能影响融资租赁企业的租赁利率、租赁期限和租赁合同的需求，进而影响其盈利能力和市场地位。

操作风险：融资租赁企业的运营涉及合同管理、资产评估、风险控制等多个环节，操作不当可能导致风险的发生和损失的产生。

融资租赁企业财务风险管理问题分析

信用风险管理 信用风险是融资租赁企业面临的重要风险之一。融资租赁企业需要评估客户的信用状况，确定其还款能力和信用可靠性。然而，其存在以下问题：

不良贷款风险：客户可能无法按时偿还租赁款项，导致融资租赁企业面临坏账风险。

客户信息不完善：部分客户提供的信息可能不准确或不完整，影响信用评估的准确性和有效性。

集中度高：融资租赁企业可能对单一客户或集团的集中度较高，一旦出现违约情况，将对企业造成重大损失。

流动性风险管理 流动性风险是融资租赁企业面临的另一个重要挑战。流动性风险主要体现在以下几方面：

资金需求不稳定：融资租赁企业的资金需求与客户的租赁需求密切相关，而客户租赁需求的波动性可能导致资金供给的不稳定。

長期债务和短期资金匹配问题：融资租赁企业通常面临长期债务，但其收入主要来自短期租金，这可能导致资金周转的压力。

外部融资依赖性：融资租赁企业可能依赖外部融资渠道，如银行贷款或债券发行，一旦外部融资受限，将增加企业的流动性风险。

市场风险管理 市场风险是融资租赁企业面临的另一个重要问题，具体表现为：

利率风险：融资租赁企业的租赁利率受市场利率波动的影响，利率上升可能导致企业的租赁成本增加。

市场需求变化：市场需求的不稳定性可能影响融资租赁企业的租赁合同需求，从而影响企业的盈利能力。

竞争压力：市场竞争加剧可能导致融资租赁企业面临价格竞争和市场份额的下降。

操作风险管理 合同管理风险：合同管理过程中可能存在合同解释模糊、风险评估不充分等问题，增加了合同管理的风险。

资产评估风险：资产评估不准确可能导致融资租赁企业的资产质量下降，影响其风险控制能力。

风险控制不完善：融资租赁企业可能存在风险控制方面的不足，如内部控制机制不健全、风险管理流程不完善等。

尽职调查风险：尽职调查风险管理也是融资租赁企业在操作管理风险中的一个重要内容。如尽职调查不到位或流于形式等导致投资决策失误或不良资产增加。

融资租赁企业财务风险管理对策

建立完善的内部控制制度 通过建立完善的内部控制制度，融资租赁企业可以有效地识别和管理财务风险，提高风险防控能力，确保企业的财务稳定和可持续发展。具体可以从如下几方面入手：

设立合理的授权和审批制度：明确各项决策的权限和审批流程，确保决策过程的合规性和规范性。例如，对于涉及重大财务决策的事项，应进行多级审批，确保决策的科学性和合理性。

建立完善的会计核算和财务报告制度：确保财务数据的准确性和完整性，及时反映企业的财务状况和经营成果。要建立健全的会计核算制度，确保财务报告的真实性、准确性、完整性和规范性。

强化内部审计和风险管理：建立内部审计部门或委托专业机构进行定期审计，检查和评估企业内部控制的有效性和风险管理的落实情况。通过内部审计，发现和纠正潜在的财务风险和漏洞。

加强员工培训和意识教育：提高员工对财务风险管理的意识和理解，加强对内部控制制度的培训和教育。员工应具备正确的财务风险意识，遵守内部控制制度，积极参与风险管理和控制。

严格遵守法律法规和规章制度：融资租赁企业应遵守相关法律法规和监管要求，确保业务运作的合规性和规范性。建立合规管理制度，加强对法律法规的学习和解读，及时调整和优化内部控制制度。

优化资金管理 通过优化资金管理，融资租赁企业可以提高资金利用效率，减少资金风险，增强企业的经营稳定性和盈利能力。同时，合理运用财务工具和多元化融资渠道，可以降低融资成本，提高企业的融资能力和抗风险能力。具体来说，资金的优化管理措施主要包含以下几方面内容：

精细化资金计划和预测：建立科学的资金计划和预测体系，根据企业的运营需求和发展战略，合理安排资金的流入和流出。通过准确预测和合理安排资金需求，避免出现资金短缺或过剩的情况，提高资金利用效率。

多元化融资渠道：积极寻求多元化的融资渠道，降低融资成本，减少对单一融资来源的依赖。可以通过银行贷款、债券发行、股权融资等多种方式获取资金，增加资金来源的灵活性和多样性。

合理运用财务工具：根据企业的具体情况和资金需求，合理运用财务工具进行风险管理和资金优化。例如，利用短期融资工具调整资金结构，利用远期合同锁定货币汇率风险，运用金融衍生品进行利率风险对冲等。

高效现金流管理：加强对现金流的管理和监控，及时掌握企业的现金流动态。可以通过建立有效的现金流预测和管理机制，优化应收融资租赁款和项目放款的管理，合理安排资金的支付和回收，降低现金流波动的风险。

提高资金利用效率：优化企业的资产负债结构，提高资金的周转速度和利用效率。通过合理的资产配置和优化资本结构，降低资金占用成本，增加资金的利用效率，提高企业盈利能力和抗风险能力。

加強风险评估和监测 首先，融资租赁企业要制定科学、系统的风险评估方法和指标体系，对企业面临的各类风险进行全面评估。可以采用定性和定量相结合的方式，综合考虑风险的发生概率和影响程度，对不同风险进行分类和评估。

其次，可以通过建立有效的风险监测和预警机制，及时掌握企业面临的风险动态。可以利用财务指标、市场数据和其他信息来源，建立风险监测模型和预警系统，实现对潜在风险的快速识别和预测。

再次，在企业的运营过程中，要定期对企业的财务风险进行全面审查和评估，确保风险的准确识别和有效应对。可以通过内外部审计、风险评估报告、外部评级及监管等方式进行风险评估。根据风险评估的结果，制定相应的风险管理措施和预案。针对不同类型的风险，制定相应的管理措施和应对策略，明确责任分工和应急处理流程，以应对可能出现的风险事件。

最后，企业还要加强员工的风险意识培养和风险管理能力的提升。通过培训、知识分享和经验交流等方式，提高员工对财务风险的认识和理解，增强其风险管理的能力和意识。

通过加强风险评估和监测，融资租赁企业可以更好地识别和应对潜在的财务风险，降低企业面临的不确定性和损失风险。同时，建立健全的风险管理体系和预案，能够有效地保护企业的利益，提高企业的稳定性和可持续发展能力。

多元化业务发展 通过多元化业务发展，融资租赁企业能够降低对特定行业或产品的依赖性，分散经营风险，提高企业的抗风险能力和盈利能力。同时，多元化业务也可以为企业带来更多的机会和潜在收益，推动企业的可持续发展。作为融资租赁企业，多元业务的发展可以按照如下方式进行：

产品创新与开发：不断推出新的融资租赁产品，满足不同客户群体的需求。可以根据市场需求和行业趋势，开发具有差异化和竞争优势的产品，以增加市场份额和利润。

拓展细分市场的业务领域：将目光从传统的融资租赁业务范围扩展到更广泛的业务领域。融资租赁企业应立足股东背景，积极寻求和拓展产业链金融、新能源、新基建业务。

建立合作伙伴关系：与其他企业或金融机构建立合作伙伴关系，共同开展业务合作和创新。通过与厂商合作租赁，实现资源共享、风险共担和互利共赢。

地理区域扩张：将业务拓展至更广泛的地理区域，寻找新的市场机会和客户群体。可以考虑国内外市场的拓展，通过跨境业务和国际化运作，降低单一市场风险，实现全球化发展。

服务创新与升级：通过提供优质的服务和增值服务，差异化自身业务，提高客户黏性和满意度。可以开发数字化平台、增加售后服务和技术支持，提升客户体验和附加值。

建立合理的资本结构 通过建立合理的资本结构，融资租赁企业能够实现风险的分散和控制，提高企业的抗风险能力和长期竞争力。合理的资本结构可以为企业提供稳定的资金支持，促进企业的健康发展和可持续经营。要想实现资本结构的合理化，融资租赁企业就需要做到以下几个方面：

资本来源的多样化：多元化资本来源可以降低企业对单一融资渠道的依赖性，分散融资风险。企业可以通过多种途径筹集资金，如银行贷款、发行债券、股权融资等，以确保资本来源的多样性和灵活性。

控制负债风险：合理控制负债水平，确保债务结构的稳定性和可持续性。企业应根据自身的经营情况和资本需求，合理安排债务的期限、利率和偿还方式，避免过度依赖短期债务或高风险债务。

资本结构优化：根据企业的特点和行业环境，优化资本结构，平衡资本成本和风险承受能力。可以通过调整股权结构、债务重组、资本金注入等方式，提高企业的资本效率和经营效益。

监测和管理资本运营：建立有效的资本运营管理机制，监测和管理企业的资本运作情况。定期进行资本结构分析和评估，识别和纠正潜在的资本风险和问题。同时，合理规划和配置资本使用，确保资金的有效利用和回报。

融资租赁企业财务风险管理评估方法和指标体系的建设

评估融资租赁企业的财务风险管理效果是提高管理水平和改进策略的重要手段。在评估过程中，需要选择适当的评估方法和建立科学合理的指标体系，以全面准确地评估企业的财务风险管理情况。

评估方法 评估方法可以采用定性和定量相结合的方式。定性评估方法可以通过调研、访谈和问卷调查等方式获取相关信息，了解企业的财务风险管理实践和效果。定量评估方法可以通过财务数据的分析和比较，计算出一系列财务风险管理指标，如杠杆倍数、不良资产拨备覆盖率、短期债务/总债务比例等。

指标体系 建立科学合理的指标体系是评估财务风险管理的关键。指标体系应包括绩效指标和风险指标两个方面。绩效指标可以衡量企业在财务风险管理方面的成绩和效果，如财务杠杆水平、项目收益率水平等。风险指标可以评估企业所面临的各类财务风险，如信用风险、流动性风险、市场风险等。

作者单位：北京亦庄国际融资租赁有限公司