企业财务风险成因及管控探讨

胡玉颖 青岛四方法维莱轨道制动有限公司

随着市场经济的发展，国内诸多企业规模迅速扩大，且所发生的融资、贷款、上市等经营行为逐渐增多，部分企业所面临的财务风险极大。而财务风险将会直接影响到企业的健康发展，甚至对企业的经营产生较大影响，为此，管理人员采取有效措施对企业所面临的财务风险进行防范极为必要。

一、企业概况

本文所选案例企业为某财务公司(为方便论述，下文简称为A公司)，A公司成立于2014年6月，业务内容为融资顾问、转账结算、贷款业务以及集团内部的存款业务(集团为传统制造业)。A公司法人治理结构为股东会、董事会以及监事会、管理层。其中股东会为最高权力机构，董事会负责决策，监事会为法定常设机构，管理层即为执行层，负责公司日常经营。随着市场经济的发展，A公司规模逐渐扩大，所面临的财务风险逐渐加大。

二、企业所面临的财务风险

对财务风险采取防范措施的前提便是明确企业内部的财务风险类型，当前A公司中存在着资产质量风险、管理水平风险以及流动性风险，具体如下。

(一)资产质量风险

衡量资产质量风险的参考指标为不良贷款率、客户业务集中度、最大十家客户的业务集中度。2021年A公司不良贷款率为0%，单一客户业务集中度为88.7%，最大十家客户业务集中度为303.4%。从上述数据可看出，A公司的不良贷款率为0%，造成此现象的原因是A公司为集团内的成员公司，经营所需资金由集团提供，不存在贷款情况，且无不良资产。但单一客户业务集中度与最大十家客户业务集中度极高，此指标说明该公司的业务均集中在一个或几个客户中，业务集中度极高，分散风险能力较差。若其中某个客户发生信用风险情况，将会直接影响到A公司的实际经营情况。

(二)管理水平风险

管理水平指的是风险管理水平，只有科学合理地使用公司资产，提高公司盈利能力，统筹整体发展，才能对经营过程中所产生的风险进行迅速反应，使公司始终保持健康、持续、稳定发展。当前，A公司的风险管理工作与日常管理工作密切结合，建立了三道防线，即职能部门、风险管理部门、审计部，已经将风险管理融入公司的业务流程中。虽然风险管理流程较为完善，已经融入现有的公司业务中，但A公司业务当前较为单一，基本局限在金融类业务、吸收存款业务等方面，且风险管理仍然停留在合规性审查方面。随着市场经济的发展，后续公司业务必然会更为丰富，财务风险的具体表现形式将会更为复杂，但目前的风险管理水平难以满足未来发展需求，进而出现管理水平风险。

(三)流动性风险

流动性风险较为复杂，主要变现在财务公司当前资金无法偿还负债或无法支撑其他需要现金流的业务，此时便会发生流动资金紧缺的现象，即流动性风险。对于A公司而言，流动性风险将会直接影响到经营业务的开展。流动性风险需要从A公司的具体存款入手进行分析。2021年A公司的活期存款为29 736 589元，与2020年55 054 522元同比下降近50%，定期存款为15 993 890元，同比下降15%，保证金存款为2 676 382元，同比上升30%，存贷比为148.5%，下降了9%。从上述数据分析，A公司的活期存款急剧下降，定期存款业务开展同样有所下降，这将直接影响到A公司日常业务的开展。此外，A公司的存贷比极高，说明了A公司存在极多的潜在风险，根据2021年行业协会所发布的数据，该行业内的存贷比应当维持在58%左右，A公司按照标准超出了接近100%，而活期存款与定期存款处于持续下降趋势，所以面临着较为严重的流动性风险。

三、企业财务风险的成因分析

针对上文的财务风险类型分析可得知，A公司当前存在的财务风险将会直接影响到公司日常经营。为降低企业财务风险，对其成因进行分析，并采取有针对性的措施极为重要。

(一)资产质量风险成因

A公司当前资产质量风险为业务集中度过高，多数业务集中在一个或某几个客户中。造成此现象的原因可归结于A公司为集团公司，董事会、管理层成员多为集团内部管理人员，因此，A公司在开展业务时，受集团因素影响较多，所以造成“业务倾斜”现象。此外，A公司的业务流程中，对于客户的审查、评级、管理流于形式。虽然此种经营方式有助于集团发展，但会直接影响到A公司的可持续健康发展。为此，A公司应结合自身情况，构建符合实际的财务管控体系并严格执行。

(二)管理水平风险成因

A公司的管理水平风险在于当前管控体系、管控水平无法满足未来发展需求。造成此现象的原因可归结于A公司的人员配备不足与员工风险意识较弱两种原因。

1.人员配备方面。A公司受集团限制，无法任意扩大发展规模，人员配备较为紧张。在风险管控、审计等不可兼容的岗位中存在一人多岗的现象，无法实现岗位隔离，使得在审计、风险管理时，受到一定限制。从此可看出A公司对于风险管理的重视程度较低。而且A公司将风险管理报告作为内部文件，透明度较差。

2.风险意识较弱方面。由于A公司不仅要面临自身所处的行业风险，又要面临着集团所处行业的风险，而A公司管理人员多为集团内部员工，所以只注重了作为集团成员公司的职责，并未重视自身所承受的风险。此外，集团派驻的管理层多数为传统制造业的从业人员，对财务风险的重视程度较低，仅采用同集团相同的以绩效为导向的管理模式，未对员工进行风险管理相关的培训与教育[1]。

(三)流动性风险成因

A公司的流动性风险在于当前业务量下降，且存贷比较高，有着一定资金链断裂的风险。而造成此现象的原因可归结为A公司开展业务时的监测风险能力不足。虽然A公司存在详细的业务流程与规章制度，但未与各个部门形成联动，仅是立足于部门的实际情况而制定的，所以在整体风险防范中欠缺考虑，无法准确衡量业务开展过程中存在的风险，这便导致A公司在流动资金较少的情况下业务量仍然处于上升状态，此现象从侧面说明了A公司各个部门之间难以有效沟通，对A公司的风险防范存在一定阻碍作用。

四、企业财务风险的具体管控策略

基于上述分析可得知，A公司财务风险管控能力较弱，且成因复杂，急需完善的财务风险管控体系。下文便基于实际情况说明财务风险管控系统的构建方式，并基于所构建的财务风险管控系统，提出各个风险的具体改善策略。

(一)构建财务风险管控系统

1.构建思路

A公司财务风险管控系统的构建需要将财务风险源进行分类后，明确体系框架。

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(1)风险源分类。A公司可采用HHM(全息建模)作为视角，此视角具有全方位、系统性的特征，能够更好地识别风险源。其中不同的风险源均来自不同的角度，但不同风险源又存在密切的联系，并非孤立存在。基于此视角，对资产质量风险、管理水平风险、流动性风险进行分析，可得出风险源类别如下。集团干预决策、风险管理能力较弱、人员不足、风险意识薄弱、风险实时监测能力较弱、各个部门之间沟通不畅[2]。

(2)明确体系框架。结合上文分析的财务风险源，可从治理、执行以及监督三方面入手构建财务风险管控系统。具体思路如图1，A公司财务风险管控系统由三个子系统构成，治理系统是财务风险管控系统的前提，为公司上层结构起到保障作用。执行系统的财务风险管控系统的核心，作用是对公司日常经营所产生的风险进行监督。监督系统为财务风险管控系统的反馈系统，负责对公司运行状况以及财务风险管控的情况进行监督，及时发现其中存在的不足之处，并提出针对性改进意见。

图1 财务风险管控系统

2.治理系统

治理系统内存在三个管理机制，分别为组织架构方面，合规文化建设方面，专业人才培养方面，具体如下。

(1)组织架构方面。此机制主要针对集团干预决策所产生的财务风险。A公司作为法人单位应具备完全独立自主的经营权，应在法律法规限制下开展经营活动，并健全法人治理结构。合理安排当前董事会、股东会、监事会以及管理层的人员构成，确保各个决策层面、管理层面的独立性。此外，应在组织架构中，增加风险管理机构，以此提高财务风险防范工作在A公司中的地位。A公司可将风险管理机制加入独立董事制度，赋予独立董事否决权的权利，并始终保持该制度的权威性。

(2)合规文化建设方面。此机制主要针对A公司内部员工风险意识薄弱、缺乏风险防范能力所产生的财务风险。合规文化建设方面，管理人员可定期组织内部员工开展对公司规章制度以及法律法规方面的学习。并开展警示教育，最大限度提高员工的法制意识，从而达到侧面增强风险防范意识的目的。此外，应组织员工对各项业务进行学习，采用切实有效的培训方式，进行合规文化建设。

(3)专业人才培养方面。此机制主要针对A公司人才配备数量不足的问题。为拥有独立自主的组织架构，A公司应制定高效合理的招聘计划，为员工搭建成长平台，为公司培养综合能力强、专业素质较高的员工。并注重挖掘公司内部人才，实现人才的良性循环。

3.执行系统

执行系统内存在四个管理机制，分别为风险评估机制、信息化机制、业务控制机制、信息沟通机制。

(1)风险评估机制。A公司管理人员应明确风险类型，并制定判别标准，将风险发生的可能性及影响进行量化、分类，确定风险等级。管理人员可按照监管机构的相关标准建立指标体系，设置关键值与目标值，以此检测指标的变化情况。并建立反馈制度，确保信息在不同部门之间能够有效传递。

(2)信息化机制。A公司应加大信息系统建设方面的资金投入，将风险管控系统与现代化信息系统相结合，加大风险管控系统的覆盖面积，将公司内部所有部门均纳入信息管理系统中。此外，利用信息管理系统全面记录客户信息，以此完成对客户线上管理[3]。

(3)业务控制机制。A公司可利用信息管理系统，对所有业务进行全过程管理，在实际工作中寻找存在的财务风险，加强对核心业务、关键业务的管控力度。对于所有客户应一视同仁，并制定应急预案，防止突发性风险带来的危害。

(4)信息沟通机制。为防止沟通不畅产生的财务风险，在此系统中应加入完善的信息反馈流程。具体可在信息化系统中建设信息交互平台，完善信息反馈渠道，以此实现加强内部各个部门沟通协作的目的，防止盲目扩大业务的情况出现。

4.监督系统

监督系统内存在两个管理机制，分别为内审机制、问责机制。

(1)内审机制。A公司首先应当确立内部人员配置，明确三道防线的职责，杜绝“一人多岗”现象的发生，以此提高内审效率。并且，内审作为监督部门，A公司可采用定期、专项相结合的方式，发挥职能作用，最大限度提高对违法违规行为的监督力度。最后将内审结果与绩效考核相挂钩，起到教育作用。

(2)问责机制。A公司应加强内部各个部门之间的联系，明确不同部门之间的职责与权限，形成规范的操作流程。同时不同部门也应互相监督，共同提高，以此更为有序地开展各项业务。管理人员应将经营目标作为依据，在绩效考核内容中增加财务分析指标，兼顾考核的公平性，对不同部门及制定考核内容，对于未达到考核内容的部门采取必要的处罚措施。

下文便基于上述财务风险管控系统，具体说明对资产质量、管理水平以及流动性风险的改善措施[4]。

(二)改善资产质量风险

A公司管理人员应基于本文所构建的财务风险管控体系，优化业务流程，完善对客户的调查方法，以此避免信息不对称问题的出现。在客户选择方面，应尽可能挑选优质客户，按照程序对客户进行严格考察与审核，并积极发展市场中的潜在客户，杜绝为了帮助集团或完成业绩任务在业务流程中造假的现象出现。并开发其他业务形式，丰富客户类型，避免出现业务高度集中的情况。通过上述措施，采用本文所构建的风险管理系统，能够有效改善A公司当前存在的资产质量风险。

(三)改善管理水平风险

通过本文财务风险管控系统中的合规文化建设、专业人才培养机制，能够帮助A公司打造良好的合规性文化氛围，增加人员配备数量，以此满足未来发展需求。在此基础上，通过内审机制，杜绝“一人多岗”现象的发生，保持不兼容岗位的独立性，以此健全财务风险管理机制。总体而言，A公司管理人员应加大人员招聘力度，为公司引进优秀人才，并加强公司内部人才的挖掘力度，为公司提供充足的人才配备，在员工人数供应充足的情况下，合理分配岗位，提高分配的合理性，保证敏感岗位的独立性，以此达到促进管理水平进步，降低管理水平风险的目的。

(四)降低流动性风险

通过本文构建的财务风险管控系统，管理人员可基于信息化管理系统与信息沟通机制、业务控制机制，提高业务办理的合理性，防止盲目扩大业务量的情况出现。合理控制公司内部流动资金水平，确保流动资金维持在能够满足业务开展的标准之上。此外，管理人员应结合财务风险管控系统对公司内部资产以及负债进行综合管理，以此实现合理分配资金，降低流动性风险的目的[5]。

五、结语

综上所述，随着我国市场经济的发展，企业规模迅速扩大，诸多企业面临着各不相同的财务风险。为使得企业健康稳定发展，采取必要措施防范财务风险极为必要，本文结合某公司实际情况，提出了一种财务管控系统，通过该系统可有效降低公司面临的资产质量风险，管理水平风险以及流动性风险，相关人员可从此入手，提高公司的风险防范能力。