区域供应链金融发展对策研究<br/>——基于南通供应链金融公共服务平台建设样本分析

区域供应链金融发展对策研究
——基于南通供应链金融公共服务平台建设样本分析

2023-06-05唐震

南通职业大学学报 2023年3期

唐震

（中共南通市委党校决策咨询研究中心，江苏南通 226002）

《中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》指出：“民营经济是推进中国式现代化的生力军，是高质量发展的重要基础，是推动我国全面建成社会主义现代化强国、实现第二个百年奋斗目标的重要力量。”[1]推动民营企业发展壮大，关乎经济活跃度提升、生产体系完整和稳定就业。90 %以上的民营企业是中小微企业，赋能民营经济的主力军中小微企业是进一步激发民营经济发展活力的重要路径。供应链金融因其“精准滴灌”中小微企业的工具价值，在稳链、补链、强链、延链等方面的作用凸出，自2017 年来逐渐成为解决中小微企业融资问题的国家战略。在国家政策的引导下，各地供应链金融支持政策、创新举措纷纷涌现，但从实际效果看，相关实践尚未完全达成预期目标，集中表现在股份制银行服务中小微企业的意愿和能力有限，覆盖的中小微企业数量较少；核心企业确权的动机不强；政府主导型平台的服务与风险、权利与责任关系不清；地方供应链金融的业务占比不高等方面。新形势下，加快供应链金融发展步伐，探索区域供应链金融发展对策，对于加快构建新发展格局，推动区域经济高质量发展；改进金融供给质量和结构，为中小微企业提供便捷高效、成本低廉、风险可控的金融创新服务；加强实体与数字经济协同发展，以工业互联网丰富产融结合应用场景可谓意义重大。为此，本文拟以区域经济的视角，从供应链金融基本理论出发，基于江苏省南通市打造供应链金融公共服务平台的实践样本进行分析，对区域供应链金融公共服务示范区的内涵及核心价值、主要优势和发展方向等要义深入分析，寻找当前区域供应链金融发展过程中存在的痛点堵点，提出相应的策略建议。

1 供应链金融研究与实践现状

进入21 世纪以来，国内学界对供应链金融进行了持续深入的研究，早期的研究主要聚焦于供应链金融的产业背景，侧重于厘清概念，介绍业务开展模式。胡跃飞、黄少卿界定了供应链金融发展兴起的背景和相关概念[2]。闫俊宏、许祥泰概括了供应链金融的主要模式[3]。

2015 年后，借助互联网及人工智能、大数据、区块链等技术的发展，供应链金融模式得以创新，关于供应链金融服务的范围、方式、主要作用、运行模式、存在问题的研究取得了新进展。宋华基于产业生态视角对供应链金融呈现的六大发展趋势进行了剖析[4]。许旭明等认为供应链金融是围绕供应链经济发展所需要提供的各种金融服务[5]。陆岷峰、徐阳洋提出供应链金融为供应链经济服务，发挥链的延续和拉长及正常维护的重要功能[6]。陆岷峰还区分了供应链金融广义和狭义的概念，提出随着金融科技与数字经济的快速发展，供应链金融对供应链经济发展的作用也在持续加大[7]。葛和平等提出，受制于区域属性和监管约束，地方金融机构难以根据供应链企业的需求进行业务的地域外延伸[8]。陆岷峰进一步分析了目前供应链金融服务体制与机制上存在的不足[9]。

上述问题引起了理论界、实务部门的新一轮思考，并就如何大力发展供应链金融出谋划策，为供应链金融的发展指明新方向。有学者提出运用商业票据等工具可以有效解决供应链金融中确权问题并提升债权流转效率[10]，确权问题的根本解决需要依靠政府有形的手和市场无形的手共同推动[11]。

从现有研究进展看，目前理论界、业界对供应链管理、供应链金融及平台建设等进行了卓有成效的学术研究或实践探索，为探索发展供应链金融提供了很好的基础和思路，在丰富金融产品、解决中小微企业融资难问题方面带来了较好的社会效应。但目前基于融资视角和供应链视角的供应链金融研究多存在理论与实践脱节的问题，且对供应链金融生态系统中政府角色的研究较为薄弱，特别是供应链金融如何结合地域特色，精准服务区域支柱产业链供应链完整稳定，提高金融服务的整体性和协同性，以及国资背景的公共服务平台建设方面的研究尚不多见。

2 南通发展供应链金融的样本分析

2021 年以来，在南通市委市政府的决策部署下，南通开始稳步推进供应链金融创新工作，意在精准服务南通支柱产业链供应链完整稳定，提高金融服务的整体性、便捷性和协同性，有效降低融资成本，并逐步探索出供应链金融创新的“南通实践”。

2.1 南通发展供应链金融的产业条件、建设理念和主要做法

2.1.1 具备丰富的产业应用场景

南通市产业基础雄厚，并且拥有建筑、家纺、海工装备等多项全国优势产业。建筑业是南通传统支柱产业，2020 年对地方GDP 的贡献度近9%。截至2020 年7 月末，南通供应链金融余额仅120亿元，不到同期各项贷款余额的1 %；其中100 亿元来自建筑业供应链金融。“十四五”以来，南通为全面提升产业自主创新能力，全力推进产业基础高级化和产业链水平现代化，梳理出“8+8”共16条优势产业链，并计划将高技术船舶和海洋工程、高端家纺、金属制品等8 个发展前景较好的优势产业链培育成超500 亿级的产业集群；将化学纤维、汽车及零部件、纺织面料等8 个产业链培育成行业内具有重要影响力的产业高地。这为南通供应链金融公共服务示范区打造提供了丰富的产业场景。

2.1.2 秉持先进的供应链金融建设理念

（1）循序渐进推动区域经济高质量发展。在加快构建经济新发展格局背景下，区域经济发展的重要特点是依托区域优势形成相对独立的供应链产业链发展生态圈，而供应链金融对区域经济的发展起着压舱石作用。南通以建筑业为供应链金融的试点领域，意在推动建筑业产业链修复重构和优化升级，促进其固链、补链、强链和延链；同时将建筑业供应链金融的成功经验和成熟做法，迅速推广复制到南通其他支柱产业供应链产业链，从而为区域经济高质量发展提信心、强活力。

（2）强化服务兼顾经济效益和社会效益。由海安国资控股的南通贸融科技有限公司（简称贸融公司）搭建了全国首个全场景区域性供应链金融公共服务平台，平台不以营利为目的，初期不收费，后期费率拟较全国同类平台低一半以上，用于补贴开发费用和维持正常运维，切实减轻融资企业负担。运营机构通过申领融资担保牌照，就交易数据的及时、完整、真实、安全问题向金融机构提供数据增信服务，以提升其业务决策精准性和效率，这在全国尚属首创。

（3）借助科技赋能供应链金融模式更新。南通综合应用金融科技，通过线上化实现对业务流程的再造，通过数字化实现风险防控的变革，通过场景化实现对资金流、发票流、货物流“三流合一”的管理，着力解决信息不对称问题，力求在体系和机制上解决问题，在相关领域处于全国领先地位。比如，南通注重物流信息的场景设计，在全国率先真正实现“三流合一”。以钢材采购为例，通过手机APP 的刷脸认证、身份识别、移动定位、电子凭证上传等功能，将物流信息上传贸融平台，实现从发货、送货到验货全流程可视、可追，并与合同约定的规格、型号、数量等进行逐笔验证，确保交易行为的闭合运作与监管。

（4）严守底线防范化解各类金融风险隐患。为防范供应链金融业务风险，南通联合知名高校等共同开发风险评估模型，根据数据的可得性、可靠性、有效性原则设计评估指标体系，并为每项指标科学赋予权重，且将其视为公共服务平台的核心竞争力。通过“金融科技+供应链场景”建立全流程线上监控模式，严格防控虚增、虚构应收账款、存货及重复抵押质押行为。

2.1.3 积极打造供应链金融服务平台

2021 年以来，南通市以建筑业为供应链金融创新试点产业，稳步推进符合“三流合一”的供应链金融公共服务平台建设，在江苏省率先开展针对区域优质产业供应链金融的先行先试。当国内地产行业风险传导至南通建筑企业时，金融机构对南通建筑行业的政策由优先支持转为审慎介入，导致以本地优质建筑企业为核心企业的供应链金融在平台发展运营上面临较大困境。面对此困境，贸融公司及时调整思路、寻找出路，以盘活企业资产、提高企业资金周转效率为主旨，依托技术手段分别打造了“应付账款融资”“活体抵押融资”“预付信用类融资”“大宗商品质押融资”及“预付转动产质押类融资”五个场景，适配不同产业链及产业链上企业融资需求。截至2023 年3 月末，平台已接入16 家银行、21 家核心企业及102 家供应商，入驻的企业在平台上共计发生采购交易2 081 笔、采购金额16.82 亿元，通过平台达成供应链融资905 笔，融资额6.66 亿元，加权平均融资成本4.48 %。上述实践为供应链金融公共服务示范区建设打下了基础。

2.2 南通发展供应链金融面临的障碍

2.2.1 供应链金融业务基础较为薄弱

据南通市统计局对全市资产规模5 000 万元以下、属于战略性新兴产业的80 家中小微企业开展的供应链金融问卷调查结果，约73 %的企业从未接触过，也不打算尝试供应链金融；61 %的企业对供应链金融尚未了解清楚；61 %的企业希望在供应链金融产品优惠政策及流程方面得到帮助。这表明南通市金融产品供给与中小微企业的融资需求尚存在一定程度的偏差，与供应链金融发展较充分的地区相比，差距较明显。同时也说明，虽然政府对中小微企业的政策诉求反应迅速，但短期内政策落地效率和效果未达预期，政策执行存在一定程度的体制和机制不适应等问题。

2.2.2 市场机制与政府机制融合不佳

从银行的角度看，受制于区域、资金、运营成本、风控要求及员工绩效等市场化因素，银行服务中小微企业的意愿、网络和能力有限，覆盖到的中小微企业数量较少。从平台的角度看，政府主导型平台既非供应链管理主体，亦非流动性提供者，而是承担为供应链金融生态主体提供相关政策导向、搭建良好交易环境、管理生态中潜在风险的职责。这一特征带来的最大挑战是平台的服务与风险、权利与责任关系较难平衡，平台可持续发展因而受到直接影响。从核心企业的角度看，市场强势地位决定了确权并非核心企业应尽的社会责任，导致确权成功率十分低下。中国地方金融研究院调查显示，中小微企业确权成功量占拟申请确权量的比例仅约15 %，可见，确权难成了供应链金融或经济发展的障碍[12]。

2.2.3 供应链金融专业人才匮乏

南通打造区域供应链金融公共服务示范区既需要深谙产业运营的供应链管理人才、熟悉企业管理架构的经营管理人才，也需要了解供应链金融业务和相关产品的金融人才、掌握数字金融技术手段的金融科技人才。当前，具备两种及以上专业能力的复合型人才奇缺，专业运营团队实力不强。短期看，内部培养耗时耗力，外部引进面临市场整体人才储备不足的困难。

3 区域供应链金融公共服务示范区的内涵要义

当前，全国各地供应链金融探索实践正如火如荼进行。2021 年，南通市政府办公室印发的《关于推进南通市供应链金融发展的指导意见》明确提出，经过3～5 年努力，基本形成智慧供应链金融体系，努力打造国内供应链金融创新与应用的重要中心，并就推进建筑业供应链金融示范区建设提出了具体的指导性意见。

基于南通供应链金融的区域实践，本文认为区域供应链金融公共服务示范区是按照国家供应链金融发展战略的总体部署，以服务供应链产业链完整稳定为出发点和宗旨，顺应产业组织形态的升级变革，深化金融供给侧结构性改革，以综合条件较好的地区为依托，以供应链金融公共服务平台作为供应链金融基础设施，创新供应链金融产品服务模式，形成市场机制完善、支持实体精准、产业特色鲜明、机构业态丰富、科技赋能突出、生态环境优良、风险防控有力的智慧化供应链金融体系的先行先试创新区域。在加快构建新发展格局、着力推动高质量发展的新形势新要求下，打造高水平供应链金融创新与应用示范载体，有利于加大对地方传统优势产业和战略性新兴产业的支持力度，推动产业转型升级，以产业链供应链的振兴提振区域经济的活力与信心，创新推动实体经济发展、扩大有效投资。

首先，供应链金融公共服务示范区的核心价值是主动融入并服务于国家和地方发展战略，兼顾经济效益和社会效益，完善市场信用机制，推动政府主导型数字化信息平台、股份制商业银行、供应链核心企业和其他供应链参与主体有序共享公共信息，实现金融与产业强耦合，为链属企业融资提供便利。

其次，供应链金融公共服务示范区的发展方向是以模式的创新、技术的创新和监管的创新等多维度聚焦供应链金融再发展，以系统服务能力、信息共享能力、风险管理能力的集成为供应链金融生态圈赋能。从场景的角度，应致力于多产业聚集和协调发展的供应链金融健康生态构建模式创新，为产业发展提供绵延不断的“源头活水”。从技术的角度，应抓住金融科技带来的发展机遇，致力于推动供应链金融的可视化、自动化、智能化、数字化延伸发展。从监管的角度，应着力提升尽调能力，帮助金融机构建立以业务数据为核心的风控体系，从而实现信用风险和利率水平匹配更精准。

最后，供应链金融公共服务示范区的主要优势是政府以社会公共服务的提供者、市场秩序的维护者和市场风险的监督者等身份介入供应链金融生态环境的建构，从而有效规避单纯依靠市场机制的短板，通过公共政策引导及服务平台打造为供应链金融提供良好市场生态，兼顾各方主体利益，彰显社会责任。

4 南通建设区域供应链金融公共服务示范区的对策建议

综合来看，供应链金融的“南通实践”已初具雏形，未来南通打造功能齐全、安全高效的区域供应链金融公共服务示范区面临优势长于劣势，机遇与挑战共存的局面，需增强顶层设计，放大资源优势，争取更多机会，有效规避风险。

4.1 以系统思维增强顶层设计，高效整合各类资源要素

供应链金融是涉及各种主体、各种关系、各种交易的复杂网链结构，这就要求以系统性思维强化示范区顶层设计，统筹推进各类资源要素整合。

（1）构建政府与市场协同机制。示范区建设需在充分尊重市场规律的基础上，通过政府积极参与有效弥补市场机制短板。例如：由政府出面积极对接各家股份制商业银行总行并建立业务渠道关系，系统梳理优势产业链上企业供应链金融业务场景，加大供应链金融政策与服务的宣介力度，以提高企业参与供应链金融的积极性，加强中小微企业数字信息化建设投入力度，采集企业非金融数据等。

（2）完善金融基础设施建设。融资服务平台是供应链金融基础设施建设的核心载体。在新技术的加持下，各级各类融资服务平台在对接系统、法律确权、盘活资产等方面的作用将日趋显著。为此，南通应适时将现有融资服务平台从县域拓展至市一级层面，完善优化软件开发场景需求，提升平台功能界面友好性、业务操作便捷性，并使融资服务平台与中征、中登、上海票交所等国家金融基础设施平台互通互联。与此同时，要打破“信息孤岛”带来的数据分割现象，实现政务信息与金融信息共联共享；加强社会信用体系市场化建设，大力推动企业征信机构、信用评级机构发展；通过专业化经营、配套性政策、多样化宣传等形式，吸引更多金融机构、第三方服务商等入驻融资服务平台，提升示范区影响力[13]。

（3）建立复合型人才队伍。要加大高端金融科技人才引进力度，设立绿色通道引进人才，并为专业人才和科技人才提供富有市场竞争力的薪资待遇；同时，积极与高校、研究机构合作培养金融和科技复合型人才，优化内部人才培养方式，努力建立一支本领过硬、敬业专业的供应链金融运营管理服务团队。

4.2 以创新思维拓展服务场景，回归金融服务实体初心

供应链金融服务的开展场域和基础是产业供应链的场景。示范区建设推进过程中应回归金融服务实体经济的初心，围绕南通市重点产业集群和产业链优选核心企业，引导供应链金融围绕南通市16 条优势产业链精准施策，切实提升供应链金融服务效能。

（1）帮助中小微企业“强身健体”。服务中小微企业是供应链金融公共服务示范区建设的逻辑功能起点。政府应当主动发挥协调统筹作用，承担培养中小微企业供应链意识的职责，完善配套仓储、物流服务体系，提升大宗商品等现货实物交易服务水平，引导形成产业集聚。同时，通过创新供应链金融业务服务流程，改变传统贷前、贷中、贷后制度下准入、评级、调查、评审、放款、预警、检查、拨备的碎片化现象，对南通创业创新型中小微企业进行精准“滴灌”，促进形成有机的产业关联，增强南通产业竞争力，从而避免单一中小微企业融资风险不可控的问题。

（2）搭建产融生态圈。为优化金融供给，更好地匹配南通经济结构转型升级和高质量发展的需要，示范区建设应当以提升供应链整体竞争力为导向，推动产业链供应链协同创新。积极引导金融机构设立供应链金融专营机构、事业部或特色分支机构，创新供应链融资产品，推动银行、保险及担保等各类金融机构在供应链金融平台上实现全方位对接。以制度法规的形式明确核心企业的确权责任，将各条供应链上的核心企业的优质信用传递到各级供应商，满足中小微企业基于真实贸易背景的融资需求，为其提供更充分、更低成本的信贷融资服务，进而在打造创新链、提升价值链方面发挥更大作用，实现核心企业带动产业链上下游中小微企业协同发展。

（3）最大化数据内在价值。积极借助金融技术手段，整合“信息流、商流、资金流、物流”各类数据，最大化数据的内在价值，实现大数据共享，积极推动隐私计算技术应用以降低数据泄露风险，确保数据安全。鼓励金融机构积极利用物联网技术，依托供应链金融平台开发“存货质押”等新型融资工具。支持各产业链核心企业通过供应链票据等创新产品，提升资产证券化率，智能化实现供应链金融规模效应。