行业公司

磁性元件：进入黄金发展期

磁性元件是光伏储能核心部件逆变器的重要组成部分，根据大比特产业研究所测算，2025年全球光伏储能逆变器侧磁性元件市场空间将达到114亿元，2020-25年CAGR约为18.5%，市场空间广阔。此外，由于新能源车的三电系统架构，所需用到的磁性元件单车价值量巨幅提升。有机构表示，考虑到下游光伏及新能源车行业需求的高景气叠加磁性元件行业原材料成本压力显著趋缓，磁性元器件相关公司有望在2022、2023年进入业绩释放期。投资者可关注可立克、铭普光磁等相关标的。

光伏：景气周期开启

随着产业链价格调整，光伏项目的收益率将提升，动态角度看，在度电成本进入下降通道后，潜在光伏需求有望发力。中泰证券预计2023-2025年国内有望实现光伏新增装机130/170GW/205GW，同比增速分别为49%/31%/21%。投资方面，紧抓紧缺环节+技术变化两条投资主线受益于供给紧张、利润再分配的电池组件环节。可关注东方日升、亿晶光电，中来股份（机械组共同覆盖）、钧达股份（机械组公共覆盖）等个股。短期关注坩埚环节业绩兑现，中长期关注硅片环节盈利分化，重点关注石英股份、欧晶科技、TCL中环等。

地产：看好优质蓝筹公司

不断累积的政策，叠加疫后复苏的经济基本面，中信证券建议珍惜政策机遇，二次分化、存量盘活和再融资三主线选股。市场已经进入了货值主导的銷售二次分化窗口。预计一些在2022年积极拿地的公司合计半数以上的2022年新增项目已达销售条件。以此为契机，尽管市场依旧低落，这些企业的销售表现可能从2022年12月起一直出色，市占率提升甚至快于2022年全年。此外，REITs政策变革有望盘活房企存量资产，有大量存量资产的企业可能受益。再融资本身推动企业资产负债表更健康，再融资预案公告之后往往伴随相关企业的良好股价表现，看好蓝筹地产公司。

隆基绿能：大手笔扩张硅片、电池产能隆基绿能

（601012）公告称，公司计划在陕西省西咸新区投建年产100GW单晶硅片项目及年产50GW单晶电池项目。相关安排显示，本次投资项目的基建工程建设时间s约18个月，分期建设投产，根据协议约定，自各期工程项目相关方书面签署当期全部工程移交单之日起算，各期项目投产时间不超过6个月，达产时间不超过24个月。隆基绿能表示，本次签订的项目投资协议符合公司的未来产能规划，有利于公司充分发挥技术和产品领先优势，进一步提升公司产能规模，不断提高市场竞争力。

宝明科技：62亿投建复合铜箔生产基地

宝明科技（002992）公告称，拟选址马鞍山宁马新型功能区，投建宝明科技复合铜箔生产基地，项目总投资62亿元。届时，公司将在当地设立全资子公司作为项目实施主体，注册资本8000万元。按照计划，前述项目将分两期建设，用地面积约350亩，其中一期占地约170亩，二期占地约180亩，各期产能尚未明确。宝明科技表示，本次投资将有利于加码在新能源电池行业布局，为未来业绩增长带来新的驱动力。

中远海控：认购中粮福临门5.81%股份

中远海控（601919）公告称拟以近55亿元向中粮福临门股份有限公司增资，认购中粮福临门近1.8亿股股份，约占此次交易完成后中粮福临门总股本的5.81%。中远海控表示，福临门是中粮集团农粮业务的核心企业，资产布局横跨国内外、贯通产业链上下游，具有长期稳定的投资价值。中远海控定位于以集装箱航运为核心的全球数字化供应链运营和投资平台。以本次股权投融资合作为纽带，双方将进一步探索业务合作交集，实现全面深度融合与高质量发展。