行业公司

银行：估值仍处于低位

当下时点政策端向银行释放红利，助力银行稳息差、稳营收，以实现内生性增长、增强信贷动能，亦是当下稳增长的重要一环。东莞证券表示，目前银行板块估值仍处于低位，看好后续估值修復行情。建议关注三条主线：一是关注受益于经济高景气区域、业绩确定性较强的区域性银行；二是关注综合经营能力强、业绩稳健、受益于房地产风险缓释、宏观经济修复下零售业务与财富管理业务优势凸显的银行；三是关注更有望在“中特估”背景下实现估值重塑的国资背景深厚、低估值、高股息、经营稳健的银行。

新能源车：优质公司进入价值配置区域

新能源车在经历了3月-4月的价格混乱期后，乘用车需求在逐步恢复正常，此次上海车展后，新能源车销量渗透率有望再次迎来跃升，板块进入修复期，市场对于销量以及供应链盈利能力过于悲观的预期将逐步修正。同时随着国常会通过更好支持新能源汽车下乡等实施意见，政策预期也会进一步升温。看好国内乘用车月度销售景气反转向上，美国车市复苏及电动化快速推进，建议布局受益电动智能趋势，自身经营周期向上变化大，未来两年业绩确定性高的公司。

风电：行业步入发展新阶段

结合21年、22年全国47.6GW、37.6GW的装机数据看，2023-2025年全国年度平均风电装机将超过78.3GW。预计2023年国内新增风电装机63.7GW，同比增长69.3%；预计2023年全球新增风电装机100.9GW，同比增长30.0%。随着建设成本快速下降，海风正加速迈入平价阶段，预计2025年国内新增海上风电17.6GW，23-25年复合增长率为50.6%，2025年全球新增海上风电30GW，23-25年复合增长率为50.5%，海上风电快速发展。“碳中和”背景下，全球风电需求有望长期维持稳定增长。建议关注成本管控能力强，技术壁垒高，大兆瓦受益环节的公司。

天宸股份：拟116亿建光储一体化项目

天宸股份（600620）公告称，将在芜湖市投资建设光储一体新能源产业基地项目。新建20GW的高效太阳能电池及20GW的储能变流器及储能系统集成制造项目，其中第一期拟投建5GW的高效太阳能电池+6GW的储能变流器及储能系统集成制造项目。计划总投资116亿元，其中固定资产投资不低于80亿元。同时，天宸股份将在项目所在地注册成立项目公司及项目公司子公司，其中项目公司注册资本不少于5亿元。天宸股份称，此次协议的签署符合公司整体发展战略需要，如后续合作事项顺利推进，将进一步推动公司增量业务发展，提升公司核心竞争力和可持续发展能力，对公司未来发展将产生积极影响。

德赛西威：31.6亿投建中西部基地项目

德赛西威（002920）公告称，公司与成都经济技术开发区管理委员会签订投资协议书。根据投资协议书约定，投资项目名称为“德赛西威中西部基地项目”，项目计划固定资产投资约为31.6亿元，分两期建设。德赛西威表示，本次项目的开展将进一步提升公司产能，完善公司在国内的生产制造、研发和服务能力布局，提升中西部地区客户的服务效率，保障供应安全，有效降低运营能耗。

祥鑫科技：获得150亿订单

祥鑫科技（002965）公告称，公司于2023年1-4月获得客户的项目定点意向书，预计项目总额为149亿-151亿元，项目周期为1-7年，下游客户涵盖新能源汽车、动力电池、储能和光伏逆变器、通信等行业。公告还称，当前新能源市场快速增长，必然带来上游产业链的增长。公司将紧紧抓住这一市场机遇，随着客户对公司的研发、技术和生产能力的认可，有利于提升公司未来的经营业绩，但不会对公司本年度经营业绩产生重大影响。