企业基于管理者决策生成的财务分析研究

安万琴

摘要：于企业而言，只有正确使用财务报表展开财务分析，才能帮助管理者做出科学合理的决策，而为了避免财务分析有失偏颇，在具体的指标设置和报表生成过程中，需要考虑到企业的管理者决策方面的需求，如此才能让财务分析彰显作用、发挥价值。但是，由于现实生活中种种因素所带来的影响和局限，财务分析本身也暴露出一定的问题和不足，企业必须高度正视这些局限，采取行之有效的措施予以规避、进行解决，如此才能最大限度地减少问题的负面影响。文章以“基于管理者决策与控制生成的财务分析”为研究对象，以贵州高速黔通建设工程有限公司为研究案例，首先总结了现阶段企业应用财务分析的普遍现状，然后罗列了基于管理者决策的财务分析要求，最后从多个角度对这一话题展开论述，探讨基于管理者决策的财务分析实现路径，以期相关研究内容能够为广大工作人员提供参考、带来启示。

关键词：企业管理；决策；财务分析

中图分类号：F275;F272.3  文献标识码：A  文章编号：1005-6432（2023）11-0000-04

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2023.11.000

财务分析本身有着十分广泛的作用，企业通过采取必要的手段进行财务分析，可以对当下的运营状况展开合理的评估，进一步帮助管理人员减少决策的盲目性、提高其科学性，进而从宏观视角着手，在了解企业经济发展状况以及行业所处位置的基础上，为企业的健康发展保驾护航。对于企业而言，借助财务报表上所呈现的财务会计信息，进一步分析企业的相关状况，了解企业的现金流、运营以及亏损情况，对于管理者决策具有十分重要的意义。但是结合目前的实际情况来看，很多企业进行的财务分析是不合理、或者说是存在问题的，没有从管理者决策角度出发，是存在概率非常高的情况。

1   现阶段企业应用财务分析的普遍现状

当下，很多企业无论是在财务分析方法的选择还是使用方面，都表现出相对落后的特点，而且分析模式单一、深度不够，更没有深刻利用现代信息技术优化财务分析工作。在未来，伴随现代企业制度的发展和不断完善，不断提高企业的财务分析水平可谓势在必行，而最为有效的手段，就是基于管理者决策来进行财务分析，没有达成这一点的诸多问题和不足，表现在这样几个方面。

1.1  企业管理目标的设置相对单一

近年来，很多企业出于企业利润最大化的目标和诉求，一致强调管理决策的单一性。因此在财务分析方法和模式的选择方面，集中在对企业获利能力的考察以及与利润相关的内容分析，在指标的设置上也相对单一。尤其是在净利润指标的选择和设置方面，没有考虑到企业的发展能力以及现金流量情况，这与企业现代管理制度以及战略方向明显存在不一致之处，单一目标设置充斥着弊端。

1.2   无视财务分析结果对企业经营管理决策的影响

现如今，很多企业的财务分析工作都属于公式化的静态分析，缺少动态性的考量，而单一的利润指标选择，往往会促使企业放弃对长远发展的考量，只考虑短期内的业绩增长方案。当财务分析应用于企业的绩效管理和奖惩时，倘若只考虑权责发生制而没有考虑这种选择对企业发展和建设所能产生的影响，就非常容易出现考核信息遗漏以及奖惩标准失效的情况。当财务报表当中的数字没有办法及时、有效地和企业的实际业务进行关联，产生联系时，财务分析自然也没有任何意义可言，无法及时发现企业运营管理存在的问题，更无法对决策管理产生有意义的影响。

1.3   企业财务报表分析过程中存在的问题

财务报表是企业实施财务分析的重要基础和主要参考依据，所以在執行这项工作过程中所暴露出的问题，会直接影响财务分析以及管理者决策的科学性。反过来说，管理者需求的不合理或者说片面性，也会影响到实际从事财务分析的人员，其所进行的财务分析数据变量选择的系统性、科学性。

第一，财务报表的数据分析容易为外部环境影响和波及。一些企业的财务报表数据不够清晰、内容不够准确，在实际展开分析的过程中，容易受到来自外界因素的干扰，导致会计估算程度以及管理层所生成的会计决策存在很大程度的不同，最终都会影响财务分析的结果以及决策有效性。

第二，财务报表本身缺少足以反映企业当下即未来资源信息的数据。企业通过对财务报表进行分析，管理人员能够基于分析的结果获取有关企业未来发展和建设的相关信息资源。但是一般情况下，企业所采用的财务报表属于分期报告类型，实际所能获取的只是短期的财务数据以及信息，无从满足企业未来信息预测的价值以及需要。

第三，单纯通过财务报表反馈的数据信息本身是不完全的。财务报表分析主要在于分析财务数据在某一个周期和时间段内呈现出的特点和状况，由此可以了解后和得知企业内部的资金流动情况。但是为一定因素所影响和制约，很难披露出企业的所有信息，因此财务报表分析对企业资源的呈现带有一定的局限性，其所反馈的数据信息始终是不完全的。

2   基于管理者决策的财务分析要求

财务分析的一个重要作用在于将报表当中的每一项信息转化为具体的数据，确保其能够转变为管理决策者所使用的、真实可靠的信息和资源，进而让其能够全方位掌握和了解企业的经营管理成果，获取有关财务和管理的多项信息，进而提高后续决策的合理性与科学性。不过严格意义来说，财务分析也有一定的原则和具体需要把握的细节，如下所示。

2.1   准确及时呈现财务数据，保证与企业基本业务同步关联

企业需要结合自身的实际情况以及自身所处行业的特殊性展开研究，更深入分析完全契合行业需求特征的财务分析办法及内容选择。基于管理者决策和控制的财务分析，有必要构建一套专业的、针对性的财务分析模板，确保能够和企业的运营管理工作高度同频、同步，而且确保后续能够为企业的管理决策提供高质量、高水平的参考。

2.2   基于科学发展观来展开财务分析，实施严格的绩效管理与评价

在现代企业管理进程中，企业价值的增长以及盈利本身是两个安全不同的概念，而很多企业在实际进行内部绩效评价的过程中，关注的只有盈利方面的指标，忽视了企业价值的增长，这是不合理与不科学的。企业需要对自身的成长以及发展可持续性予以高度重视，采取科学发展观，对能够综合反映企业发展建设的各项指标，如资本成长指标、现金流量指标以及经济价值指标展开评估，才能实现严格的绩效管理评价，收获科学的评论结果。

2.3   联动企业内部各个系统，充分发挥各自的能动性

财务分析并不是企业内部财务部门专属的工作或者职能，而是联动企业内部各个部门的一项系统性的工作，财务部门在此过程中起到了主导和统筹的作用。尤其是在“业财融合”已经成为一种趋势，开始在各个行业和领域中投入使用的当下。

一方面，企业必须及时协同其它各个管理和运营部门，就实际运营管理过程中存在的问题、暴露的不足展开深入分析和研究，尤其是要判断和研究导致这一系列问题的根本性原因，进而就相关措施以及规避手段进行研讨和论证；另一方面，企业有必要结合自身的文化理念和所处的时代背景，坚持将企业价值增长的基础战略目标建立在全面的、共同和共享的信息之上，如此企业在面对激烈的市场竞争和不明朗的发展机遇时，能够一直做出正确的决策，进而为企业发展护航保驾。

3    基于管理者决策的财务分析实现

为了进一步提高企业财务分析所需各项数据的精准度，分析人员必须选择科学的分析办法以及分析方式，通过多角度、多方位的分析，良好财务指标和非财务指标，广泛获取能够充分彰显和反映企业运营管理情况的、不同维度的数据，进而让财务分析的价值和作用真正意义上发挥出来。

3.1   结合企业的实际情况展开针对性的分析

科学的财务分析本就是伴随企业不断发展建设，而日趋走向完善的过程，其是对企业经营成果以及状况的即使总结，必须围绕企业的战略和经营目标，对各项经营、运营管理活动予以高度关注和重视。在具体进行财务分析的过程中，必须从各项指标着手，然后及时过渡到与企业经营活动下公关的各项业务进行数据分析，进而为经营决策提供不同维度的数据基础以及理论依据。

因此，企业在实际进行财务分析时，要先从了解业务的角度着手，在逐渐渗透业务的过程中，基于业务流程及关键控制点，设置具体的考核指标以及控制细节，做到重要业务主动参与、财务分析同步进行。如此，企业可以实现财务分析与企业的经营管理完全同步，也能够基于当下的发展，折射企业的未来，同时为管理者的正确决策和科学管控，提供帮助。

3.2   构建一套科学且完善的财务分析体系

企业的财务分析报表严格意义上并不能直接和清晰地说明问题，其只有和其它的数据联系起来，才会有意义、有价值，这也就是财务分析体系存在的意义和价值。通过行之有效的财务分析，可以喝企业的经营活动进行紧密地结合，从而将财务分析数据完全应用到实际生产过程中，然后又能从各种具体的经济活动中感知数据、感知信息[1]。

一方面，企业需要将财务比率分析应用到经营管理的过程中，如此可以清晰地反映出过往某一个单独指标所无法及时揭示的问题和信息；同时还要将这些具有特定意义的数据和财务比率进行分析对比，才能得出相对合理的结论；另一方面，可以将企业本身的财务指标和同行业当中的优秀企业进行对比分析，确保能够针对企业发展所处的不同阶段、不同时期，选择不同的指標和使用不同的分析办法，实现对企业经营现状的充分分析与有效衡量。倘若企业本身出现了诸如上市、并购等重大事件，财务分析自然需要结合企业的实际情况进行分析和调整，增加不同维度数据之间的对比分析，揭示企业的发展状况。

3.3   针对各项经营指标展开深入分析

在构建财务分析体系的基础上，需要对各项指标展开更进一步的深入分析，当然在具体分析的过程中有需要把握的原则和具体的分析办法。

首先，企业在具体进行分析的过程中，必须及时剔除那些不经常发生的、突发性的影响因素，尤其需要选择近年来的、具有可比性和可参考性的数据，否则，无效数据的干扰，会影响分析的结果和结论；其次，对于每一个具体的指标，企业需要先行分析影响指标的具体因素，并考虑影响的程度，进而得出指标在分析体系当中的权重。企业可以通过及时分析和指标相关的关联性指标，深入研究不同指标之间的联动性作用以及由其产生的结果。通过对比实际产生的数据，结果能够更为清晰地反映企业经营管理活动的规律以及存在的实质性问题；最后，企业需要结合其它非财务类的指标，充分反映该指标对企业经营活动所带来的影响、价值以及所代表的含义。现如今，企业所身处理的行业竞争和市场发展态势变得越来越综合、越来越复杂，用以彰显企业发展和竞争力的要素也越来越多，企业不能拘泥与财务领域、更要从人力、管理以及知识产权等多个维度进行考量，并展开更进一步的分析。比如当企业的资产周转率出现下滑时，就应该考虑究竟是薄利却无法多销所致，还是因为大量采购原材料导致企业的资金被大规模占用所致；如果企业的净利润降低，则要考虑是自身的成本管理控制出现了问题，还是品牌优势减弱、产品市场竞争力降低所致[2]。

3.4   财务分析必须与企业绩效考核相结合

现代企业管理制度中的一项重要内容在于绩效考核，对于任何企业而言，其都是发展的、动态的、前行的，只有对财务分析本身实施一定的绩效评价和考核，才能规避财务分析脱离企业现实——这样一种情况。一些企业虽然短期的业绩和运营能力确实比较突出，但是因为缺少长远的、战略性的规划，不重视企业价值的生长，对企业发展更为不利[3]。

一方面，企业的财务分析其实不是相关工作开展的最终目的，企业管理者需要基于这些分析的内容对当下决策进行必要的调整。对于企业管理者而言，其只有做到这一点，财务分析的作用才算是得到充分的发挥，价值才算是的到真正意义上的释放[4]。因此在完成财务分析之后，管理者需要从制度建构、体系设置等多个角度予以完善，同时对财务分析结果使用的有效性，进行业绩考评；另一方面，针对企业管理者展开考核，需要对财务报表展开全方位的思考与分析，尤其是要分析管理者对企业的成长贡献，进而实现对企业管理者的全方位业绩考核与奖惩。而且再有价值的财务分析也只能揭示企业的经营业绩情况，无法直接对其进行改善，只有管理者对分析结果制定出切实可行的方案和办法，并予以坚决贯彻和落实，财务分析存在的意义和价值，才能被贯彻到底[5]。

4  基于案例的财务分析实施效果总结

贵州高速黔通建设工程有限公司（以下简称“黔通建设”）始于1991年5月，具有30余年公路养护历程，是一家现代化、专业化的高速公路养护企业，承担着贵州高速公路路网的养护任务；也是目前贵州省规模最大、养护工作经验成熟、应急响应能力强、社会服务功能齐全的专业化高速养护施工型企业。截至2021年底，“黔通建设”承接省内外高速公路日常养护里程5，504.2746km，其中省内4，431.8591km，约占全省建成高速公路通车里程的56.98%；承接省外高速公路养护里程1072.4155公里。在市政道路养护方面，2021年，公司承接贵阳市云岩区辖内桥隧及12条市政道路的养护服务项目，为擦亮省会贵阳的“全国文明城市”名片做出了积极的贡献。

4.1   为企业的后续发展以及战略执行，探索出一条全新的道路

资金是企业发展和前行的命脉，由于对于建设类企业而言，诸多项目的推进都需要大量的資金进行运转维系，所以企业必须随时了解内部的资金运营情况，不断提高内部各类资产的使用率以及可行性，这促使“黔通建设”更加精准地识别当下存在的问题以及内部矛盾，以企业价值的最大化作为导向目标，同时将用于维系企业运营、项目建设、营运推广以及施工安全等诸多因素所需要考虑的成本全部维系涵盖在内，进而满足企业不断发展和建设的最终需要。

4.2   企业的投资、融资以及战略决策都能够获得更为精准的信息和数据支撑

通过财务分析，“黔通建设”直接获得了有关企业运营管理能力以及基础财务能力的诸多数据和信息结论，包括利润率、市场占有率、业绩增长率及安全施工率、人力成本等重要信息，对后续开展的投融资决策、战略规划等都产生了充分的信息扶持和决策指导。事实证明，近年来国家对于各类基建以及城市基础建设项目予以高度重视，行业内的竞争激烈程度可谓有目共睹。

在这样一种情况下，基于管理者决策生成的财务分析，扭转了过往管理层决策在前、财务分析在后的错误导向和工作流程，扩大了财务分析的指标以及具体需要参考的维度，生成的结论明显更加具有导向性意义。

4.3  让企业后续每一个阶段的财务计划制定以及执行，获得精准的依据

对企业而言，所谓的财务计划主要是指根据货币形式来对企业的经营规模进行界定，然后结合企业的实际规模，对后续运营管理所需的资金、资产含量以及具体投放市场的产品、服务进行界定。“黔通建设”通过精准的财务分析，能够合理、准确地识别出企业当下所处的发展阶段、战略诉求，进而结合财务管理、税务筹划管理以及资产管理等的具体需要进行方案设计——通过分析结论，“黔通建设”进一步判断了未来将要投资的领域、发展的项目以及具体合作的上下游单位，减少过程中出现风险和损失的可能性。

4.4   实现对企业本身业绩的综合评估和有效分析，科学系统地反映了企业的真实财务状况

“黔通建设”起步较早、成立悠久，其所从事的行业更是基础建设行业，发展和建设过程中难免会暴露出与这个时代脱节、或者表现出落后状态的问题与现象，如果企业不能及时的审视和识别出这些问题、困难以及不足，后续的发展必然受到影响、面临冲击和波折[6]。但是从管理者决策的角度出发，“黔通建设”的财务分析能够更为系统的分析企业在每一个阶段的偿债能力、运营和盈利能力、发展和建设能力，评估阶段性的企业管理成果和发展前景，促使企业一直处于不断发展、不断整改、不断优化的过程当中，随时应对行业改革、时代发展所带来的重重冲击和挑战。这也是企业在实际应用财务分析的过程中，确确实实取得的成果和突破。

4.5   对行业标准及国家政策做到了严格遵循，企业本身的经营完善得到了充分保障与有效时限

在市场经济下，“黔通建设”所面临的挑战可谓有目共睹。行业竞争、同类型企业崛起、国家政策的调整以及政府项目公开招标条件的局限性、信息传播渠道覆盖的有效性，都在某种意义上控制和压缩了企业进步和提升的空间；尤其是伴随整个行业发展节奏的加快，各种现代化技术的应用以及信息化时代的到来，传统建设行业开始与更多的产业跨界融合，此时，良好的管理手段无疑有助于企业实现更好地发展，进而在激烈的市场竞争中表现优势、争取立足、寻求发展。基于管理者决策导向所开启的财务分析，让“黔通建设”在实际运营管理的过程中，更加熟悉行业政策和企业规则，更加了解国家针对建设工程及基础建设行业所指定的规制，特别是在税制改革和成本管控方面，促使企业在参与市场竞争的过程中，实现了最大化利益的获取[7]。

在企业管理过程中，财务分析是非常重要的组成部分，也是企业决策的出发点和依据所在。可以说财务分析的有效性越高、企业决策的科学性就越高，进而更有助于其在激烈的市场竞争当中，规避风险、做出正确的预判，减少企业发展和建设过程中会面临的损失。但是在在当下企业进行财务分析的过程中，暴露出一定的问题和不足，不仅影响财务分析的结果，也会对那些基于分析进行管理决策的领导者、管理人造成干扰。所以企业必须从自身的实际情况出发，从行业发展前景和现实需要出发，合理设置指标、明确权责，选择科学的分析方法，提高分析的有效性。

参考文献：

[1]范丽莺.浅析财务分析对企业经营管理的重要性[J].商业观察，2022（6）：81-84.

[2]张文娟.企业ERP管理环境下的财务风险控制研究[J].中国市场，2021（36）：142-143.

[3]潘秀庆.财务分析在中小企业经营决策中的应用[J].合作经济与科技，2019（15）：150-151.

[4]刘颖.会计信息化对财务管理的影响及应对策略[J].中国中小企业，2021（12）：109-110.

[5]吴旻.试析财务分析在企业管理中的应用[J].纳税，2018，12（22）：94.

[6]郑金平.企业加强预算管理与业绩评价研究[J].财会学习，2021（27）：58-60.

[7]林大超.关于国有企业财务管理信息化的改革研究[J].商讯，2021（31）：41-43.