关于上市公司内控管理的探索：基于信息披露角度的分析

文/邹贵宾 （浙江格兰斯柯智能科技有限公司）

目前，在我国上市公司内控管理工作中，信息披露是一种较为有效的手段，但由于国内引进信息披露的时间较短，在工作理念、工作方式及工作制度等方面的实际经验还比较少。例如，有些公司只是对披露内容进行重点关注，却没有对内容作出针对性的解释；另外，对于信息披露的指标，如可靠性、分析性、相关性及充分性等未能达到相关要求。因此，加强现阶段上市公司信息披露的质量建设工作，并以此为出发点，促进公司内部控制工作的顺利开展，对上市公司的生存及发展是非常重要的。

一、上市公司信息披露特征

（一）可靠性

上市公司所披露的会计信息，应以客观事实为依据，真实地反映公司状况，不得以虚假信息欺骗信息使用者。不得做假保费，进行虚假承保等；不得做假赔款，将未决赔案当作利润实现的调节器；在手续费的支付上，不得为了招揽业务，将超标准的手续费以开假发票形式在营业费用中列支；不得费用超支、成本不实。如果公司产生了费用支付，就要严格按照费用指标进行操作，不得压发票、不入账，更不得在赔案中以查勘费的名义大量列支经营费用；在操纵应计项目时，不得采用应收保费不入账或少入账的方式，来逃避保险责任，减少营业税等相关税金[1]。

（二）相关性

具体而言，会计信息的相关性是指公司披露的会计信息与信息使用者的决策需求相关联，并对其决策能产生直接影响。美国制定会计准则的权威机构FASB在《会计信息的质量特征》专论中，将会计信息的相关性与可靠性看作是针对决策的首要质量要求。从20世纪90年代以来社会经济环境和科技发展的趋势来看，信息使用者对会计信息相关性的要求也越来越高。会计信息披露应当为信息使用者的决策服务，对其决策有用的“决策有用观”已逐渐替代“受托责任观”而成为会计活动的首要目标。

（三）充分性

上市公司在进行信息披露时，无论是对于财务信息，还是非财务信息，均不得进行隐瞒，要选择合理方式，充分地对信息进行披露。首先，要如实地对公司的业务量及重大事项进行披露，使会计报表真实反映公司的经营状况，信息使用者能够较为容易地获取公司的预测性信息；其次，要对公司业务所衍生的保险产品信息进行重点披露，在披露形式上，主要涉及投资活动的收益数据，公司各方股东的分红等；最后，要强化公司治理结构方面的信息披露工作，并且，在此基础上提升内部控制信息的质量，使信息能够真实反映公司治理工作中的问题。

（四）及时性

信息披露的及时性指的是上市公司要按照相关规定，及时对会计信息进行披露。一方面，公司要将一些重要的报告上报到证监会，同时，还要向社会进行披露，对报告所涉及的事项进行说明。有些上市公司的管理人员为了维护企业的利益，对于公司所发生的重大事件，并未形成具体的财务报告向相关部门及社会说明情况，比如公司出现质量事故，对消费者进行的赔偿工作，然而公司并未将这一信息进行披露，这是相关规定所不允许的。

（五）可比性

可比性指的是在信息披露的过程中，信息的主体与时期之间的关系，一种是同一主体的不同时期进行比较，二是同一时期不同主体进行比较。通过这种比较，信息的使用者能够明确不同时期公司交易情况，以便于从中提取有利信息。对于可比性，应体现出下列要求：一方面是对于同一公司的相似的交易，要采取相同的会计政策对其进行处理，而对于不同公司的相似交易，要保证会计信息口径的一致，从而体现出相互可比性。

（六）客观性

所谓的客观性，指的是公司在进行信息披露工作时，要根据实际情况，将公司的相关信息进行披露，在这个过程中，不能带有主观因素与人为修改，实现信息披露工作的公平、公正，不能够只披露对公司有利的一面，而忽视负面信息的披露。因此，公司相关工人员在进行信息披露工作时，要严格遵守客观性原则，使信息的使用者了解公司经营与发展的真实状况，通过对信息进行全面披露，使管理人员从中寻找解决问题的方案。

二、上市公司信息披露质量影响因素

（一）内部因素

公司治理。一是在公司的股权结构上，若存在不合理之处，那些国有股股东的权力就会增大，严重时很可能会对股东大会及董事会等形成绝对的控制，从而造成股权结构不合理的局面，使公司各方利益无法平衡，这会对会计信息的真实性造成较大的影响；二是在内部控制工作上，董事会所占的比重如果过大，就会使信息无法被及时披露出来，有时一些管理人员可能会为了某种目的，选择性地进行信息披露，致使上市公司小股东的利益无法得到有效维护。

信息披露成本。一般情况下，上市公司在进行信息披露工作时，要考虑到披露成本，如果与披露成本相比，该项工作所取得的收益是较大的，那么信息披露工作才会对公司的发展有利，公司就会主动进行信息披露。在资本市场中进行信息披露时，主要涉及两种成本，一种是直接成本，而另一种是间接成本。其中，在间接成本中，有时可能会因公司所披露的负面信息而影响融资工作，这时，投资者会因为得知某一公司存在着不良的财务状况，对投资活动持观望态度，而公司为了发展，不得不进行举债融资，付出较高的成本[2]。

会计人员素质。在信息披露工作中，一方面要对信息的结构进行优化，另一方面要提升信息披露的质量，因此，需要确保公司会计工作人员能够胜任信息披露工作，提高自身的整体素质，从而在对会计信息进行加工的过程中，准确估计信息的质量，精确判断信息的来源，选择符合实际财务工作情况的信息作为披露内容。但是在目前情况下，上市公司会计工作人员缺乏专业的工作能力，不具备良好的职业判断能力，同时相关的工作经验也比较欠缺。

（二）外部因素

资本市场功能制约。相比于发达国家，国内的资本市场发展较为缓慢，并且从结构上来看，其层次较为单一，未能向着较为良性的方向发展；在功能上，国内的资本市场比较重视其融资功能，并未将时间与精力投入到资源的合理分配上，致使上市公司的经营状况不能控制其股价，并且公司的发展潜力也会受到影响；在投资活动上，公司无法根据现有的财务信息对自身的经营能力进行客观的评价，在这种情况下，公司所披露的信息就失去了信号传递功能。

会计准则的不完善。一方面，一些上市公司会计准则不具备良好的前瞻性，导致公司在开展信息披露工作时，没有相关的规章制度进行参考。并且，对于会计准则的制定，其流程是较为烦琐的，公司相关工作人员无法及时地对其进行修正；另一方面，在会计处理工作的机制上，由于存在着其他备选会计方案，工作人员为了实现工作进度，选择较为便利的方法处理会计工作，这会使会计信息的真实性受到一定的影响。

法律制度的制约。目前，国内的相关法律主要体现的是行政责任，而在民事责任方面则没有作出较为明确的规定，在这种情况下，如果信息披露存在问题，使投资者受到损失，那法律只能够对信息披露的公司作出惩罚，而投资者则没有得到公正的赔偿。并且，对于公司违法所得的财产，全部由国家相关部门没收，而投资者也不会得到相应的赔偿。因此，目前的法律法规不能对信息披露存在问题的公司起到威慑作用，使一些上市公司无所顾忌，对信息披露工作进行人为干预，影响信息的质量[3]。

三、上市公司内控管理信息披露存在的问题

（一）缺乏健全的披露准则与制度

上市公司的各部门之间不具备良好的制衡机制，各岗位工作人员的职责也不够明确，因此，在信息披露出现问题后，无法快速地确定原因。在实际的信息披露工作中，许多上市公司的工作人员身兼数职，在这种情况下，公司的职责与权力管理就会陷入混乱的局面，工作人员无法对内部控制工作形成较为正确的认识。另外，在公司的内部控制制度方面，科学、高效、全方位的信息披露制度较为缺乏，管理人员没有意识到财务部门信息披露工作所发挥的重要作用，因此，公司的财务管理工作没有将其作为一项内部控制管理工作来执行，在这种工作制度下，公司就不能够严格执行相关的准则，无法有效控制信息披露工作。

（二）上市公司治理结构不完善

在上市公司的治理结构上，存在以下两个方面的问题：一方面，大多数上市公司不具备较为完善的产权制度，例如：管理人员在公司内部设立的董事会，其董事并未在日常的管理工作中体现出独立决策这一职能；许多公司内部没有建立监督委员会，致使公司无法与内部审计机构进行有效协同，无法共同行使监督权力，对公司的经营状况进行监督。另一方面，公司的内部控制工作制度上存在问题，使公司所披露信息的真实性受到影响，导致公司无法形成良好的社会效益，无法有效吸引投资者的目光。因此，上市公司治理结构的不完善，在一定程度上阻碍了信息披露工作的进展，使内部控制工作受到影响。

（三）缺乏完善的监督机制

缺乏有效的监督机制主要体现在以下几个方面。首先，由于上市公司的经营规模较大，其日常经营活动相对复杂且具有不确定性，因此很难通过传统的财务审计等方式来对其运营情况作出准确评价，这就要求公司内部必须形成一套科学合理的监控体系以应对各种突发状况。其次，由于上市公司的资金需求量巨大，为了保证资金的正常运转，公司必须加强对外部环境变化的敏感程度，并建立相应的预警和应急处理机制。最后，随着外部环境的不断变化和竞争的日益加剧，为提高自身的市场竞争力，上市公司应当积极探索新发展模式，并尝试通过并购重组等手段实现跨越式增长。这些行为都需要公司在生产经营活动中引入更加科学的监管方式，以便更好地规避风险，促进公司的长远发展。然而，我国大部分上市公司都未建立起相应的监管体系。

（四）中介机制监管力度不足

在中介机制监管工作上，上市公司由于不具备良好的内部监管机制，致使公司内部人浮于事，使各项业务的真实性受到影响，无法有效监控公司的业务。另外，一部分上市公司的领导及高级别的管理人员为了谋取私利，会采用一些非法手段篡改公司的财务数据，在这种情况下，公司的财务数据就会被权力机构所控制，无法为信息使用者提供可靠的信息。另外，有些公司为了适应业务工作的需求，需要对公司内部控制工作的流程进行优化，但在优化过程中，公司没有组织专业人员对其进行监督，在此情况下，新制定的工作流程很可能会存在着一些缺陷，增加了公司信息披露过程中的风险。

四、健全上市公司信息披露内控管理的具体措施

（一）完善上市公司信息披露机制

第一，对于上市公司信息披露三个层次的准则要严格遵守，首先是最高层次的《证券法》与《公司法》，其次是会计信息披露工作中所涉及的内容与格式；最后是针对会计信息披露工作而制定的执行制度。第二，要对会计信息的披露内容进行统一，同时还要对该项工作中人员的责任进行划分，而对于该项工作的流程，要根据具体的信息披露内容，结合公司各部门的实际情况，利用大数据技术的分析功能，对工作流程进行重塑。第三，对于公司中违法编制相关材料的行为，要建立相应的惩罚机制，对其作出相应的处罚。第四，公司内部要建立信息披露工作的指导机构，由各部门管理人员负责相应的管理工作，对公司的信息披露工作进行管理，尤其是对财务报表的管理，防止信息舞弊现象[4]。

（二）健全上市公司内部治理结构

一方面，要对公司的产权制度进行完善。一是从董事会的建设工作入手，公司通过组织相关人员，以内部选举的方式确定董事会中的董事，对公司的重大决策进行审批；二是建立监督委员会，与审计部门合作，监督公司的经营活动；三是面向公司各层级人员制定绩效考核制度，通过该项制度，对公司全体员工的职权进行明确，并建立配套的激励制度。

另一方面，要从上市公司内部控制制度入手，通过完善该项制度，提升信息披露的质量。在具体工作中，主要包括三个方面的工作，一是完善会计工作制度，二是完善公司管理制度，三是完善公司的审计制度，利用智能化技术及手段，对各项制度的执行情况进行监督，使会计信息的可靠性得以保证，避免信息披露出现问题。

（三）上市公司“对内”进行的制度监管

上市公司要建立有效的内部控制制度，才能提高经营管理的规范程度。就落实好完善上市公司的财务管理制度而言，企业可以从以下三个方面下手。第一，企业要制定完善的财务管理制度。例如对会计账务处理程序、重大资产重组方案、公司章程、内部审计工作规定、信息披露规则等工作的处理。同时，要加强财务人员的管理，明确责任，确保其具备相应的业务素质和职业操守。另外，还要对相关人员进行定期培训，提高他们的业务水平。第二，上市公司要健全内部审计体系，保证公司各项经营活动合法合规，并及时发现问题。通过设立专职或兼职的独立董事来强化外部监督，同时，在董事会中增加专门委员会，负责审查公司的财务报告。第三，公司可以聘请社会中介机构对上市公司的内控制度进行审核，如注册会计师事务所。

（四）优化审计中介机构的管理体系

首先，对于审计中介机构的管理，要考察该机构在审计行业内的权威性及公正性，通过调查，确定该机构是否存在审计事故，工作人员是否具有专业的工作水平及工作技能，如果存在虚假记载，并且对于重大审计信息，存在错、漏等现象，必须要取消合作。其次，对于公司内部，要抓好以下两个方面的工作，其一是对内部控制内容评价标准进行规范，其二是在财务部门履行会计职能过程中，对会计工作人员的行为进行约束。通过上述工作，以期达成规范公司信息披露的目标，在后续的信息披露及内部控制工作中实施有效的监督。再次，定期召开股东、债权人会议，通过公司的领导权，使其对审计中介机构进行监督，确保内部制度的有效执行。最后，通过社会媒体的监督，提升审计中介机构的工作质量与效率[5]。

五、结语

综上所述，以加强上市公司信息披露工作的质量建设为切入点，促进公司内部控制工作的深入开展，对于上市公司的建设发展具有重要的现实意义。在实际工作中，可以通过完善公司信息披露机制，健全内部治理结构，优化审计中介机构的管理体系等措施，有效控制公司信息披露过程中的质量指标，推进公司内部控制体系的完善升级，使信息披露工作为公司制定发展战略提供有效的支持，使内部控制为保障公司实现行稳致远的发展发挥应有的作用。