金融支持背景下农村民营经济高质量发展路径

沈靖涵

改革开放以来，农村民营经济在推动社会主义市场经济发展的过程中发挥了重要作用。完善金融支持体系，既能够为农村民营经济的发展营造良好融资环境，能够为农村民营经济的发展提供更多融资渠道，还能够对农村民营经济的发展起到导向作用。因此，为了促进农村民营经济的高质量发展，还需完善直接金融支持体系、间接金融支持体系以及金融辅助体系。

一、金融支持体系对于农村民营经济发展的促进作用

（一）能够为农村民营经济的发展营造良好融资环境

不断完善金融支持体系，使得金融市场日益健全，有助于提升金融机构的市场信息采集效率与能力，这不仅能够使得金融机构降低农村民营企业信息采集成本，也能够有效解决信息不对称的问题，从而缓解金融机构与农村民营企业之间的交易摩擦，减少金融机构向农村民营企业提供贷款融资的顾虑。此外，不断完善金融支持体系，还使得金融服务主体日益多元，会计、审计、征信、融资担保、资产评估等金融服务主体不断增多，能够在金融机构向农村民营企业审批、发放贷款时提供必要的服务，在农村民营企业融资过程中发挥中介支持作用。因此，不断完善金融支持体系，显然能够为农村民营经济的发展营造良好融资环境。

（二）能够为农村民营经济的发展提供更多融资渠道

在金融支持体系建设的起步阶段，农村民营企业在寻求融资的过程中一般只能向商业银行申请信贷。随着金融支持体系的不断完善，多元化、多层次、多样化资本市场逐渐形成，农村民营企业不仅可以向商业银行申请信贷，也可以向一些小型金融机构申请信贷，这有效扩充了农村民营企业信贷融资的选择空间。此外，金融支持体系的不断完善，使得农村民营企业还可以通过发行债券、发行股票、股权交易等多元化渠道进行融资，多元化的融资渠道在推动农村民营经济发展方面发挥了重要作用。因此，不断完善金融支持体系，显然能够为农村民营经济的发展提供更多融资渠道。

（三）能够对农村民营经济的发展起到导向作用

不断完善金融支持体系，政府通过出台一系列促进经济发展的优惠政策，能够为农村民营经济的发展提供明确导向。其一，在完善金融支持体系中，政府针对农村民营经济出台金融支持政策，能够传达政府支持农村民营经济的信号，进而引导市场资本加快流入农村民营企业，使得农村民营企业在获得融资后扩大生产、提升竞争力；其二，在完善金融支持体系中，政府针对农村民营经济出台金融支持政策，能够引导农村民营企业产生正面积极的预期，调动农村民营企业的发展热情，从而激活农村民营经济发展的内生动力；其三，在完善金融支持体系中，政府针对农村民营经济的相关领域出台金融支持政策，能够引导其他领域内的企业进入该领域，导致相关领域内的市场竞争日益激烈，这能够促使农村民营企业自发提升产品与服务质量，进而加强自身竞争力。因此，不断完善金融支持体系，依托金融支持政策释放信号，显然能够对农村民营经济的发展起到导向作用。

二、金融支持背景下农村民营经济发展困境

（一）直接金融支持体系不够完善

第一，目前，我国资本市场还不够健全，还难以有效帮助农村民营企业上市融资。第二，农村中小微农村民营企业数量众多，实力普遍较弱，且较为分散，导致中小微农村民营企业信用等级偏低，难以获得投资者的信任。第三，虽然网络众筹进入门槛较低，农村民营企业均有机会获得申请众筹的机会，但是许多农村民营企业还不了解网络众筹且意愿不强。

（二）间接金融支持体系不够完善

第一，许多地区国有银行缺乏专门服务农村民营企业的信贷部门、支行以及网点，且信贷服务工作人员对于农村民营企业的态度不佳；许多地区国有银行对于农村民营企业的贷款比重偏低，向农村民营企业贷款的积极性不高。第二，许多地区还缺乏便民服务高新技术领域农村民营企业的高新技术银行、服务农业生产领域农村民营企业的现代农业银行、服务商贸领域农村民营企业的商贸银行等。

（三）金融辅助体系不够完善

第一，大部分农村民营企业的知名度较低、品牌影响力不足，因此金融市场对其资信情況不够了解，这对农村民营企业的融资活动造成了严重影响。第二，许多地区缺乏专门咨询服务机构，无法为农村民营企业提供生产管理、财务管理等方面的咨询服务；同时也缺乏专业的资产评估机构，难以对农村民营企业的经营情况、财务状况、发展前景等作出客观、合理的评估。

三、金融支持农村民营经济发展乏力的原因

（一）金融机构的贷款机制影响农村民营企业融资

1.相对不完善的金融机构信贷机制

近年来，随着农村民营经济的不断发展，国家越来越认识到农村民营企业的重要作用，相关鼓励和支持农村民营经济发展的政策不断出台并得到逐步完善。而与此同时，大多数金融机构面向农村民营企业信贷服务的信贷机制仍处于不完善的状态，这种信贷机制的不完善主要体现在以下三个方面：第一，缺少明确农村民营企业信贷配给额度量化的相关规定；第二，金融机构缺少成熟的针对农村民营企业信贷业务的考核指标；第三，金融机构在提供信贷服务时对国有企业和农村民营企业存在思维偏差定势。综上所述，金融机构信贷机制的不完善严重影响了农村民营企业的融资活动，间接制约了农村民营经济的进一步发展。

2.金融机构对农村民营企业的规模歧视

我国农村民营企业数量众多、种类繁杂，其中以中小型农村民营企业居多。中小型农村民营企业往往规模不大且经营业务范围较小，对资金的需求量较小但需求频次较高。鉴于农村民营企业的这种融资特点，银行往往因规模歧视而拒绝农村民营企业的贷款申请，使得农村民营企业的融资成本更高、融资过程更加复杂。一般来说，不论信贷业务金额的大小，金融机构办理每笔信贷业务的流程手续和所需的时间大致相同，这就导致处理小额信贷的单位成本远远高于处理大额信贷的单位成本，所以银行更倾向于选择向规模较大的国有企业提供大额的信贷服务，而忽视中小规模农村民营企业的小额信贷服务申请，从而导致金融机构对农村民营企业规模歧视现象的出现。

（二）农村民营企业本身原因影响农村民营企业融资

1.经营管理理念过于传统

近年来，我国农村民营经济蓬勃发展，许多农村民营企业实现了营收和市场占有率等的迅速提高，但与此同时这些企业的制度管理和经营理念却没有实现相应的进步，这严重制约了企业的进一步发展壮大。我国农村民营企业大多是由个体经营起家的，许多都是以亲情血缘为纽带形成的家族式企业，缺乏科学的企业组织管理体制，企业经营思维偏向传统和保守。农村民营企业传统的经营理念具体体现在以下两个方面：第一，家族式管理弊病严重，企业内部组织体系混乱，企业经营决策的制定往往由一个人或几个人决定，企业内部组织关系的平衡很大程度上依靠亲情维系；第二，企业规章制度不够完善，员工行为缺乏有效的制度约束，无法形成共同进步、积极向上、团结一致的企业文化。这些问题的存在严重影响了金融机构对农村民营企业的信用评级，削弱了金融机构对农村民营企业融资的信心和支持力度。

2.缺少足够的抵押担保

部分农村民营企业缺乏足够的信用意识，在信贷交易过程中不讲信用，有的甚至故意拖欠借款，使银行不良资产比例始终处于较高水平。部分农村民营企业有效资产不足，不具备偿债能力，缺少可作为信贷抵押品的资产，这就导致了其难以找到合适的信贷担保人，企业信贷风险较高。此种情况下，银行由于企业抵押担保的不足，更容易拒绝企业的信贷申请，企业融资由此变得更加困难。针对农村民营企业信贷融资过程广泛存在的现象，国家正加大金融改革力度，许多金融机构已经开始转变原有的商业经营模式，由片面追求信贷业务扩张向追求信贷安全性转变，我国金融市场相关制度将得到逐步完善。

四、金融支持背景下农村民营经济发展路径

（一）完善直接金融支持体系

直接融资的交易成本较低、效率较高，在农村民营企业融资方面发挥着重要作用。因此，还需健全资本市场，帮助农村民营企业上市融资；引导农村民营企业联合发行集合债券；鼓励农村民营企业通过网络众筹募集资金，促进直接金融支持体系的不断完善。

第一，健全资本市场，帮助农村民营企业上市融资。目前，我国资本市场还不够健全，因此，还需基于农村民营企业所处行业的特征以及发展周期的不同，对农村民营企业的上市标准进行细分，建立多层次的资本市场，以便不同类型的农村民营企业找准定位进行上市，避免资本市场的分工重叠。同时，还需健全农村民营企业的退市制度及配套机制，实现资本的高效流动。此外，还需提升农村民营企业上市咨询服务水平，协助有需要的农村民营企业实现上市层次的转换。

第二，引导中小微农村民营企业联合发行集合债券。中小微农村民营企业数量众多，个体实力普遍不强，且较为分散，如果可以引导多个中小微农村民营企业联合成为一个集合体，发行集合债券，则能够有效提升中小微农村民营企业的信用等级，获得投资者的信任。在集合债券的发行方面，一般可以由地方政府牵头，与专业担保公司一起提供双重担保，从而提升集合债券的信用等级，并委托商业银行或证券公司代为销售，这能够切实化解中小微农村民营企业难以发行债券的困境。

第三，鼓励农村民营企业通过网络众筹募集资金。网络众筹进入门槛较低，大多数农村民营企业都能获得申请众筹的机会；同时，通过网络众筹平台发布信息，能够有效降低信息不对称程度，并对农村民营企业起到一定的宣传作用；此外，网络众筹平台可以使得农村民营企业更快筹集到所需资金，并降低了农村民营企业的融资成本。因此，网络众筹对于农村民营企业而言无疑是一条重要的融资渠道。然而，当前我国网络众筹还处在起步阶段，还有待完善。为了保障农村民营企业有效借助网络众筹进行融资，还需加快健全信息库，全面记录农村民营企业的生产经营状况、借款记录等各项信息，降低网络众筹风险，促进网络众筹的健康发展；加快完善立法，明确网络众筹的法律属性，并对网络众筹中存在的漏洞借助法律条文予以约束；加强对网络众筹平台的法治约束，及时将一些不良网络众筹平台清理出市场。

（二）完善间接金融支持体系

对于大多数农村民营企业而言，直接融资规模较小，难以充分满足融资需求，在农村民营企业融资方面，仍以间接融资为主。因此，还需引导国有银行建立农村民营企业服务部门，大力发展专业化农村民营银行，促进间接金融支持体系的日益完善。

第一，引导国有银行建立农村民营企业服务部门。其一，各地方政府可以引导本地国有银行建立专门服务农村民营企业的信贷部门、支行以及网点，根据农村民營企业特点优化贷款申请、审批、发放等环节，同时转变考核与奖惩机制，促使信贷服务工作人员转变对农村民营企业的态度。其二，各地方政府还需通过财税优惠政策，引导国有银行提高对农村民营企业的贷款比重，并提供一定的风险补助，提升国有银行向农村民营企业贷款的积极性。

第二，大力发展专业化农村民营银行。各地方政府应当鼓励符合银保监会相关要求的社会主体积极申请设立农村民营银行。例如，通过提供税收优惠或财政补助，支持本地具备资质的大型农村民营企业建立一批区域性或全国性的专业化农村民营银行，包括服务高新技术领域农村民营企业的高新技术银行、服务农业生产领域农村民营企业的现代农业银行、服务商贸领域农村民营企业的商贸银行等。促进农村民营银行的专业化发展，既能够提升其针对相关领域农村民营企业的风险评估能力，也能够使其为农村民营企业提供针对性服务。

（三）完善金融辅助体系

随着农村民营企业资金需求的日益增加，为了更好地促进农村民营企业发展，还需加快完善金融辅助体系，包括构建农村民营企业征信系统、发展壮大中介服务机构等。

第一，构建农村民营企业征信系统。大部分农村民营企业的知名度较低、品牌影响力不足，因此金融市场对其资信情况不够了解，这势必会对农村民营企业的融资活动造成影响。因此，还需由政府主导、人民银行牵头，基于银行信贷登记咨询系统，建立一个统一的农村民营企业信息数据库，以征信评级、信息共享等方式降低信贷双方的信息不对称程度，节约农村民营企业的融资成本与信贷机构的审核成本，为农村民营企业营造良好的信贷环境。第二，发展壮大中介服务机构。一方面，需要发展各种咨询服务机构，为农村民营企业提供生产管理、财务管理等方面的咨询服务，引导农村民营企业优化生产管理与财务管理体系，使得农村民营企业获得信贷机构的认可，从而让农村民营企业获得更高的授信额度。另一方面，需要发展专业的资产评估机构，为农村民营企业的经营情况、财务状况、发展前景等做出客观、合理的评估，这同样有助于为具有良好发展前景的农村民营企业争取更多资金支持。

（作者单位：辽宁科技大学经济与法律学院）