第五届全球财富管理论坛：经济重构中的财富管理态势

由《财经》、《财经智库》、财通汇主办的第五届全球财富管理论坛于2023年2月24日-26日在北京举行。主题为“经济重构中的财富管理态势”。

周小川：养老金政策要避免单一化、要算总账

博鳌亚洲论坛副理事长、第十二届全国政协副主席、中国人民银行原行长

未来政府或国家统筹安排的养老金大概有多少？是否還有缺口？缺口能否通过个人积累加以解决？

周小川指出，以未来均等统筹进行测算，简单进行拉平，按照现有财务体制以及老龄化趋势、转轨需要加大覆盖面的趋势来看，未来国家统筹养老金的水平是比较基本的，需要个人账户养老金加以支持配合，才能使养老保障达到更满意的水平。

“考虑到现实和理性假设之间的差距，更需要针对不同的情况制定不同的办法，要避免简单的单一化、要算总账。”周小川认为，如何让退休人群形成合理预期，从而对退休做出合理计划，还要和整个改革转轨结合在一起研究。

中国政法大学商学院资本金融系教授

据人社部此前发布的数据，目前全国有接近2000万人开通了个人养老金账户。胡继晔称，我国参与城镇职工基本养老保险和城乡居民社会养老保险的人数超过十亿，目前来看，参与潜在基数与实际参与数量，出现了非常大的差距。为什么会出现这种现象，他给出了三点原因。

第一，是宣传力度不够，很多人还不太了解个人养老金账户方面的相关知识，需要社会各界加大力度普及。

第二，大多数人感受不到个人养老账户的税收优惠。据相关规定，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除。

第三，据相关规定，当领取个人养老金账户的钱款时，需要缴纳3%的个税。对此，他建议，直接免掉个人养老金的个人所得税，“那点儿钱没有多少”，“这3%把好多人就给吓住了，不敢来加入了”。

中国社会科学院金融研究所副所长、国家金融与发展实验室副主任

张明强调，普通家庭对房地产的迷信必须要打破。过去二十年来，中国普通家庭的财富增值主要靠房地产。但现在房地产市场的游戏规则已经变了，开发商与老百姓对房地产市场的预期也变了，新冠疫情带来结构性冲击，人口结构正在变化。

“在当前的形势下，再加高杠杆去买贵房子，是风险很高的选择”，他说，普通家庭要么根据实际住房需求去买合适的房子，要么对自己持有的房地产资产做一些优化与减持。

“对于刚需购房者而言，我的选房建议则是核心城市、核心区域、大开发商、中小户型。这四条建议都有助于保持房地产的流动性”，他说。