集团企业现金流管理的优化路径探究

文/李春美（北京中科江南信息技术股份有限公司）

在集团企业内部管理中，现金流管理地位显著，更是经营的命脉所在，结合集团企业复杂组织架构与经营模式，对内部要素进行优化配置，加强部门与员工间的协同作业，共同推进现金流管理与战略目标相融合，借助预算管理提升约束力，从而有序促进现金流管理效率的提升，对于培育集团企业的核心优势具有积极的现实意义。深入到集团企业中开展实地调研，基于其经营特点与规模，有序探索现金流管理的优化工作，能够为资源汇集与管控提供思路，进而为价值创造助力。

一、集团企业现金流管理概述

现金流如同集团企业运营的“血脉”，贯穿于各个环节中，在追求业务拓展的同时，必须要兼顾现金流平衡，才能够优化资源配置，降低财务风险。集团企业经营规模庞大，组织架构层级较多，在推进现金流管理进程中，需要实施统一管控，促进资金的集中化管理，提升资金使用效率，防范财务风险[1]。尤其是在母、子公司的联系中，主要以稳定的财务关系为纽带，通过统筹协调，能够实施资金的均衡流动，保障集团全面运行。以现金流管理作为主线，集团企业能够全方位地动态跟踪分（子）公司的经营效率，及时做好纠偏工作，结合战略规划，提前做好融资规划，为稳定运行提供充足的资金流。

二、集团企业优化现金流管理的重要性

集团企业的稳定运行离不开现金流量的平衡，提供保障运营的充足资金，通过合理优化资源要素，促进财务管理效率的提升，助力于企业的经营决策[2]。尤其是对于集团企业，其经营规模大、涵盖范围广，逐步推进精细化的现金流管理，能够帮助其厘清经营思路。

（一）为投融资决策提供参考依据

集团企业在经营管理中，单纯地对利润进行分析，可能会存在人为粉饰行为，例如，通过折旧、摊销等会计政策进行收入调整。而对现金流量进行动态跟踪，则是基于收付实现原则了解资金的流向，并进一步与成本作业、业务活动相匹配，能够真实地反映集团运营实际情况。通过科学预测，准确掌握集团在某一时点资金的需求量，进而作出提前规划，为集团的有序运营提供保障。同时，集团企业在实施重大投融资决策时，由财务部门介入，对现金流的相关数据进行分析，能够为决策提供参考依据。现金流渗透于集团运营的各个环节，通过优化管控工作，能够全局性地以战略目标为导向，推进分（子）公司项目的建设，统筹资金管理，提前做好投融资规划，从而保障集团运营中资金流的充足性。

（二）提高企业资金使用效率

在集团企业内部全面开展现金流管理工作，能够加强总公司对分（子）公司的管控力，实施资金集中管理，能够全面统筹资金，从而提升资金使用效率[3]。集团公司规模较大，其下设分（子）公司、项目等推进进度不同，现金流量也呈现出较大的差异。例如，在新设立的公司中，需要投入大量现金流，在成熟运营期则会逐步将产品或服务转化为现金，持续获得现金流入。通过集团公司进行统筹，能够把闲散资金集中，统一进行投融资规划，有序防范财务风险，培育集团的竞争优势。在现金流集中管控背景下，通过建立严格的制度体系，优化内部管理，有助于防范资金被挪用、占用等情况，强化集团企业管控力度，为经营活动提供有力保障。

（三）促进企业持续经营

集团企业的持续发展必须由稳定的现金流进行支撑。在企业运营中现金流活动日益频繁，表明经营业务正有序推进，产品和服务持续转化为现金流，企业具有良好竞争优势。实施现金流管控，能够强化过程跟踪，使现金流收支与业务相匹配，进一步分析收支结构，从而全面掌握集团企业经营实际，及时作出调整与规划，为其持续经营保驾护航。在扩大规模、项目立项时，及时做好融资计划，保障运营各环节的有序衔接，科学预测现金需求量，合理规划资本结构，提升企业的运营效率。

三、集团企业现金流管理的优化路径分析

集团企业在运营中呈现出规模较大的特点，下设多个分（子）公司，在实施现金流管理过程中，必须要统筹全局，科学地推进资金管控工作，从而有序保障集团企业稳定运行。

（一）充分重视现金流管理工作

现金流如同集团企业的“生命线”，渗透到各个环节中，管理层必须要重视现金流管控工作，着力提升资产运营效率，促进集团形成稳定的现金流。首先，经营管理者要更新管理理念，重视内部管理活动。提高财务控制力度，尤其是整合集团内部各项资源，加强对资金的管控力度[4]。其次，通过加强培训与宣传，树立全员现金流管控意识，积极配合财务部门的工作。对资金收支进行动态跟踪、科学预测，从而保障企业内部现金流的充足性。再次，加强各职能部门的协作、有效沟通。基于集团企业内部价值链体系，促进各环节的有序衔接，提升资金使用效率。对于软件企业而言，在向客户提供服务过程中，要加强内部销售、研发、采购等部门的有序衔接，从而以客户需求为导向，推进系统研发、产品开发工作，避免无效作业，提高企业经营效率，促进更多资金回流，实现企业价值创造。

由此，集团企业管理层必须充分重视现金流管理工作，统筹全局，基于集团战略目标，有序推进各项工作，加强各部门间的协作与沟通，提高管理效率。在推进现金流管控进程中，要从节流与高效两个视角着手，优化业务流程，缩短管理链条，积极减少和消除无效作业，提升增值业务占比，从而有序地帮助集团企业实现稳定运营。

（二）完善现金收支审批控制

集团企业在运营过程中呈现出管理层级较多的特征，在进行现金流审批过程中，必须要加强控制，并提高审批效率，更好地助力于业务开拓。集团企业大多已构建了信息平台，开展线上现金收支审批控制，能够实现对资金的动态跟踪，对每一笔现金的收支情况、用途等进行实时查询，避免资金被挪用、占用的情况。尤其是结合现金收支金额大小，设置不同的审批流程，能够提高资金管理效率。例如，针对集团企业较大资金的支出，则需要由管理层集体决策，或按审批立项金额进行审批，而针对日常的小资金进出，则由财务总监审批。目前，大多数集团企业已构建了线上流程，各个环节均需要相关人员审批，且结合不同的岗位、权责，授予了不同金额的审批权限，最终由出纳付款。但存在出纳在付款环节缺少线上审批的情况，不利于整个现金收支审批流程的完整性。虽然出纳在进行付款、转账中，大多采用企业网上银行支付，每月会与银行方进行对账处理，但日常在开展现金收支动态跟踪时，会存在需要单独查询银行账户进行对账的情况，给管理工作造成一定的困扰。进一步优化现金收支审批控制，将出纳环节付款审批流程也设计到集团企业内部管理系统中，便于企业对现金流实施全方位、动态跟踪。

（三）提高营运资金的流速

集团企业在有序推进内部管理过程中，必须有序强化各环节间的协作，实现产品与现金的有效转换。由此，在实施现金流管理中，不能局限于结合集团企业运营实际进行现金流预测与安排，而是要有序地加强对流量的管理，提升现金转换效率，从而帮助企业获得持续现金流，提升经营效率[5]。对于企业而言，要实现现金流的持续回收，则必须要将产品或服务通过销售转化为资金流。从集团企业经营实际来看，具体可从以下几个维度展开：一是，提高存货周转速度。若企业在运营中存在存货积压、滞销等情况，势必会占用大量资金，影响企业现金流流速。在实施存货管理过程中，尽可能采用即时、订制化生产，从而有序降低存货量，减少企业运营成本。二是，提高应收账款周转速度。集团企业在向外部提供产品或服务时，为了扩大销售，不可避免地会采用信用销售模式，要加强对应收账款管理，明确责任，动态实施账龄分析、催收工作，提升资金回收速度。三是，延长应付账款周转速度。企业在实施现金流管理过程中，与上游供应商加强协作，利用信用销售延长货款支付期，从而实现短期占用资金，提高现金流量。同时，要按期支付货款，以保持良好的信誉。可见，有序提升集团企业营运资金流速，要从供应链视角加强链上各环节的有序衔接，构建共赢的运营理念，从而增强供应链竞争力。

（四）提高现金流预算控制力度

在集团企业内部管理日趋复杂背景下，要强化现金流管理，必须要执行严格的预算控制体系，从而降低财务风险，调动全员积极参与到现金流管控中。现金流处于动态过程，因此，在实施预算规划中要调动全员有序协作，结合集团企业业务拓展、规模扩张、项目建设等，统筹现金流规划与安排，从而做好对收入、利润的精确预算。从部分集团企业实施现金流预算来看，大多已借助于信息平台，有序推进预算管控工作，实施对现金流的动态跟踪，但在具体执行预算费用时，存在着一定的可变空间，由此，不利于实施现金流精细化管理。特别是部分预算项目的可变空间较大，项目细化程度不足，存在多项经费打包预算，可能会给集团企业的资金安排造成较大影响。结合这一实际，要进一步提升预算控制力度，强化制度的刚性约束，对预算实行情况进行过程跟踪，从而有序地实施纠偏与调整。同时，在进行预算编制过程中，要逐项进行细化，结合预算目标，落实责任，从而提升资金的管理效率。

（五）以企业战略为导向推进现金流管理

集团企业要有序推进现金流管理，必须要立足于战略高度统筹经营中的各项活动，关注企业长远发展规划，并将现金流管理与之进行有序匹配，从而提升经营效率。尤其是在集团企业运行的关键节点，要兼顾长期、短期目标，对现金流进行科学规划，从而保障企业有序发展。例如，集团企业在实施战略管理中，以三年、五年作为时间节点，制定战略目标，并将其进行细化，与包括现金流管理在内的各项内部管理工作进行匹配，进而在企业内部形成合力，各部门协同作业，共同助推企业稳定运营、价值创造。提升现金流管控水平、实现集团的战略目标，必须要调动全员参与，通过实施绩效考核，鼓励和引导员工积极配合。结合集团企业总体规划，合理预测资金流，提前部署融资方案，保障资金充足性。在集团内部，通过资金集中化管控，使资金在各分（子）公司中有序调配，整体平衡现金流，为集团的战略目标实现提供有力保障。

（六）准确分析现金流量的构成

集团企业在运营过程中，现金收支频繁且资金量大，要进一步提升现金流精细化管理，必须对其构成进行准确分析。结合经营实际，对现金收支进行分类管理、过程跟踪，结合经营活动对现金需求进行准确预测，并实施风险预警，有助于提高企业现金流管理水平。

利用财务报表对现金流量构成进行分类管理、科学预测，例如，对一段期间内的经营活动净流量进行过程跟踪，及时做好投融资工作，促进资金的有序利用。通过动态跟踪了解资金来源与流向，对现金流进行准确预测，设置风险阈值，一旦偏离阈值，及时发出警报，企业及时调整内部管理与经营策略，保障充足的流动资金。

（七）促进人员现金流管理技能的提升

集团企业在开展现金流管理过程中，不仅仅涉及财务部门人员，更是与下属分（子）公司、项目组息息相关，由此，要全方位地加强人员现金流知识体系的培育，进而形成合力，共同推进管理效率的提升。

加强财务人员培训工作，引导其构建复合型知识体系，涵盖财务、战略、风控、计算机、税务等领域，进而有序地帮助企业整合财务要素资源，科学预测资金需求量，提升管理效能。

加强全员知识体系培训，树立终身学习理念，将个人岗位职能与内部管理相融合，积极配合财务部门的各项工作。集团企业要有序推进现金流管控，必须要培养一支复合型人才队伍作为有力支持。

在加强人员管理与培训中，要重视各项技能的培训工作，结合岗位特征，加强业务培训，使现金流管控水平与业务技能相匹配，从而有序地开展各项工作。完善制度体系建设，全面提升员工规范化操作技能，优化内控环境，严格设置不相容岗位，激发员工的工作热情，培育组织认同感，进而积极参与到现金流管理中，推进集团良性发展。

四、结语

综合来看，在集团企业的有序运行中，现金流管理处于重要地位，甚至关系着企业稳定运行、持续发展。从优化内部管理视角着手，管理层要更新思维理念，整合内部要素资源，强化制度体系建设，引导全员积极配合、协作，参与到现金流管理中。

通过科学预测、合理规划、整体布局、统筹安排，保障集团企业日常运行的循环资金流，促进经营效率的提升。进一步提出充分重视现金流管理工作、完善现金收支审批控制、提高营运资金的流速、提高现金流预算控制力度、与企业战略相匹配、准确分析现金流量构成、加强人员培训等优化路径，能够有序促进集团企业提升现金流管理效率，向精细化方向迈进。

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现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。因此，现金流量管理的具体内容既包括与现金预算的分工组织体系有关的一系列制度、程序安排及其实施的预测与计划系统、收账系统、付账系统和调度系统构成的执行与控制系统，又包括借以报告一定时期终了母系统和各子系统综合运行最终结果的信息与报告系统以及对现金流量管理系统、现金预算执行情况和现金流量信息本身的分析与评价系统。

由此可见，现金流量管理是一个内容极其丰富的系统。