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财务共享模式下的营运资金管理
——以Z企业为例

2023-03-06周思祺

市场周刊 2023年1期
关键词:营运流程融资

刘 娅,周思祺

(南京审计大学,江苏 南京 211815)

一、引言

大数据时代的到来、信息技术的普及,提高了对不同行业的技术要求,要想在这个时代更好地生存,就不得不去进行发展模式的转换。面临生产规模扩大、产业链升级等的挑战,剧增的管理成本或者是生产成本给企业带来不小的压力,而财务共享中心所发挥的效用能够大大缓解这种压力。传统的记账模式已经不能够满足企业的需求,各个企业中的财务管理模式也在逐渐向管理会计转变。诸如Python、Power BI等数据分析工具,为财务的数据分析和未来的决策提供了巨大的便利,但也对财务人员提出了更高的要求,新技术新方法的学习需要多方面共同努力,顺应时代发展、提升自我的能力是当下每家企业乃至每一位财务人员都必须要努力实现的目标。

二、理论基础

(一)财务共享

共享服务中心最早产生于西方国家,随后被引入中国企业的财务管理当中,到了21世纪逐渐加快了发展的步伐。根据相关国际组织的定义,财务共享中心就是借助信息技术的手段,将财务数据信息化、集成化,为内外部的使用者提供获得信息和利用信息的途径。目前已经有许多大型企业建立了财务共享中心,例如中兴通讯、阿迪达斯、南方电网、中铁建设集团等[1]。国家政策鼓励财务共享中心的建设,在«财政部关于全面推进管理会计体系建设的指导意见»中,要求有条件的中央企业开展会计集中核算,建立财务共享服务中心,实现财务服务集中化,提升信息集成水平,加快会计职能从“重核算”到“重管理决策”的拓展。

(二)营运资金管理

营运资金管理是企业财务管理的重要流程,外国学者的调查发现,企业的财务经理在营运资金管理上花费的时间就占据了1/3[2]。进行企业的营运资金的管理能够更好地了解企业的发展状况以及未来的发展趋势,通过对我国企业的营运资金管理的调查可以进一步了解我国企业的发展,有助于促进经济发展。

(三)财务共享下的营运资金管理

在财务共享取得巨大发展的今天关于财务共享下的营运资金管理的研究还不多。从相关的企业对财务共享的具体应用来看,财务共享就是通过将一些流程标准化,去除掉一些繁琐的程序;营运资金的管理则是通过规范化流程,规范对资金的管理,进行资金营运中心的建设[3],实时评价营运资金管理的绩效。但其实在不断发展财务共享期间需要及时调整企业营运资金的管理,例如发展期的企业可能会需要更多的资金进行相关的投资,成熟期的企业更需要稳定的营运资金来降低经营风险,因此,要综合考虑企业的不同状况,调整企业营运资金管理的模式。

三、案例分析

(一)案例背景

Z企业作为最早走向国际的通信类企业之一,经历了七次战略转型。在一开始艰难的创业初期,生存是他们唯一的目标,到后来万门机的出现,可以说科技研发的投入为Z企业的转型带来了希望,主流市场的服务对象由农村转向了城市,交换机容量的扩大为他们带来了巨大的市场。第三次战略转型开始出现迈向全球化的趋势,公司的整体目标朝着多元化的方向发展,替换传统老旧的产品,积极去迎合市场的需求。第五次战略转型是企业业务转型,改变了传统的固定电话网络,发展了新兴的移动电话网络。进入21世纪之后,国际化、移动手机等开始成为其主要发展趋势,在2005年之后,公司正式确立了国际化的战略目标。Z企业在发展过程中也面临了很大的困境,尤其是以美国为首的国外利益集团对其发展的打压,但企业并没有就此退步,而是通过放弃一些利润率较低的业务,将更多的资金放到5G技术的研发上,防止资金的进一步流失。

2005年,Z企业开始建立财务共享服务中心,将各种数据与财务报销流程集合到一起,为了避免邮寄报销单等流程带来的不便,Z企业还自行研发了图像扫描系统来实现报销账单的电子化,实现了网络和现实之间的互通。财务共享中心包含了财务会计系统、资金管理系统等核心部分。随后通过共享中心地址的迁移、流程的改进等措施,不断优化共享中心的服务流程,拓宽业务范围。Z企业的资金管理以集中管理的方式来进行,把所有的账户都集中起来,通过将银行与财务共享中心对接起来,对资金进行有效管控[4]。

(二)Z企业共享中心现状分析

根据Z企业2014到2018年的财务报表信息,可以看出企业在该段时间里营运资金的数额处于下降状态,而长期资金却在上涨,对企业来说这是不利的,长期资金相较于营运资金来说有更高的财务风险。Z企业通过大量的短期融资来获取资金,与同行业的其他企业相比,该种方式的融资比例过大,风险更高,而在营运资金的总体占比中,营运活动的资金比例较大,投资活动反而次之。技术类创新型企业需要巨大的资金投入,更不必说其需要研发5G技术。

Z企业的营运资金管理主要分为战略指导、区域控制和国家执行,需要进行营业收入资金管理、应付资金管理和营运资金效率的管理。企业的营运资金风险管控,主要是在对原有资金的有效管理的基础上,分析企业资金的盈余或者短缺,在业务流程的进行过程中根据营运资金的风险状况做出合理的投融资决策,财务共享中心会针对具体的贷款流程做出相应的规定和管理。具体的营运资金管理主要体现在营运资本的管理、筹融资的管理以及外汇风险的管理三个部分,但是对Z企业来说,最重要的是前面两个部分。营运资金管理所涉及的方面,不仅包含了前端的业务流程,还包含后台运作与管理部门,相关的财务共享中心需要建立统一的流程和数据标准,也需要有自己独特的业务管理流程节点。Z企业有大量的跨国交易,但是不同的国家存在着不同纳税系统,时差也会给企业的资金收支带来一定的影响,以至于财务共享系统无法有效提高营运资金管理的效率。从之前的财报数据来看,营运资金占据了较大的比例,如果大量的往来款项不能够得到很好的管理,那么营运资金的管理控制难度就很大。共享中心的建立本就是为了通过降低人工成本而提升工作效率,如果因为上述原因再去增加人力来解决营运资金管理的问题,那么就会和最开始建立财务共享中心的目标背道而驰,对不同国家、不同的服务节点,需要企业根据不同的特征制定不同的服务节点。

结合Z企业近几年的营运资金发展状况,从应收账款、应付账款的视角来看,其存在占用供应商资金的情况,但是也存在客户占用Z企业资金的情况,这样就形成了三角债,导致Z企业营运资金的发展存在一定的困难。应付账款以及预收款项可以反映出企业对供应商资金的占用情况,但是过高的比例也可能传递出企业存在还款问题的信息。Z企业的总资产中借入资金的比例与同行业相比偏高,借入资金比例过高会给企业带来巨大的还债压力,使得财务杠杆增大,加剧财务风险。而且从资金利润率来看,借入的资金并不能够产生足够的利润来偿还借款的利息。Z企业短期金融负债的占比高于平均水平,这会导致企业面临更大的融资成本与融资风险。

结合以上分析,Z企业的财务共享中心的营运资金管理主要存在以下两个问题:一方面,企业的跨国服务性质为财务共享中心的营运资金管理带来了巨大的挑战,要探索既能将不同特征的业务有效整合到一起,又能够减少不必要的成本消耗的策略;另一方面,Z企业的融资结构也存在很大的问题,过高的债务融资,尤其是短期金融负债会给企业带来巨大风险。

(三)对策研究

虽然对很多企业来说,Z企业的财务共享中心发展模式已较为完善,但是其依旧存在问题,随着企业规模的不断扩大,业务模式的多元化会给共享中心的具体营运带来新的挑战。对往来款的个性化问题,Z企业可以对应收或者是应付账款等进行分类,根据不同的业务性质或者是还款和付款的期限进行分类管理,结合营运资金的具体状况对不同期限的账款进行相应的调整,适时地调整资金结构有利于稳定资金的收支,降低财务风险,也可以优化相应的评价体系,对信誉较差或者回款期较为不稳定的项目及时采取预防措施。而及时调整融资结构可以适当地降低融资成本和风险,要有效地利用财务共享中心,不是简简单单地调取数据,而是要通过大数据建立更多的模型,进行更多的指标分析来判断企业融资结构的状况。在利用获得的数据进行充分分析的背景下,制定合理的融资策略,控制好债务融资利息低税作用带来的利益与债务融资带来的风险之间的平衡。融资的方式有很多种,无论是短期融资、长期融资还是股权融资,都需要结合企业自身的实际状况进行适时调整,企业的管理层应当及时地根据企业的融资风险调整融资结构。

四、财务共享模式下营运资金未来的发展

随着经济的不断发展,财务共享模式在我国运用日益广泛,各种技术以及大数据在不断融入生活和经济的各个方面,这需要我们不断创新思维。例如计算机的发展使得财务机器人的构想得以实现,通过具体的代码流程可以在机器人的系统中植入特定的程序,对某些特定化的服务提供更多的支持。对财务工作中的节点进行系统化操作,有效降低人工失误带来的损失,提高财务数据处理的准确性。相对于人工处理,机器人可以24小时进行操作,更加具有实用性,但这并不意味着人类可以被人工智能完全取代,人类具备情感和创新能力,是机器人无法取代的,当遇到一些特殊状况时,还是需要依靠人工来解决。

对企业的营运资金管理不能够仅仅局限于数据的统计与收集,更应当上升到数据的分析层面,以协助企业管理层做出决策;营运资金的良好管理可以为企业融资决策提供有效的信息支撑;需要加强企业的内部控制管理和风险预警建设;需要建立相关的财务决策支持系统,营运资金的相关数据分析结果就应当汇总到该系统,结合其他方的数据进行综合分析,当某方面存在风险时,就需要及时针对可能存在的问题采取应对措施,合理降低损失。当然营运资金的管理,首先要创建具体的操作流程,要制定合理的数据分析的算法和标准,规范相关的业务流程节点,提高流程节点的处理效率,提升业务处理效率,并且要定期进行检查和更新,及时做好调整。还可以适当建立相关供应商以及客户评价体系,寻找优质的战略合作伙伴,与供销商、经销商之间达成战略上的互惠互利[5],制定长期的战略可以让双方获得更多利益。

五、结语

综上所述,中国在财务共享的探索道路上还存在着许多未知数,对各种细节上的治理还存在许多值得探讨的问题。对营运资金的管理需要结合企业的具体情况做具体分析,利用财务共享以及其他大数据手段加强对企业营运资金信息的收集和分析,及时采取改进措施,促进企业营运资金管理的高效进行,推动企业的可持续发展。

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