金融支持跨境电商发展的现实困境及破解路径

廖 丽

（吉利学院，成都 641423）

人民币加入SDR（特别提款权）后，支付货币功能稳步增强，同时推进了国际化进程，逐渐扩大了在国际支付与贸易投融资中的影响作用。在此背景下，我国跨境电商发展大有裨益，国际市场的占有份额和综合竞争力都有所增长。在金融支持方面，跨境电商发展可能会遭遇外汇波动、跨境支付、金融体制差异等现实困境，这将显著影响跨境电商的业务拓展。而如何破解现实困境找到稳定发展路径，对于跨境电商具有紧迫的现实意义。

一、中国跨境电商发展现状

跨境电商是国际性商业活动，分属不同环境的交易主体经由电商平台进行下单结算，通过跨境物流运输完成指定货物的交易。随着互联网技术的不断迭代，传统跨境贸易结合线上交易逐渐衍生成规模化的跨境电商业务，也成为对外贸易不可或缺的组成部分。近几年，中国庞大的市场供应和需求更为跨境电商发展带来前所未有的机遇。商务部发布的报告显示，2022 年我国全年跨境电商进出口额（含B2B）2.11 万亿元，同比增长9.8%。其中，出口1.55 万亿元，同比增长11.7%。中国跨境电商交易规模变化情况表明，传统进出口贸易整体疲软态势下，跨境电商发展动力强劲。跨境电商贸易规模从2012 年开始进入急剧扩张期，特别是近几年，其贸易规模的复合年均增长率（CAGR）更是超过30%，远超同期对外贸易总额的增速。

（一）配套体系日趋完善

跨境电商的持续稳健发展，需要配套基础设施支持。在跨境电商链条体系中，通关服务关系效率、跨境物流服务关系成本、支付服务则关系资金安全。跨境电商的大量碎片化包裹，促使批量化包裹通关至关重要。现今中国跨境电商已形成了邮政小包、专线物流、商业快递、海外仓等一系列运输方式，运输效率不断提高，能够满足不同商家消费者的多样化需求。对于境外消费者，除传统银行转账、信用卡支付等，支付宝、Pay Pal 等新兴第三方支付的嵌入，极大地简化了在线支付流程，保障了支付安全，优化了购物体验。

（二）少数电商垄断资源

总体来看，平台型跨境电商经营模式对企业流量与资金要求会更高，以致跨境电商整个行业的技术与资本壁垒也相对较高。所以，一些大型综合的平台型跨境电商，会在行业中处于中心主导环节。亚马逊、速卖通、阿里巴巴等便是利用自身的综合主导优势，在商家资源中实现垄断，或者在支付、物流等关键环节中，占据跨境电商行业的制高位置，压缩自营型跨境电商生存空间，导致中小型跨境电商发展相对困难。

（三）中小电商发展较快

虽然大量境外电商市场份额被绝大多数平台型跨境电商占据，但一些自营型跨境电商依靠高性价比、超强产品管控能力等竞争优势，实现高速发展。自营型跨境电商涉及上游产品采购、运营及下游消费的服务、运营，注定其参与程度相对平台型高很多。这样产品品质、供应情况会更便于掌控，进而形成良性循环的品牌供应链优势。自营型跨境电商平台，无须向供应商收取相应服务费等，其提供产品通常性价比较高，竞争优势比较而言更加凸显。中国自营型跨境电商发展尚处于初期阶段，但发展较快，发展前景可期。

二、金融支持跨境电商发展面临的现实困境

（一）国别金融风险较大

国际市场上参与交易的各个国家国情不同，其金融市场水平也存在差异，这就造成了显著的国别金融风险。从政治层面来看，近几年，全球对抗格局加剧，贸易保护主义、零和博弈抬头的同时，各国都需要顾及国内发展问题，国际社会需要在安全与发展中寻找到新的平衡点。部分时局动荡的国家和地区，所产生的金融风险更甚，会使得跨境电商面临资金链断裂、政府偿债能力下降等重重问题，从而产生极大的经营风险。如中国企业在利比亚的基建项目，因利比亚2011 年爆发内战，项目遭受巨大冲击；2014 年，中国高铁企业中标，结果因为墨西哥政府迫于国内政治压力而被取消。这两个项目背后涉及的跨境电商业务也遭受损失。从经济层面来看，全球经济经贸投资规则正在重构，使得国际经贸关系陷入持续摩擦，也使得跨境电商面临汇率波动频繁、货币贬值等金融风险。2018 年6 月，美国突然宣布对华进口商品加征关税，引发人民币汇率大幅调整，下跌3.4%；同年12 月，两国元首会晤磋商后，贸易摩擦形势缓和，又驱动人民币汇率升值，直接损害了跨境电商发展的积极性。

（二）跨境支付体系不完善

第三方支付企业在跨境电商通关过程中，为跨境电商与物流企业提供购汇和收汇两种支付方式，保证区内跨境支付的有效性。而我国第三方支付企业在跨境支付过程中，仍存在诸多问题，为跨境电商试验区通关带来较大的跨境支付风险。2019 年4月29 日，国家外汇管理局制定了《支付机构外汇业务管理办法》，要求第三方支付机构从事跨境支付业务，需要业务人员至少有5 年外汇交易经验。但在实际操作中，跨境支付业务人员经验各异，而且交易类型多以小额多笔为主，每一笔交易申报成本与工作量均较大，迟报与漏报现象很难避免，银行获取外汇支付信息也很难保证有效性。且近年来，已经陆续有第三方支付机构因违规问题，受到外汇管理局与中国人民银行查处。具体存在的违规操作主要包括：未按规定审核客户身份信息、超范围经营跨境支付业务、超交易限额办理跨境支付、未按规定审核接入商户背景与未按规定采集业务订单信息及报送异常情况等。可见跨境支付仍存在诸多问题，无法保证电商企业与客户资金安全，增加了跨境电商跨境支付风险，不利于跨境电商发展。

（三）期货市场建设相对落后

目前，中国已与全球多个国家签订货币互换协议，人民币也顺利纳入SDR 货币篮子。但是，人民币成为国际化的计价和结算货币还存在一定难度，这在某种程度上会影响跨境电商发展。从本质来看，这是因为人民币国际化进程中缺乏锚定物。因为中国原油期货市场发展存在起步晚、程度低的问题，所以并不能走美元以原油为锚定物并借此成为全球金融市场锚定货币的路线。同时，我国金融期货市场建设程度较低，可交易品种不多，人民币金融产品体系与美元、欧元相比仍存在差距，机构投资者的结构均衡程度也有待提升。这就导致我国的金融期货市场暂时无法充分解决国际社会需要，还未构建起完善的非居民人民币使用渠道和使用方式，这就会影响涉及期货的跨境电商的发展。

（四）外汇风险长期存在

在国际贸易中，跨境电商的业态模式活力属性良好。但随着人民币国际化深入推进，加上跨境支付规模不断扩大，金融风险的负面效应也被持续放大。这种情况对于跨境电商的发展而言，直接影响其出口收款。由于货币币种、支付系统等存在差异，国际贸易的结算周期本就较长。而跨境电商通常的出口回款，因为通常是外币计价结算，所以产生外汇风险的概率也会提高。2018 年，受外汇波动影响，以8%汇率波动计算，我国跨境电商出口资金受影响规模就达到769.34 亿美元。近几年，“一带一路”沿线国家逐渐成为我国跨境电商的主要增量市场，而新兴市场国家的汇率震荡则更加明显。据菲律宾《星报》报道，菲律宾比索汇率不断下滑，比索兑换美元将维持在55：1。2019 年，外汇市场遭遇近十年规模最大的“闪崩”现象，汇价产生大幅度波动的国家有意大利、土耳其、巴西委内瑞拉、阿根廷等，印度、俄罗斯、南非、印度尼西亚、越南等国家也相继陷入外汇危机。而汇率波动会引发人民币计价方式差异，跨境电商的出口收款受到不可避免的负面影响，不利于行业发展。

三、金融支持跨境电商发展的路径选择

（一）构筑计价标准，降低跨境电商成本

为了促进我国跨境电商出口业务便利性提升，以及尽量规避汇率风险，构筑人民币计价标准，将大幅度降低跨境电商出口成本，有利于提升跨境电商海外市场发展规模。相关政府部门要统一跨境电商出口货币标准，降低跨境电商货币兑换流程成本，改善跨境人民币计价环境，并积极鼓励跨境电商企业采用人民币计价出口货物。我国还要加快推进与周边国家达成良好经贸合作关系，以人民币计价标准为主，构筑区域全面经济伙伴关系。在此进程中，双方可制定跨境电商人民币计价标准进出口货物的相关交易规则、条款等各项措施，积极协调跨境电商贸易纠纷，减少冗余复杂的流程与环节，降低跨境电商境外争端解决成本。

（二）依托数字货币，强化跨境支付管理

2019 年10 月，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春在第十届财新峰会上指出，各国间应加强数字货币合作，解决跨境支付难题，为跨境电商试验区通关助力。由此，在推动跨境电商发展过程中，针对跨境支付风险，我国跨境电商企业或平台应依托数字货币，不断强化跨境支付业务管理。企业应立足于宏观政策指导，通过对接金融机构，与商业银行账户进行数字支付业务匹配。在法定数字货币匹配完成后，企业应以协议形式，积极引入该货币，并用于跨境支付中，形成金融机构、跨境支付服务提供商与数字货币适用方之间的应用生态。当数字货币引入协议完成后，企业应在跨境结算系统设计上，考虑将数字货币钱包引入系统中，促使使用数字支付的商家或者用户账户，不仅可以管理电子货币，也可管理数字货币，降低跨境支付风险，提升跨境电商货币结算效率和货物通关效率。

（三）运用电商保险，减少跨境贸易损失

鉴于部分国家和地区不稳定因素较多，跨境电商企业经营存在较大安全隐患。因此，跨境电商企业可切实利用互联网跨境电商生态保险，从跨境运输、清关、检验、仓储及分销五方面确保跨境商品的交易安全。具体来说，中外跨境电商企业平台可引入AI 智能理赔技术、大数据信息技术等，将传统电商保险打造为新型全覆盖流程的数字跨境商品保险体系。同时中国与其他国家跨境电商企业可通过大数据技术，形成跨境商品信息的动态风险评估算法，进而核定不同的商品保险种类，并进行相应的跨境商品监管理赔等报备。通过进一步规范跨境电商合作流程，加快跨境电商合作进程。

（四）监管交易信息，保障贸易环节可控

为加强对跨境电商的监管，中国应构建信息通报机制，促使各部门实现信息共享与管理。关于通报内容，相关部门应全面通报跨境电商交易的全部信息，包括订单信息、配送地点、物流动态、配送问题事件、商品交易质量信息等，确保政府部门全面监管跨境电商物流信息。关于通报时限，坚持第一时间通报准则，主管机构接收通报信息，及时向上级部门通报，确保跨境电商交易信息的及时上传。根据我国与其他国家的跨境电商合作实际状况，建议搭建内部信息传输系统，一般采用电子信息传输方式通报。如若遇到紧急情况，可采用内线电话方式通报，而涉及保密信息的数据事件，可适当采用书面送达方式进行通报。利用多重通报方式，构建完善系统的跨境电商信息通报机制。确保相关管理部门及时掌握交易进程，从而实现有效指导与及时处理，推动跨境电商企业的规范健康发展。

（五）优化运营管理，提高产品跨境竞争力

从目前来看，中国跨境电商中很多商家与企业采取粗放式运营，采用大批量铺货的模式，导致库存积压与资金周转缓慢。对此，跨境电商应结合境外国家的消费偏好与文化习俗等，实施精细化垂直运营战略，从而准确定位市场。一方面，精细管理。中国跨境电商应完善产品包装与客服售后，提高顾客的体验和满意度。可以借鉴中东本土化电商Noon的发展经验，Noon 于2017 年9 月才开始正式运营，但非常重视用户体验，包装精美细致、配送快捷，目前已覆盖阿联酋、沙特、中国、印度、斯里兰卡等国家。另一方面，垂直运营。中国跨境电商应做好地域扁平化工作，打造品类垂直电商。如以“柔性供应链”出彩的跨境电商SheIn，专注快时尚女装，成为阿拉伯国家非常受欢迎的服装电商。可见，中国跨境电商企业应发挥自身专属的独特优势组合，在空白和蓝海细分领域精细化运营，打造长久的跨境市场竞争力。