个人征信市场：谁在退出谁在进场

◎文/本刊记者 何玲 实习记者 孟佳惠

近日，根据国家企业信用信息公示系统显示，小米旗下的原海南厚植征信服务有限公司（以下简称“厚植征信”）进行工商变更，企业名称变更为海南厚植科技服务有限公司；同时，公司经营范围删除企业征信业务、企业信用管理咨询服务、企业信用调查和评估。今年以来，由于行业竞争加剧和法规落地，不少山寨征信机构进行工商变更，疑似退出企业征信业务赛道。

此前，监管部门发文规定，从事个人征信业务的，应当依法取得央行个人征信机构许可。目前，拥有个人征信牌照的公司仅有百行征信有限公司（以下简称“百行征信”）和朴道征信有限公司（以下简称“朴道征信”）两家。业内人士分析，强监管之下，征信服务将回归持牌征信机构，征信公司将根据自身的战略定位，按照与央行征信中心数据差异化补充的目标发展其自身业务。

肃清力度加大山寨机构陆续退场

打开“信用优享”App、注册登录、填写个人资料、银行卡号……在消费者王一看来，一系列都是常规操作，但他没想到的是，一输入验证码，银行卡就被强制扣款了395 元的个人报告费。

“仅仅一分钟，我的钱就被扣了，关键是贷款也没下来，这才意识到是个套路。”根据王一提供的相关协议、个人征信授权书及报告截图，提供这一个人报告产品以及发出扣款指令的，是一家所谓的征信服务公司——速查征信。

与速查征信一样，没有征信牌照但登记“个人征信业务”，并宣称可提供信用报告、代理信用修复的山寨征信公司在市场上并不少见。据不完全统计，包括快查征信、正树信用、数查征信等机构，均宣称可提供“企业及个人信用的征集、评定、评估服务，企业及个人征信业务咨询、企业及个人征信业务、信用调查，采集、调查、保存、整理企业及个人信用信息、提供信用报告”服务。

山寨征信公司横行，在业内看来，由多方原因所致。苏宁金融研究院金融科技研究中心主任孙扬指出，如今，线上违规提供贷款平台的机构和App 依然很多，这些平台骗取用户信息进行转卖获利，推销“征信报告”获利，也给了这些山寨征信机构生存的空间。

易观分析金融行业高级分析师苏筱芮进一步称，没有牌照的山寨征信机构，在信用信息的采集方式、整理保存加工方式、提供使用方法、信用信息安全等方面缺乏明确规范，既扰乱了征信业的市场秩序，也给社会公众带来了征信方面的安全隐患。

事实上，速查征信在上述事件被曝光后，就曾迅速将名称变更为海南速查查科技有限公司，同时，工商信息中经营范围也删除了关于征信业务的内容。不过，变更信息并未改变注销的结局。2月7日，国家企业信用信息公示系统显示，速查查简易注销获得核准。目前，该公司已处于注销状态。

与此同时，除了速查查，还有多家山寨征信机构也开启“清场”模式。据不完全统计，目前已经有46 家企业征信机构退出。有业内人士表示，随着行业竞争的加剧以及监管的严要求，未来企业征信市场洗牌仍将继续，许多没有合适商业模式和核心竞争力，又对征信缺乏深入了解的企业征信机构，都将遇到难以为继的难题。

新生力量入场助力行业良性竞争

山寨机构黯然退场的背后，还有一些机构跃跃欲试，针对牌照申请展开筹备工作。

去年11月26日，中国人民银行发布关于钱塘征信有限公司（筹建中）的个人征信牌照申请情况的公示。这意味着，钱塘征信有望成为继百行征信、朴道征信之后，第三家获批的市场化个人征信机构。

根据公示，钱塘征信的业务范围为个人征信业务，注册资本10 亿元，注册地位于浙江省杭州市。在股权结构上，浙江省旅游投资集团有限公司、蚂蚁科技集团股份有限公司各持股35%，为并列第一大股东；传化集团有限公司持股7%；杭州市金融投资集团有限公司、浙江电子口岸有限公司各持股6.5%；员工持股平台杭州溪树企业管理合伙企业（有限合伙）持股10%。

对于钱塘征信几家股东持股情况，苏筱芮认为，钱塘征信的股权结构与此前百行征信、朴道征信呈现出相似的特征，即采用“国资+市场化机构”的股权组合。此前，百行征信最大股东为中国互联网金融协会，朴道征信的最大股东为北京金控集团，由北京市国资委代表市政府履行出资人职责。“国资+市场化机构”的股权组合，既能够稳妥推进个人征信机构准入，也能够提升市场化机构申请和参与的积极性，在加大征信业开放力度的大背景下，这种股权结构或能为后续形成示范效应。

北京信用学会副会长刘新海则认为，钱塘征信的股东结构体现多元化和分散化的特点，避免了一头独大的局面。市场化机构和国资背景作为前两大股东，也体现了政府和市场较好的平衡。

“相对于去年成立的朴道征信，钱塘征信的股权架构相对更多元化，但突出共性是除了互联网机构之外，都有国有资本的有力介入，如钱塘征信的并列第一大股东是浙江省当地的国有独资企业，体现了国家对互联网和金融行业的管控能力。” 中南财经政法大学数字经济研究院高级研究员金天同样评价道，股东组成中既有数字科技背景的公司，也有实体产业背景的公司，更有助于激发数据要素的价值贡献。

“钱塘征信的出现，意味着我国个人征信市场在法治化、市场化、科技化的道路上再迈出新的步伐，也标志着我国个人征信体系在合规性上正在不断增强。”博通咨询金融行业资深分析师王蓬博表示，“个人征信是社会信用体系的基础设施，在风险可控的前提下，引入多家市场化个人征信机构，有利于形成良性竞争，推动个人征信相关市场和业务的发展。”

牌照价值凸显市场生态迈入新阶段

“个人征信属于央行监管的持牌业务。”零壹研究院院长于百程介绍，此前，央行审议通过的《征信业务管理办法》第四条规定，从事个人征信业务的，应当依法取得中国人民银行个人征信机构许可。此外，央行征信管理局还给网络平台机构下发通知，要求网络平台实现个人信息与金融机构的全面“断直连”。即未经许可，任何公司不可开展征信业务。

百行征信研究中心研究员叶征表示，“断直连”方案将由市场化征信机构向金融机构提供信用信息服务，保护个人信息和信用评分等征信相关信息，化信息垄断为信息共享。

“目前获批机构数量少，叠加此前‘断直连’要求，个人征信牌照的‘含金量’并非其他金融牌照可比。”不久前，南方某金融科技公司中层管理人员杨雨表示，其所在公司主要是开展助贷业务。为此，自2021年下半年起，他四处奔走，积极筹谋申请个人征信牌照。如果能拿到这块牌照，不仅能够帮助公司拓展业务版图，而且牌照带来的投资价值更是不可估量。

近年来，在获批机构较少、监管政策收紧等多重因素影响下，个人征信牌照价值进一步凸显，甚至有行业人士称其为未来最具含金量的牌照之一。中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平认为，“断直连”明确了个人征信业务必须经许可和备案，将促使不合规征信服务回归持牌征信机构；对于个人征信持牌机构而言，增加其业务机会，拓展业务空间，并增加牌照价值。

高“含金量”的背后，持牌机构同样面临着更为严格的监管标准。全联并购公会信用管理委员会专家安光勇提到，监管部门也会对持牌机构进行严格管理，互联网金融发展初期的各种乱象包括侵犯个人隐私等，都会大大减少。

“个人征信业务全覆盖是一个渐进过程，全覆盖亦是相对的。”杨海平进一步表示，“断直连”之后，央行将审慎审批个人征信牌照，个人征信市场生态将进入新的进化阶段。征信公司将根据自身的战略定位，按照与央行征信中心数据差异化补充的目标，拓展信息覆盖的机构和维度，同时，积极完善数据治理，利用金融科技手段，创新服务产品，提升服务体验。