区域性银行核心盈利能力提升路径探究——以肇庆农商银行为研究样本

郭秋芳 伦源蔚

（1.广东理工学院，广东 肇庆 526100；2.广东培正学院，广东 广州 510830）

一直以来，区域性银行既是地方产业经济的助推器，也是实施乡村振兴战略的中坚力量。伴随各大领域供给侧结构性改革的纵深发展，区域经济发展趋势、跨区展业、核心盈利能力及其持续性、资产质量等因素相应形成了区域性银行发展的“天花板”，区域银行的核心盈利能力及其持续性备受监管部门关注，探索如何提升区域性银行持续盈利能力成为了银行业的重要课题。笔者试以肇庆农商银行为研究样本探索提升区域性银行核心盈利能力的相关路径供参考。

一、样本综述

1.选取背景

肇庆作为“粤港澳大湾区世界级城市群”的重要支点，致力于打造新时代下的现代化新都市，在“珠江—西江经济带”等发展战略实施以来城乡一体化水平、现代工业基础和农业产业化程度、商业化经营与成熟度大幅提高，金融机构的资产规模不断壮大，截至2022年第一季度末，肇庆辖区银行业资产总额3852.90亿元，各项存款余额3184.07亿元，各项贷款余额2734.70亿元。其中，中长期贷款较年初增加80.69亿元，企业类信用贷款较年初增加26.36亿元，制造业贷款较年初增加26.36亿元。“十三五”时期，怀集、广宁、封开、德庆、肇庆城区的农商行先后挂牌营业，肇庆市全面完成农合机构改制任务，推动了地方法人金融机构做大做强，获得省组建农商行土地指标奖励106亩。改制后肇庆各农商银行各项业务稳步发展，盈利能力不断增强，对地方税收贡献明显加大，2020年年末，肇庆市农商银行系统各项存款余额899.83亿元，比改制前（2017年9月底）增长 18.83%；各项贷款余额595.18亿元，比改制前增长31.97%；涉农贷款余额305.94亿元，比改制前增长21.66%；纳税6.37亿元，同比增长27.15%。

2.样本概况

肇庆地区一直以来没有组建城市商业银行，肇庆农商银行作为最大的地方性法人银行，经营范围遍及零售金融、小微金融、乡村金融、产业金融、线上金融等金融类业务，较大程度上可满足区域内大部分客户日益增长的金融服务需求，是区域内网点数量较多，涉农贷款、小微贷款总额较大的银行金融机构。在2021年报告基期，肇庆农商银行各项贷款余额超275亿元，增幅6.63%，占当地市场份额的17.79%，存贷比66.57%；发放中小微企业贷款余额逾174亿元，增幅13.14%，占比63.37%；发放涉农贷款余额84亿多元，增幅1.88%，占比30.84%；绿色贷款余额8亿元以上，增幅6.45%，占比3.00%。投资回报类指标如表1所示，2021年每股净资产1.96元，每股净收益0.13元，净资产收益率6.64%。

表1 肇庆农商银行2019年～2021年投资回报类指标汇总情况

3.研究意义

目前，肇庆金融机构数量共87家，以分支机构为主。地方法人银行机构仅8家，其中，区域头部农商银行1家，县域农商银行6家，村镇银行1家，普遍竞争力、盈利能力不强，影响力不大。改制前肇庆区域的农商行涉房信贷业务较为集中，形成的不良贷款对改制后的营利盈余影响深远。肇庆农商银行作为区域的头部地方法人银行，资产总额与周边顺德、江门、中山、珠海等区域的农商行差距较大，形成了对接交通、能源等重大项目及大型企业集团项目的本质障碍。因而，选取处于区域内头部的肇庆农商银行为研究样本，探索提升其核心盈利能力从而快速提升区域经济发展水平具有较强的现实意义。

二、肇庆农商银行核心盈利能力分析

盈利能力是衡量金融机构综合实力的重要参考因素，对于区域性银行而言，投资者关注的核心聚焦于以下方面。其一，是否具有较全面的竞争力；其二，如何采取有效措施提升核心竞争力以应对区域经济发展趋势及跨区展业监管；其三，利率持续下行的趋势下，如何保持持续盈利能力等。以肇庆农商银行为例，选取其2020年和2021年两年的总各类指标对比分析如下。

1.盈利能力维度分析

（1）总资产收益率（ROA）

据表2可知，肇庆农商银行2021年资产总额为523.46亿元，较2020年增幅超4%；综合收益总额为3.98亿元，较2020年增幅超155.12%；净利润为3.3亿元，较2020年增幅超98.79%。将数据代入式（1）后计算得2021年ROA为0.64%，较2020年增幅为93.94%。综合可知，肇庆农商银行在2021年，市场占有率较高，在区域内具有较好的盈利能力及较强的全面竞争力。

表2 肇庆农商银行2020年～2021年总资产收益率分析

（2）净资产收益率（ROE）

据表2可知，肇庆农商银行2021年营业收入为13.52亿元，较2020年增幅超4.4%；每股净资产为1.96元，较2020年增幅超4.81%。将数据代入式（2）后计算得2021年ROE为6.64%，较2020年上升了2.97个百分点，增幅为80.92%。由此可知，肇庆农商银行在2021年，自有资本的收益能力有较大提高，运营效益良好。

2.盈利持续性维度分析

（1）资本充足率

资本充足率是衡量一个银行资本充足程度和抗风险程度的重要监管指标，从表3可知，在2021年报告基期，肇庆农商银行核心一级资本充足率为15.48%，符合不低于7.5%的法定监管值要求，同时符合肇庆银保监分局设定的不低于9%的2021年度目标值要求；一级资本充足率为15.48%，符合不低于8.5%的法定监管值要求，同时符合肇庆银保监分局设定的不低于10.20%的年度目标值要求；资本充足率为16.62%，符合不低于10.50%的法定监管值要求，同时符合肇庆银保监分局设定的不低于12.60%的2021年度目标值要求。资本净额约为54已元，资本充足率持续达标，符合稳健发展的标准，可持续发展与抗风险能力较强。

表3 肇庆农商银行2020年～2021年盈利持续性指标分析

（2）流动性比率

肇庆农商银行在2021年年报中披露，全行全年度能坚持稳健中性原则，持续开展流动性风险识别、监测和控制，做好资金头寸的匡算工作，加强资金管理，定期开展流动性风险压力测试，有效防控流动性风险，流动性风险可控，各项流动性指标全年均能持续达到监管要求。从表3可知，肇庆农商银行流动性比率为47.96%，流动性缺口率15.83%，存贷比62.59%，核心负债依存度75.34%，全年备付金充足，流动性供给稳定，无交易违约情况，流动性状况良好，在多场景压力测试下存活期均可达90天，盈利可持续性良好。

3.资产质量维度分析

（1）拨备覆盖率

由式（5）可知，拨备覆盖率与信贷资产负相关，直接影响到资产质量。从表4可知，肇庆农商银行2021年提取贷款减值准备逾3.16元，年末贷款损失准备余额超8.95亿元，贷款拨备率3.25%，拨备覆盖率189.11%，分别比年度监管目标值高0.5个百分点和24.11个百分点。虽然提升拨备管控的主动性和精细化水平能综合平衡信贷资产减值准备与利润增长的关系，某种意义上多提拨备可做实利润提升盈利水平，但资产质量依然是可持续发展的重要衡量指标，需密切关注。

表4 肇庆农商银行2020年～2021年资产质量分析（单位：%）

（2）不良贷款比率

肇庆农商银行2021年度年报披露，全行各项贷款余额约为275亿元，其中：正常贷款约244亿元，关注贷款约26亿元，次级贷款约4亿元，可疑贷款约5400万元，损失贷款150多万元。不良贷款余额约4亿7千万元，不良贷款占比1.72%；逾期90天以上贷款余额约3亿元，贷款分类偏离度67.8%。单一客户贷款、单一集团客户贷款集中度均符合监管要求；贷款前十大客户的贷款余额合计约17亿元，占存量贷款的6.24%。从表4可知，肇庆农商银行不良贷款率从2020年的2.94%降低至2021年的1.72%，不良贷款压降成果颇丰，成功降低约50%，资产质量有较大程度的提升。

三、肇庆农商银行提升盈利能力面临的挑战

1.经营效率相对较低

经营效率是银行盈利的重要指标值，据肇庆农商银行2020年～2021年两年年报披露的经营数据研究发现，全行业务及管理费用占支出项的绝大部分，管理效率相对较低，主要表现在：其一，肇庆农商银行由原高要、端州两区的农商行和鼎湖农信联社合并组建而成，组织架构、机构设置、人员分配的重塑影响深远，磨合周期降低了全行整体的经营效率；其二，肇庆农商银行的物理网点分布在不同区域，受限于区位、人文、经济等因素，金融人才的招聘与培训出现了“瓶颈”效应，人才资源分配不均衡，影响了经营效率，导致竞争力不强。

2.收入结构有待调整

据肇庆农商银行2020年～2021年的年报披露，全行的主要收入是存贷利差，2021年度利息净收入占营业收入的92.6%，其他非利息收入业务量较少，中间业务盈利作用不明显。随着利率市场化的不断推进，收入结构的固化会严重影响盈利能力。肇庆农商银行业务结构仍以传统的信贷批发业务为主，零售业务有创新亮点，但市场规模有限，距离小微企业、社区居民日益增长的个性化金融服务需求也还有差距。要实现自身的转型升级，主营收入必须进行结构性调整。

3.资产质量亟待提升

由表4可得，肇庆农商银行2020年的不良贷款率达到2.94%，表明之前一段时期有可能为了盈利目的对部分贷款过度集中或审核不严而牺牲了资产质量。虽然2021年不良贷款率有所下降，但与优质农商银行的衡量指标仍有较大差距。同时，受抗疫常态化、经济环境、信用环境等因素影响，肇庆农商银行的客户群体有限，部分贷款质量不稳定，加之贷款全过程管理和风险监控灵敏度不高，容易造成错误的信用判断，继而形成不良影响资产质量。

四、区域性银行核心盈利能力提升路径探究

1.优化资源配置提升盈利能力

（1）提升金融科技水平

当前，主流的科学技术如云计算、人工智能、大数据等应用于银行金融机构的经营管理，优化了管理过程，推动着时代变革。区域性银行应当高度重视在内部推广科技金融的理念与践行科技金融的实际培育工作，通过科技金融赋能在客户精准开发、金融数据信息挖掘、个性化营销策略定制、财务信息交融互通、金融风险与预警等方面进行水平的提升，从而提升整体盈利能力。同时，重视对员工进行科技金融的专业化知识和技能的培训等，使科技金融战略能真正落地并切实发挥其提升盈利能力的作用。此外，可借鉴科技金融与科技创投联动发展的典型，打造符合自身发展特色的科技金融创新策略，成立专门在科技金融领域进行创新研发的子公司，进一步融合企业内部优质资源，发挥各种资源的最高效能。

（2）优化人力资源配置

一是建立柔性管理机制。尝试引入EAP（员工帮助计划）项目，采取与外部机构，如医院、高校或专业咨询公司等机构合作的方式，定期开设心理讲座、团体心理训练、“一对一”心理咨询、热线电话等方式对员工进行心理辅导，加强人文关怀，为员工提供精神回报及心理慰籍，增强员工队伍归属感和凝聚力，留住优秀人才。二是为优秀员工做好职业规划。每年选拔若干名优秀员工，协助做好职业规划和发展通道，使优秀人才工作有目标、有方向。三是让优秀员工参与重大事件决策。继续推动优秀党员轮流参加党委会、先进工作者参加行办会，组建专业核心团队定期分析市场形势等工作，增强优秀人才参与重大事件决策的自豪感。

2.业务多元化提升盈利持续性水平

（1）持续推动产品创新

区域性银行可坚持去通道化思维，充分发挥银行资金渠道和项目来源优势，紧紧围绕服务实体经济发展，增强代客理财资金统筹运用能力，实现由赚取资产差价为主向以赚取受托理财的手续费收入为主的盈利模式转变。作为地方性金融机构，应充分发挥自身在地域上的优势，结合所在区域客户特色开发符合盈利要求的个性化产品、创新个性化服务，推出的服务应是能解决客户需求痛点并符合自身资源统筹与布局。其一，对固收业务进行创新。更新换代流动性管理、资金交易、债券投资、现券交易、债券承分销、公开市场业务以及其他货币市场等相关产品，主要投资方向为利率债品种，少量参与信用债券；适当参与交易账户套利投资业务；做大同业存单、国库现金存款等业务。其二，对票据业务进行创新。提升承兑汇票和商业承兑汇票的买卖断业务、正逆回购业务、直贴利率指导等业务，主要方向为引入网络票据平台，拓展互联网票据产品创新。其三，对资产托管业创进行新务。大力开展场外托管产品，重点突破场内托管产品等。

（2）稳步转变经营管理模式

加强与信托、资产管理公司合作，创新推出专项理财产品，有效改变村社客户缺少高附加值金融服务的现状，防止同业以高收益产品分流村社存款。理财业务回归“受人之托、代客理财”的资产管理定位，以“打破刚性兑付、实现风险隔离、占据竞争优势、促进盈利增长”为主要发展方向，分阶段稳步推进组织架构改革工作。第一阶段，成立理财集中经营二级部门，独立、集中地承担理财产品创设（包括产品研创和基础资产研创）、理财资金投资交易等工作职责，从减少汇报路线、集中产品创新资源、缩短业务流程、统一业务管理、强调高效执行等方面较大地降低管理成本，实现由分散到集中的产品研发管理模式转型，为后续改革奠定基础。第二阶段，成立理财准事业部，授予相对独立的经营决策权，负责理财产品的研发设计、投资运作、成本核算、风险管理、合规审查、产品发行、销售管理、数据系统、信息报送等工作，并通过派驻式、内嵌型等模式，理顺风险审批、数据录入（含参数设置）、资金清算等中、后台职责，实现全行业务流资源整合，释放资产管理的规模经济优势。

3.强化内控提升资产质量

（1）“管控用途”强化风险防范

提升资产质量较为重要的一环就是管控信贷资金用途，区域性银行可在其周围形成一个可以交叉验证、持续积累的360度全覆盖的真实交易数据集合。一是嵌入用途管控环节，运用流程管控贷款用途。完善公司业务贷款流程，在贷后管理阶段嵌入用途管控环节，加强贷款用途的审批审计，从源头上防范信贷风险，实现贷前、贷中、贷后管理的一体化。二是突破固定思维模式，多种手段管控贷款用途。充分把握企业交易行为在人工智能时代逐渐数据化的特征，高度重视客户数据在风险管理中的运用。经营思维上要敢于购入数据或利用外部数据，通过大数据挖掘实时、动态地掌握企业真实的资金流、商流和物流等交易数据，加强对数据的分析和提炼，及时发现客户主体信用等级的变动，全方位地掌握客户第一还款来源的安全性，实现利用数据进行风险预测和管理，大幅降低银企资产信息不对称、经营状况信息不对称的程度，实现管住用途就管住风险的管理理念。

（2）优化各类业务

区域性银行可在供应链金融业务方面，可加强与核心企业合作，推进旅游供应链金融、汽车零配件供应链金融、以供销社为纽带的绿色农副产品供应链金融、南药供应链金融、重点农副产品的“耕种管收销”供应链金融建设，搭建产业生态圈金融平台，充分挖掘核心企业供应链上下游企业产生的真实资金流、商流和物流数据的信息，依托平台为客户提供综合金融服务和非金融服务。在中小微贷款方面，可推出具有农商特色的中小企业融资服务。通过优化流程，提升办贷效率，适应中小企业资金需求短频快的特点；优化担保方式，使中小企业抵押担保从“适应银行”转为“照顾企业”；优化服务模式，提供以智力支持为核心的融资服务，实现“融资和融智”有效结合，促进中小企业的可持续发展；优化定价方式，采取差别化定价缓释不同融资主体、不同融资方式的潜在风险，有效覆盖风险；优化金融产品，筛选存量落地效果理想的金融产品，形成全行推广应用的授信产品；优化推广模式，对目标客户实行“一市场一产品一模式”，赋予银行产品更多心理、情感、文化等方面的象征意义，提升产品竞争力。

综上，区域性银行的盈利能力备受关注，也是体现一个银行经营状态的重要指标，核心盈利能力的提升，可使区域性银行在持续发展中更具竞争力，更能促进整个区域产业经济的健康可持续发展。