上海入围中国500 强企业综合竞争力分析——基于2022 年中国500 强企业排行榜

□杨秀艳 沈卓涛

2022年7月12日，《财富》发布了2022年中国500强企业排行榜。2021年，中国500 强企业营业收入达到62.26 万亿元人民币，比去年上榜企业数增长17.4%；净利润为4.7 万亿元人民币，比去年增长9.2%。与2021 年的榜单相比，今年上榜企业营收和净利润均有较大提升，进入排行榜的门槛（最低营业收入）从173.81 亿元人民币上升到227.76 亿元人民币。

｜中国500 强企业基本情况

（一）从企业数分布①本文企业省市划分以《财富》网公布的企业总部省市界定。看

1.企业数区域前五集中度为63.2%，上海居第2 位，仅次于北京。2021 年，中国500 强企业区域分布较为集中，前五个省市企业数共有316 家，合计占比63.2%。其中，北京居第1 位，有116 家，占23.2%；其次为上海，有63 家，占12.6%，居第2 位；广东紧跟其后，有62 家，占比为12.4%；浙江和香港分别有40 家和35 家，占比为8%和7%。

2.企业数行业前五集中度为36.8%，金属行业居首，上海宝钢入榜。2021 年，中国500 强企业行业分布较为分散，涉及35 个行业（非国民经济行业分类，按照榜单企业行业信息总结）。其中，金属业有60 家，占比为12%；房地产有44 家，占比为8.8%；机械设备与器材制造有30 家，占比为6%；基建与建筑、交通运输物流与仓储业均有25 家，各占5%，前五行业合计占比为36.8%。商业银行、车辆及零配件、化工尾随其后，企业数均超20 家。电力、电子和电子元器件、多元化投资与金融业、互联网 服务、贸易、煤炭、批 发零售、食品饮料、通讯和通讯设备、医药生物制品与医疗保健、证券业、专业连锁销售等12 个行业上榜500 强企业超10 家。家用电器、建材玻璃等15 个行业企业数均为个位数。

3.上海新上榜企业有9 家，仅次于北京。2022 年，中国500 强企业新上榜企业合计49 家。其中，上海有9 家，占比为18.4%，仅次于北京（10家）。尾随其后的为广东，有6家。江苏、浙江并列第四，均有4家，其余省市均不足4家，天津、香港、山西等多个省市无新上榜企业。

（二）从企业经营收入看

1.营业收入区域前五集中度为77.6%，上海居于第三位，仅次于北京、广东。2021 年，中国500 强企业实现营业收入合计62.26 万亿元，北京、广东、上海、浙江、香港依次占据前五，共实现48.31 万亿元，合计占比为77.6%。北京入驻中国500 强企业实现营业收入28.41 万亿元,占比为45.6%；广东和上海营业收入分别为7.35 万亿元和6.75 万亿元，占比为11.8%和10.8%；浙江和香港营业收入分别为3.5 万亿元和2.3 万亿元人民币，占比为5.6%和3.7%。

2.营业收入下降企业数北京居首，上海不到北京的一半。2021年，在新冠肺炎疫情影响下有50家中国500 强企业营业收入出现下降，合计占比为10%。其中，北京企业数最多，为14 家，占负增长企业比重的28%；其次为上海、广东和江苏，分别有6 家、5 家和3家，占比分别为12%、10%和6%。

3.超九成企业利润增长，上海居于第三位，次于北京、广东。2021 年，中国500 强企业实现利润增长企业451 家，占比达90.2%；下滑企业49 家，占比为9.8%。从省份看，北京500 强企业实现利润增长企业数最多，有102 家；其次分别是广东和上海，有57 家和55家。从行业看，去年利润实现增长的企业多数从事金属行业（59 家）、机械设备与器材制造（28 家）、商业银行（24 家）。深究原因，主要因为金属及设备制造类价格上涨，商业银行则主要受新冠肺炎疫情影响较小。值得注意的是，受上海电气（由于应收账款无法收回，2021年上海电气出现近100 亿元的亏损）拖累，上海设备制造业盈利弱于其他省市。

（三）从发展结构看

1.上海企业传统行业占比较高，房地产居首。2021 年，上海63 家中国500 强企业涉及23 个行业，呈现多点开花的特征。其中，房地产企业数最多，有11家，占17.5%；其次，交通运输物流与仓储10 家，占15.8%；尾随其后的为证券业（4 家）与商业银行（4家），均占6.3%。电子和电子元器件、基建与建筑、专业销售连锁并列第5 位，为3 家，均占4.8%。

2.上海企业盈利增长面优于香港、广东。北京、上海、广东、浙江、香港利润上升的企业最多，分别为78家、40家、34家、28家和22家。从盈利增长面（盈利增长企业数/上榜企业数）看，浙江居首，高达70%；其次为北京和上海，占比分别为67.2%、63.5%；香港和广东尾随其后，分别为62.8%、54.8%。

3.上海新上榜企业多数来源于国际航运、新兴行业。2021 年，上海新上榜9 家企业，其中有3 家来自国际航运，分别为中远海运、港中旅华、招商局能源运输；蔚来、上海韦尔、药明康德分别来自车辆及零配件、电子和电子元器件、医药等新兴行业。

｜中国500 强企业综合竞争力比较

企业竞争力评价是一个相对概念，体现在两个方面，一是比较行业之间的发展竞争力；二是比较省市之间企业发展竞争力。

（一）因子分析法测算综合竞争力

一般情况，在对多变量分析中，变量间存在高度相关时，一般采用因子分析法，对数据进行降维处理。因子分析法具体步骤如下：

1.确定指标相关性。使用Bartlett 值和KMO 值来进行检验，并判断进行因子分析的可行性。

2.提取因子。对所有指标数据进行标准化，将指标的公共载荷因子进行旋转，旋转后得到公共因子数及公共因子有效解释度。

3.确定因子并命名。确定公共因子，公共因子受到不同变量的贡献度而命名的。

4.计算综合得分。在因子得分的基础上，借助功效系数法计算各竞争力得分：

根据各竞争力得分，可分为A、B、C、D、E 五类；依据评价指标指数及指标原始值，分别对各企业评价指标给予“特优”“优”“良”“一般”“较差”三种评价。当60≤fi<65，给予“较差”评价；当65≤fi<70，给予“一般”评价；当70≤fi<80，给予“良”评价；当80≤fi<85，给予“优”评价；当fi≥给予“特优”评价。

（二）综合竞争力评价体系构建

本文构建综合评价指标体系，从“企业数”“营业收入”“总资产”“营收年增长”“利润年增长”“净利率”“资产负债率”等7 个指标进行综合评价（表1）。

表1 企业综合竞争力指标体系

基于因子分析法，共旋转出三个公共因子，解释度为83.4%。根据各指标贡献度及指标特性，对公共因子进行命名。“第一因子”命名为“做大”竞争力；“第二因子”命名为“做强”竞争力；“第三因子”命名为“做稳”竞争力。具体测算结果详见表2。

表2 10 省市中国500 强企业综合竞争力得分

（三）实证分析

1.从省市综合竞争力看（10 个省市）

2021 年，中国500 强企业总部所在省市涉及33 个。其中，总部在北京的企业有116 家，为第一梯队（大于100 家）；第二梯队（大于50 家）有上海和广东；第三梯队（大于30 家）为浙江、香港和江苏；第四梯队（大于10 家）为山东、福建、河北、河南；第五梯队（小于10 家）为安徽、湖北、辽宁、山西、四川、新疆、重庆等24 个省市。因第五梯队多数仅有1-2 家企业入围，为增加省市之间可比性，选取前四梯队省市进行比较，依次为北京、上海、广东、浙江、香港、江苏、山东、福建、河北、河南等10 个省市，企业数合计403 家，占500 强企业数的80.6%；营业收入合计55.47 万亿元，占500 强企业营业收入合计的89.1%。

上海综合竞争力国内居第3位，远低于北京、略次于广东。在10 个省市中，仅北京和广东优于上海，紧随上海的为山东、香港。前五省市中仅北京评价为“优”，其余四省市评价均为“良”。浙江、江苏、福建、河北、河南评价均为“一般”。具体来看：

一是上海“做大”竞争力居第3位。“做大”竞争力仅北京为“特优”评价，广东和上海均为“良”。紧跟其后的为浙江、香港，评价为“一般”。江苏、福建、山东、河南与河北5 个省市评价为“较差”。

二是上海“做强”竞争力居第7位。“做强”竞争力评价整体偏弱，位居前三位的山东、北京、香港仅获得评价“良”。尾随其后为浙江、河南与广东并列第五位，获得“一般”评价。上海、河北、福建紧跟其后，也为“一般”评价。江苏居末位，获得“较差”评价。

三是上海“做稳”竞争力居第3 位。在做稳竞争力上，山东、香港、上海居于前三，均获得“优”评价。广 东、北京、江 苏尾 随其后，评价为“良”。河北、福建、浙江、河南居末，评价为“一般”。

表3 10 省市中国500 强企业综合排名情况

2.从行业竞争力看。2021 年，中国500 强企业涉及了34 个行业。其中，商业银 行、金属、交通 运输、物流、仓储业和房地产在内的传统行业表现强势。

商业银行综合竞争力拔得头筹，金属和交通运输业紧随其后。从综合竞争力看，商业银行获得了“特优”的评价，金属、交通运输、物流、仓储业、房地产和基建建筑业被评为“优”。多数行业的综合竞争力较强，仅船舶和传媒文化业被评为“一般”和“较差”。其中，上海上榜的商业银行共有4 家，分别为交行、浦发行、上海银行、上海农商银行（新上榜），占行业企业数（24 家）的比重为16.7%，但比北京少10 家。具体来看：

一是传统行业“做大”强劲十足。商业银行、金属、房地产和基建建筑业获得了“特优”的评价，石油天然气石化、交通运输物流及仓储业、机器设备与器材制造、保险业、车辆及零配件、批发零售业多点开花，被评为“优”。34 个行业的“做大”竞争力均不可小觑，仅4 个行业被评为“较差”。其中，评价为“优”的行业共有100 家企业，上海有17 家。

二是交运行业“做强”优势明显。从“做强”竞争力看，全国交通运输物流及仓储业、金属、化工、石 油、天 然气和 石化 业、贸易、医药、生物制品、医疗保健均获得了“特优”的评价。从具体数值看，交运稳居榜首，多个能源类行业紧跟其后。对于上海，交运上虽具有一定优势（入围交运企业数占行业的40%），但受化工、石油、天然气和石化等多个行业掣肘（入围企业较少，仅上海华谊），上海“做强”竞争力优势不足。

三是商业银行“做稳”一家独秀。从“做稳”竞争力来看，商业银行被评定为“特优”，除此以外，13 个行业均被评为“良”，16 个行业被评为“一般”，3 个行业被认定为“较差”。

｜上海现有优势与存在问题

（一）现有优势

入围企业在全国排名位居第二，仅次于北京，上榜数量稳中有增。2021 年，上海入围中国500 强企业63 家（总部在上海），比上年增加6 家，高于北京（增加2 家）。

产业多元化，上海金融、贸易、航运中心定位优势明显。上海入围500 强企业涉及23 个行业。其中，交通运输行业企业入围有10家，略低于房地产（11 家），突显上海国际航运中心定位；金融行业，上海入围企业有7 家，占上海入榜企业数的11.1%；贸易上，中化国际、东方国际上榜。

新兴产业涉及面广，入围企业有增。上海入围企业多涉及生物医药、半导体、新能源汽车等多个新兴行业，今年新上榜新兴企业有蔚来、上海韦尔半导体、药明康德等企业。

（二）存在问题

互联网企业入围企业数较少。目前，上海入围互联网企业仅有2家，占互联网行业企业数（15 家）的13.3%，分别为拼多多、上海钢联电子商务股份。从营业收入和利润看，均占互联网企业总数的4.3%。可见，上海互联网企业在营业收入、利润等多个指标上仍有较大增长空间。

新兴产业与北京有较大差距。上海“做强”竞争力上位居第7位，主要源于在营业收入增长率和净利率上表现逊色。追根溯源，主要因为上海入围企业多数还是传统行业，企业效益弱于新兴产业。反观北京，其多数企业从事传媒文化、计算机、通讯等行业，而上海入围企业主要集中在房地产和交运上。