碳交易市场对中小企业节能减排的影响研究

张兆成

（内蒙古自治区生态环境低碳发展中心，内蒙古 呼和浩特 010000）

碳金融作为绿色金融的重要组成部分，在推动我国中小企业生产经营绿色化方面发挥了积极的影响，也是实现双碳目标必不可少的关键环节。因此，可以利用碳交易市场推动中小企业实现节能减排目标，在控制我国碳排放总量的基础上，提高中小企业生产经营的绿色化水平。

1 碳交易机制概述

当大气环境中的二氧化碳含量达到一定的标准后，会对大气环境造成严重的污染，甚至引起全球气候变暖等方面的问题。因此，联合国为控制二氧化碳排放量、改善大气环境污染问题，主张通过谈判的方式实现节能减排目标，部分国家也针对气候变化签订了相应的条约，共同将二氧化碳的排放浓度控制在合理范围内。碳交易机制指政府根据企业每年的碳排放总量，制定科学合理的控制措施，从而带领所有企业共同减少碳排放量。在此背景下，各个企业应结合自身情况建立完善的碳交易机制，使其为企业制定、调整规划提供科学可靠的依据，并以此为基础最大限度地保护生态环境[1]。

碳交易是指双方签订相应的合同或协议后，能够严格按照相关要求约束自身行为，以免在交易过程中损害双方的利益。在此过程中，交易乙方需要为温室气体减排目标的实现支付一定的资金，而交易双方需要共同履行减少温室气体排放的职责与义务，以此控制全球二氧化碳的总排放量。碳交易市场是指在市场内部完成碳的交易。尽管我国在碳交易方面取得了一定的成效，但相比欧美等发达国家的碳交易市场，在交易程度、碳排放行业分布、国际碳减排责任实施方面仍存在一定的差距。

2 碳交易市场下中小企业现有的节能减排方式

2.1 碳排放权分配方式与中小企业节能减排的关系

我国碳交易市场更侧重于强度而非总量，这也是提高中小企业能耗的重要举措，有助于帮助中小企业及时淘汰落后产能，并为行业技术升级、各地经济增长等起到重要的促进作用。国际上现行的碳排放权初始分配方式主要包括历史排放、免费发放现有排放量以及拍卖为辅的混合分配模式，通过这种方式可以逐渐降低免费分配的比例，同时增大拍卖分配的比例，直到完全拍卖成功。这也是当下我国中小企业利用碳排放权分配方式实现节能减排的最佳途径。对于排放量相对较大的中小企业而言，在不减少耗能设施的前提下，当免费发放的配额超出其本身的排放量时，即可获得隐性节能减排补贴，同时有效加强中小企业节能减排的实效性。我国作为世界范围内最具潜力的碳交易市场，每年可提供3 亿吨以上的二氧化碳核定减排额度，这也意味着我国作为碳排放权的出售方，在获取碳交易定价权以及经济利益等方面有着明显优势，有助于中小企业更好地控制碳减排成本，并科学制定生产计划，从而有效实现碳减排目标[2]。

2.2 中小企业现行的节能减排方式

在当前形势下，我国中小企业可以选择低碳技术转型、合同能源管理、融资租赁这三种节能减排方式。在碳交易市场中，中小企业需要结合实际情况选择适合的节能减排方式。

2.2.1 低碳技术转型

低碳技术转型可以帮助中小企业有效减少碳排放量，但需要花费的成本相对较高，尤其在设备更换、技术引进、生态系统优化等方面均要投入大量资金，并且资金的回收期远比其它方式更长。低碳技术转型需要企业有着雄厚的资金实力，在短期内具备资金盈余，在经营到投资回收的全过程始终有着充足的资金。低碳经济能帮助企业从根本上解决碳排放减量的问题，为企业转型提供强有力的支撑，同时有效降低生产经营对生态环境造成的不利影响，实现生态环境友好型的目标[3]。

低碳技术转型指企业在生产经营过程中，对能源损耗大、排放量多的关键设备和技术进行优化与改造，用高能耗设备取代为环保低能耗设备，利用先进技术手段优化生产流程，在减少碳排放量的同时，打造产业与自然生态系统和谐共处的新格局。目前低碳技术转型已在生态农业领域取得了一定的成效，不仅将传统农业与现代科技手段进行有机结合，还在生态化人工设计的支持下更好地满足现代市场经济的需要，为现代型农业带来了可观的经济效益和生态效益。

2.2.2 合同能源管理

合同能源管理指企业结合未来可能获得的节能效益，聘请节能服务单位优化工艺设备、控制运营成本、降低能源损耗、减少污染物排放，通过有效措施达到节能减排目的。在此过程中，节能服务公司需要与企业签订合作协议，并在合同中明确标出具体的节能目标。节能服务公司帮助耗能企业实行节能减排措施时，对于已完成或优于节能目标的项目，可以因帮企业降低能源成本而获得利润[4]。

2.2.3 融资租赁

融资租赁指企业选择适合的出租人后，向其详细介绍能耗、污染物排放等具体的租赁物要求。由出租人为供应商购买所需的租赁物，并将其出租给承租人，由承租人根据合同要求分期向出租人支付租金。在整个租赁期间，出租人享有租赁物的所属权，而承租人只具备租赁物的使用权。

融资租赁属于集金融商品、技术、贸易于一体的金融工具，包含融资和融物两种属性。当承租人出现资金方面的问题，无法及时向出租人缴纳租金时，出租人有权回收租赁物，维护自身合法权益。尽管企业自行引进相应的技术或设备，远比融金租赁所花费的资金要少，但低碳技术转型与排放设备处理同样需要大量资金支持。因此，企业可以通过融资租赁的方式分阶段进行成本分摊，在缓解资金压力的同时，避免短期内支出大量资金，从而保证企业资金链运行的稳定性。

3 中小企业节能减排面临的困难

现阶段我国中小企业节能减排的能力仍有待提高，其在日常生产经营中涉及到的能源损耗与污染排放量日益增长。由于中小企业的经营规模较小，可供使用的资金也相对较少，导致中小企业在生产技术和设备的引进有所欠缺，并且中小企业现有的设备普遍有着较高的能耗，在节能减排中面临融资难度大、投资风险高两方面的困难。

3.1 融资难度大

中小企业在节能减排普遍面临着融资难度大、融资门槛高、融资成本难以控制等方面的问题，这就需要中小企业从技术更新、设备升级、生产流程优化等方面着手，必要时购买、租赁环保生产设备。各种新型生产设备、环保设备的购买价格普遍较高，中小企业现有的资金实力很难支撑，因此必须通过融资的方式获取相应的资金支持。中小企业融资困难的另一个原因，在于其现有的质押物很难获得高额贷款，并且其本身的信用情况也无法得到基本保障，这也在一定程度上限制了中小企业节能减排的积极性。

3.2 投资风险高

中小企业节能减排在投资方面面临的困难，主要包括资金被大量占用、操作风险高等方面。中小企业与大型企业相比，资金欠缺，购置成本较高的节能环保技术和设备压力大。与此同时，中小企业投入的资金需要经过一段回收期，在一定程度上限制了企业日常生产经营或用于其它项目的资金，造成企业现金流紧张。一旦中小企业用过多的贷款购置大型设备或技术，就会使得企业额外增加资产负债率与财务成本，甚至加大企业财务风险与经营风险[5]。

4 碳交易市场对中小企业节能减排的影响

我国中小企业比起大型企业有着更灵活的运行机制，在生产设备调整与更换等方面花费的资金也相对较少。近年来，我国中小企业的数量和规模正不断增长、扩大，其在技术创新与风险应对等方面有着较明显的优势，未来有着良好的绿色化潜力。节能减排项目实施过程中，应灵活运用节能技术，避免过度追求减排效果而加大不必要的能源损耗，并在此过程中，平衡好经济增长与环境保护之间的关系。

4.1 碳交易市场的成效

我国碳交易市场自成立以来取得了良好的成效，积累了丰富的碳交易实践经验，在完善碳交易市场体系的基础上，培养了大量现代企业所需的高素质人才。近年来全国碳交易市场正处于高速运行的阶段，在未来很可能成为世界范围内温室气体排放量最大的市场。

4.2 碳交易市场对中小企业节能减排的促进作用

碳交易市场在中小企业节能减排中起到了重要促进作用，主要通过两种方式帮助其实现节能减排目标：第一，利用碳交易为中小企业带来收益。依托于碳交易市场，为中小企业创造可观的经济收益，有助于调动中小企业节能减排的积极性。中小企业可以在碳交易市场中出售已有的碳排放权，通过这种方式有效减轻中小企业资金方面的负担，使其更好地落实节能减排工作，最大限度地降低碳排放总量。与此同时，在碳交易市场的支持下，中小企业还可以直接或间接地降低碳排放量，并在碳交易市场中享有盈余的碳排放权。当中小企业在碳交易市场中利用碳排放权获得相应的资金后，即可为节能减排提供资金方面的支持，并在此基础上继续追求盈余碳排放权，从而推动中小企业进入良性循环。第二，利用未来的碳收益实现碳债券、碳质押贷款。研究人员已提出将碳排放权作为质押物进行融资的办法，我国现有的政策文件中，也明确提出完善市场交易机制、实现资源环境权益化的重要性，极大地提高了资源环境的权益水平。此外，低碳技术转型、合同能源管理、融资租赁等节能减排方式，均可在碳交易市场中实现，并利用未来的碳收益进行融资[6]。

5 利用碳交易市场加强中小企业节能减排的有效对策

碳交易市场对中小企业节能减排有着积极的影响，而中小企业加入碳交易市场又能带来更多的参与者，有助于增加碳排放权的供给量，并为碳交易市场注入新的活力，将绿色环保理念渗透到碳交易市场中。与此同时，中小企业加入碳交易市场还有助于带动其它排放企业的主观能动性，共同在碳交易市场内营造出良好的交易氛围。

碳交易市场对中小企业的积极作用，主要体现在提高企业的经济收益，促使企业通过碳交易排放权获取资金，或利用未来的碳收益进行融资，极大地降低了节能减排的成本。因此，碳交易市场与中小企业属于相互促进的关系，不仅为节能环保的贯彻落实奠定良好的基础，还极大地推动了中小企业与碳交易市场的成长与完善。

5.1 完善碳排放核算方案及相关法律法规

在当前阶段，应积极完善中小企业碳排放核算方案及相关法律制度，鼓励中小企业积极参与碳交易市场。完善的法律制度，可以为中小企业节能减排工作的落实提供强有力的支撑，法律底线可以约束中小企业的行为。与此同时，完善的法律制度，能帮助中小企业明确自身应履行的职责与义务，切实保障中小企业的合法权益，同时有效提高中小企业参与碳交易市场的积极性。

5.2 优化中小企业进入碳交易市场的注册审核程序

为帮助中小企业顺利进入碳交易市场，在当前形势下，应不断优化中小企业进入碳交易市场的注册审核流程，缩短中小企业审核的时长，从整体上提高中小企业进入碳交易市场进行交易的效率。适当降低中小企业进入碳交易市场的准入门槛，有助于在短时间内增加进入碳交易市场的参与者，同时不断吸引中小企业进入碳交易市场的注意力，使得各中小企业更积极主动地投入到碳交易市场。

5.3 适当减少碳交易市场所得税

目前我国现有的碳交易制度体系仍有待完善，尤其体现在中小企业碳交易的所得税税率上，应尽可能以中小企业碳交易净收益的提高为首要目标，不断增强中小企业进入碳交易市场的意愿。中小企业进入碳交易市场的目的在于获得更多的经济收益，同时有效激发碳交易市场运行的生命力。这意味着碳交易市场可以为中小企业带来更多的收益，同时有效减少政府在中小企业节能减排方面支付的补贴[7]。

5.4 搭建线上交易操作平台

由于参与碳交易市场的中小企业交易者并非专业机构投资者或个人投资者，而交易操作的难度，很可能影响中小企业经营者参与碳市场交易的积极性。在应用现代科技手段的前提下，线上交易远比线下交易更方便，但线上交易操作过于复杂，使得中小企业经营者面对多方面的困难，甚至降低中小企业参与者完成碳交易的频次。

5.5 加强机构投资者官方认证

中小企业在不法机构的煽动下很可能进入金融骗局，若想有效降低中小企业进行碳交易的风险，维护现代社会和谐稳定，应积极对进入碳交易市场的机构投资者加强官方认证。待官方认证合格后再授予认证标识，以便中小企业更好地筛选、识别碳交易市场的机构投资者。在此过程中，中小企业可以选择具有盈余碳排放权或通过官方认证的机构投资者，从而有效降低风险。

6 结语

我国碳交易市场对中小企业节能减排起到了积极的影响，尤其体现在中小企业通过交易碳排放权获得收益、通过未来的碳交易进行融资等方面。这两种方式不仅有助于降低中小企业节能减排的难度，还能帮助中小企业更好地控制节能减排的成本。因此，碳交易市场与中小企业两者属于相互促进、良性循环的关系，在保护生态环境的同时，推动中小企业与碳交易市场实现长期互益。