铝电池盒赛道腾飞在即

作为新能源动力系统独有的新部件，基于全球电动化趋势确立，伴随电动汽车的销量逐步放量，电池盒市场规模也正迎来快速提升。由于动力电池包占整车质量的20%～30%，而电池盒占电池包质量的20%～30%，电池盒轻量化是大势所趋。同等尺寸下，铝合金电池盒替代钢制电池盒可减重20%～30%，因此铝合金材质是电池盒的主流方向。目前上盖材料多为高强度钢和铝合金，下壳体几乎全部为铝合金。预计2025年新能源汽车销量为845.1万辆，假设电池盒单车价值为2 500元，据此测算，国内电池盒市场规模211.3亿元；2021-2025年CAGR为43.9%。目前电池盒处于发展初步阶段，高投入规模和技术壁垒使得目前行业竞争格局较为集中。目前从国内企业来看，凌云股份、敏实集团、和胜股份获得较多车企电池盒订单，处于行业第一梯队。在国内新能源汽车市场好产品密集投放的情况下，叠加国家政策长期导向下双碳目标的再度加码。中国企业走向全球，双重门槛利好行业先行者。由于电池盒尚处于发展的早期阶段，国际巨头虽然在技术储备上较为丰厚，但本土企业兼具贴近市场和低成本量大优势，和国际巨头属于同一起跑线发展，部分中国企业在技术、产品和市场方面甚至已经全部同步或优于欧美企业。