集团企业资金管控体系的构建

文/马波（珠海经济特区丹田集团有限公司）

一个企业的正常运转过程不能没有资金，妥善的资金管控对企业日常运营和战略规划都能够起到支撑作用，也是企业得以长足发展的核心力量。对此，企业应该充分重视资金管控工作，建立与企业发展状况相符的科学的资金管控体系，对企业的财务活动和资金流向进行监督和管控，为企业作出重要决策和战略规划奠定扎实的财务基础。构建资金管控体系时要立足于企业本身，尤其是集团企业要充分发挥其规模上的优势，使用科学的资金管控模式，合理分配企业资源，实现企业经济效益最大化，提高市场竞争力，向可持续发展方向迈进。

一、集团企业资金管控的特点

首先，集团企业的资金管控主体具有一定的特殊性，集团企业的资金管控结构为复合结构，通常是以一元为中心，其下属还设有多个层级，和其他单体企业相比结构更加复杂。其次，集团企业资金管控的目标和管控主体一致，也具有特殊性，而集团企业资金管控目标是对企业所有财务工作目标的有机整合，因此还具有一定的综合性和整体性。再次，集团企业资金管控的对象也比较特殊，集团企业财务结构的特点是有多个理财主体，但共用同一套资金流转系统，体现了极强的一体化特征[1]。又次，集团企业资金管控方式和普通企业也有一定差别，集团资金管控所体现的最显著特征是全面的预算性，其资金流转渠道、内部财务活动体系更加复杂，在进行资金管控时会涉及很多复杂的环节。最后，集团企业资金管控的环境十分开阔，其投资、融资渠道较广，可以根据不同的经营需要来选择合适的投资、融资方式，这样就为企业的财务活动提供了良好的环境，同时创造了极佳的金融条件。综上所述，集团企业和普通单体企业相比，无论是资金管控的模式还是主体、目标等方面都存在较为明显的差异，集团企业资金管控的资金管理关系相比来讲也更加复杂，因此，集团企业在构建资金管控体系时绝不可以照搬普通单体企业，而是要立足于集团企业自身实际情况全面综合地考量，这样才能真正发挥资金管控体系的价值。

二、集团企业构建资金管控体系的必要性

在集团企业的日常运营过程中，高效的管理能够对其发展起到极大的促进作用，作为企业管理中的重要部分，资金管控承担着决定企业战略发展方向的重大责任。尤其在国际经济环境动荡的当下，集团企业更应该寻求新的发展方向，重视资金管控，通过构建完善的资金管控体系，及时掌握企业资金流动情况，合理分配企业资源，为企业未来可持续发展提供保障。对集团企业来讲，完善的资金管控体系可以起到规范企业财务管控方式，保障企业资金使用安全的关键作用，同时还能帮助企业进行资源分配，规范财务行为，以此来推动企业发展。除此之外，科学的资金管控体系能够对集团企业日常经济活动中的资金风险进行准确的评估、预防，在准确判断风险种类和级别后，能够迅速采取有效措施化解风险，帮助企业渡过难关，这也是资金管控体系中风险预警系统的重要功能。

由此可见，正是因为资金对于企业日常的生产运营来讲是必不可少的支持条件，因此，构建科学的资金管控体系对集团企业内部资金进行监管是十分必要的，不仅可以对资金活动进行管控，激发企业资金活力，还有利于企业整体管理水平的提升，帮助企业在激烈的市场竞争中长足发展下去。

三、现代集团资金管控体系的模式和层次划分

（一）资金管控的模式

（1）财务公司模式。财务公司具有较强的独立性，此资金管控模式能为集团企业提供更多样的金融服务，同时还能为自己拓展业务，能够充分满足市场需求。

（2）报账中心模式。在此模式下，集团企业的财务将会实现统一管理，控制权交由集团总部。报账中心模式的优点是可以缩短资金管理时间，提高管理效率，减少人力成本，其主要包括了拨付备用金和统一收支两种资金管理形式[2]。

（3）“现金池”模式。指的是集团企业和商业银行合作集中账户余额，再借助商业银行来管控下属子公司的资金的过程。在“现金池”模式下，企业的外汇资金也在管控范围内，可以减少部分外贸成本的同时，提升资金管理效率，能够充分满足集团企业的内控需求。

（4）结算中心模式。这是当下比较常见的集团企业资金管控模式，通常管控过程在企业内部就可以完成，集团企业只需要建立一个母账户，子公司资金定期转入母账户就可以完成子公司资金的统一管理。

（二）资金管控的层次划分

与普通的单体企业相比，集团企业所涉及的业务结构和财务结构更为复杂，因此在集团企业构建资金管控体系时，要明确发展重点和目标，根据企业发展需要将资金管控体系划分为多个层次来构建。第一个层次是资金监控层次，资金监控层次主要负责的是对企业内部资金流动情况的实时动态监控，在此环节可以实现对异常资金流动现象的科学监管，一旦发现异常现象可以启动风险处理备案，及时化解风险。第二个是集中管理层次，集中管理层次主要负责评估企业预算，在此环节可以通过对资金预算系统的有效利用，控制企业资金成本，让企业财政状态保持平衡。最后是风险管理和理财层次，此部分实现了理财和风险管理的有机结合，主要负责识别、预防企业投资风险和融资风险，为企业资金安全保驾护航。

四、集团企业资金管控体系的现状

（一）金融环境混乱、制度不够完善

近年来，我国正处于调整经济结构的关键时期，集团企业资金管控也受到大环境影响，面临着更多的挑战，出现了结构性的改变。首先，大环境经济结构的调整可能面临通货膨胀现象，而通货膨胀是影响集团企业经济效益的关键因素之一，一旦通货膨胀现象加剧，企业利润情况会随着物价的飞速上涨而假性提升。此时企业生产成本会提高，而生产出来成品商品的价格却会暂时处于平稳状态，经过一段时间后才会上升，这种现象会为企业经济效益带来严重的影响。其次，随着经济全球化的不断推进，我国出台的大量对外开放政策促使集团企业逐步扩大业务范围，这虽然为企业增添了外汇经济来源，但同时也增加了资金风险，也就是外贸风险。在这种情况下，由于无法准确预测国际经济形势，企业很容易就会出现产能过剩、资金周转无能等问题，影响企业效益。最后，当下我国大部分集团企业缺乏完善的管理制度，尤其对于集团企业来说，集权化资金管理模式才是最为合适的资金管控方式，然而当下大多数企业还在使用分权管理方式。传统的管理观念和不合适的资金管控方式会使集团企业内部出现严重的分裂现象，导致资金管理效率低下，企业内部沟通出现问题，这些情况都会直接影响到企业资金统筹，十分不利于企业发展[3]。

（二）资金管控不均匀

在新时期，集团企业资金管控体系中比较常见的问题之一就是资金管控不协调、不均衡，其具体体现在以下几个方面。首先，当下大部分集团企业存在业务和资金管控流程不匹配现象，只规范了企业内控流程，却忽略了业务流程。其次，多数集团企业过于看重业务，忽略了资金管理，缺乏足够的资金管控意识。再次，企业还忽略了预算管理工作，即使配备了单独的预算管理人员，但实际工作中过于形式主义，没有根据企业实际需要制定合适的预算管理方案，导致预算管理无法真正体现它的价值。最后，企业过于重视融资，没有考虑到企业资金利用率的问题，导致资金下沉、闲置等问题频繁出现，限制了企业的发展受限。

（三）集中化的模式与账户问题

当前集团企业所应用的集中化管理模式，是通过财务共享中心来完成业务结算工作的，结算单据只显示集团总部的名称，这种情况下，集团下属公司的增值税发表是无法抵扣的。除此之外，受到传统的管理观念影响，当前大部分集团企业还在应用比较落后的资金管控模式，在此模式下，集团下属公司都是单独的银行账户，十分不便于后续的资金管理，这种资金管控模式已经无法满足当下企业发展需求[4]。

五、新时期集团资金管控体系的构建方法

（一）探究不同公司适用的管理体系

上文有提到现代集团企业资金管控模式主要有四种，这四种模式所适用的公司类型是不同的，不同的资金管控模式具体适用的企业范围如下：

（1）财务公司模式。财务公司模式适用于集团单位分布范围较广、集团成员和相关企业较多、所涉及的业务内容流程相对比较复杂的企业，例如跨国企业。财务公司的资金管理模式的特点是，对企业内部资金的管理和调用比较便捷，且财务公司的独立性为企业对外投资、融资等拓展业务的行为也提供了一定的便利条件。

（2）报账中心模式。报账中心模式的特点是将资金管理的权力赋予集团总部，十分适用于子公司缺少单独财务核算部门的集团企业，对于子公司和集团总部距离不远的企业也比较适用。

（3）结算中心模式。当下大部分企业都愿意采用的资金管控模式就是结算中心模式，如果想在企业中应用结算中心资金管控模式，就必须首先要确保集团企业拥有能和相关公司顺畅沟通的能力，要有完整的交流渠道。与此同时，企业自身较高的管理水平也是应用结算中心资金管控模式的前提条件。

（4）现金池模式。现金池模式的优势在于可以在一定程度上对汇率风险进行有效控制，比较适用于常常进行外贸交易或外汇资金交易的企业，例如跨国企业。

（二）明确资金管控模式构建重点

（1）确保企业资金安全。首先，要为集团企业留有资金流转余地，确保企业拥有足够余量的可使用资金，为企业金融系统的安全性提供一定保障[5]。其次，集团企业要拥有顺畅的融资渠道。在构建资金管控体系时，要事先了解企业债务结构，再据此来为企业制定合理的融资规划，这种方式不仅可以对利率变动起到一定的预防作用，减少企业损失，还能稳定企业财务结构，帮助企业防御各种大型金融风险。除此之外，还要根据企业以往管理情况，立足于企业本身对企业资金风险进行科学的预测，同时对企业融资过程进行实时监控，做好后续跟进。集团企业必须牢牢掌控内部的资金持有量，并做好资金分配工作，科学预控企业资金风险，保障企业资金安全。

（2）减少企业融资成本。和银行方进行正式的融资讨论，细数分析集团企业给银行带来的经济效益，根据分析结果向银行方争取最少的融资成本。

（3）动态监控企业资金。首先企业要根据上层作出的重要资金决策来确定最合适的资金持有量，并派单独的工作人员对企业资金进行动态监控，然后再针对企业常见的资金沉淀现象制定详细的理财计划，争取集团企业经济效益最大化。需要特别注意的是，在此环节前，要事先进行科学的资金预算，根据预算结果来制定最合理的理财计划。

（4）建立跨银行资金体系，充分发挥其优势，对集团企业的资金管理模式进行大力创新。

（5）为了确保企业业务和相关管控环节足够适合，要根据企业实际情况来设计最佳的资金管控流程。

（6）若想构建完善的资金管控体系，企业必须要为此提供最佳的资金管控环境。

（三）对于新时期构建集团资金管控体系的建议

（1）构建集团资金安全预警系统。在新时期经济大环境下，集团企业若想寻求突破，构建科学的资金管控体系，首先要做的就是做好资金预警工作，构建符合集团企业发展状况的资金安全预警系统。企业要在明确预警指标的前提下，立足于自身情况挑选合适的判别模型，再根据对企业盈利情况、变现能力、资产管理水平等方面的深入分析，来判别企业资金环境的风险情况。科学的资金安全预警系统能够使这些工作变得更加高效，对于企业完善资金管控体系起到至关重要的作用。因此，当下集团企业可以进一步尝试结合使用大数据等先进技术，将大数据更好地应用到财务工作中，实现与下属单位之间的财务信息共享，提高管理效率。

（2）构建集团企业资金风险防范与控制机制。上文对集团企业当前资金管控不均衡的问题进行了深入分析，而若想真正解决这个问题，企业应根据自身实际情况，有针对性构建资金风险防范和资金风险控制机制，重视风险预控工作。风险防范控制工作主要包括以下几种内容：

①筹集风险：根据相关指标判别筹集风险类型、级别，做好企业资金风险预防与控制工作。

②投资风险：企业要做到规避主观风险，通过提升自身实力，强化资金管控能力，对投资风险进行管控工作。

③资金运营风险：企业财务风险中包括了现金、应收账款、存货等多方面内容，为了更好地应对集团企业复杂的财务工作，要对这些风险内容进行实时动态监控。

④收益分配风险：集团企业要重视收益分配工作，并做好此环节的风险评估工作，精准识别、防范收益分配风险，为企业未来扩大生产规模等战略计划提供保障。

（3）构建集团企业资金安全反馈机制。所谓的资金安全反馈机制，是针对集团企业领导者在作出重大财务决策之间、执行过程以及执行后续整个过程而言的，构建科学的资金安全反馈机制能够对这些环节的资金活动、经济效益等进行全面综合的评价，是对资金活动风险安全信息的反馈。此外，企业还要从自身内部管理体系出发，完善管理制度，并针对常见的银行多户头等问题采取必要的措施，尽可能简化处理。在解决了企业的基本问题后，还要加大对审计工作的重视程度，提高企业资金的利用率[6]。

六、结束语

综上所述，资金对于企业日常的生产运营来讲是必不可少的支持条件，因此采取合理措施对集团企业内部资金进行科学的监管是十分必要的，不仅可以激发企业资金活力，还有利于企业整体管理水平的提升，促进企业的可持续发展。企业不可以照搬其他企业的管控模式，要根据企业自身实际情况构建最适合企业运营发展的资金管控体系，以此提升管控效率，促进企业发展。尤其在经济市场竞争空前激烈的大环境下，构建科学的资金管控体系已经成为企业提升竞争力的有效手段，以此尽可能地降低企业日常运营成本，推动企业可持续发展。