个人养老金制度利在长远

● 狄宣亚

国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》（以下简称《意见》），提出要“推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金”，《意见》一出，随即引发广泛关注。

这并不意外，养老与每一个人息息相关。国际上，养老保险体系一般有“三大支柱”，以美国为例，第一支柱是联邦退休金制度；第二支柱是企业年金计划；第三支柱是个人养老储蓄账户（IRA）。国内养老的第一支柱是基本养老保险制度（截至2022年3月底参保人数10.3亿人，年度收支规模12.6万亿元），第二支柱是企业（职业）年金制度（截至2022年3月底参保职工7200万人，积累基金4.5万亿元），如今个人养老金制度的落地，算是补上了第三支柱。

个人养老金实行个人账户制度，公民自愿参加，每年向该账户定期存入最高不超过12000元的资金，并且可用这笔钱购买银行理财等金融产品，等到了可领取年限，再按月、分次或者一次性领取个人养老金。某种程度上，可以把它视为一笔长期储蓄，退休的时候可以一次性或者分期取出。

参加个人养老金自有其益处。对个人而言，一方面，为养老增加了一份由国家托底的保障，为储蓄养老增加了一条切实可行的路径。另一方面，可以享受国家税收优惠政策，个人养老金缴费时可在一定限额内抵扣个税，并在购买理财产品时享受税收优惠。个人养老金还为人们提供了一种投资选择，账户资金封闭运行，缴费阶段只进不出，可以帮人们理性规划养老资金，退休后再增加一份收入。

从参保对象看，个人养老金所保障的更多是从前两个“支柱”中无法获得充分养老保障的人群，个体经营者、自由职业者以及私企员工会是参加个人养老金的主流人群。因此，从保障人群的范围上看，个人养老金也是前两大支柱的重要补充。

对国家而言，个人养老金制度落地，更是利在长远。随着人口老龄化趋势加重，“第一支柱”基本养老保险的压力将越来越大，“第二支柱”保障范围有限，人群覆盖面较小，立起第三支柱正逢其时。一方面能够调动国人的参保积极性，通过做大个人养老金的蓄水池，有效缓解第一支柱的压力，并扩大保障范围；另一方面能够有效利用市场化手段，通过有序扩大参与其中的金融机构和产品的范围，激活个人养老金市场的金融活力，提升个人养老金的市场化运作水平，健全多层次、多支柱养老保险体系。

眼下，个人养老金制度尚未普遍实施，国家层面将分步实施，选择部分城市试行一年再总结推广。这是必要之举，稳步推进，方能行之长远。限于目前个人养老金体系的投资范围较窄，接下来鼓励更多金融机构参与，并推出相关金融产品势在必行。例如，可以将保险版、基金版、银行版、券商版等系列个人养老金产品都纳入市场，形成有序的市场竞争格局，进而建立健康稳定的个人养老金市场秩序，稳步推动“第三支柱”做大做强。

个人养老金是国之利器，待个人养老金制度运行成熟，国人的养老生活将更有保障。在中国逐渐迈入中度老龄化的大趋势下，期待个人养老金制度能够发挥实效，让更多人在未来老有所依。