现代产权理论建立产权明晰的国有企业制度分析

崔 培

（衡水湖林业管理工作站，衡水 053000）

在“十三五”规划纲要中，对结构性改革有非常明确的指示，作为供给侧的主体，我国企业以国有企业为主，开展产权体系改革是非常重要的。重组、清除“僵尸企业”会涉及大量的产权交易。在“十四五”规划纲要中，经济社会发展主要目标提出产权制度改革取得重大进展。在开展产权改革工作时，要遵循科学的理论指导。对于我国的国有企业来说，现代产权理论起到非常重要的影响，国有企业可以借鉴现代产权理论，为国企产权改革找到正确的途径。

一、现代产权理论相关概述

（一）产权的一般含义

对于产权的含义，目前还没有统一的认识，本文从以下几个方面进行探讨。第一，产权的构成要素和实质内容。产权也是财产权利的简称，包含权利和财产两个要素。对于权利来说，财产是权利设置的对象，是生产要素的重要资源。第二，产权结构。在经济学中，法律范畴上的财产权和经济学上的财产权有所差别，是根据不同产权的主客观条件、特点和性质进行产权安排的。第三，产权的本质属性。从本质上来说，产权是现实生活中人与人之间的生产关系。如果产权不同，那么行为特征也有所差别，产生的效应也不同。

（二）产权的基本功能

第一，减少不确定性。产权功能主要是对经济活动中的不确定性进行削减，使稳定性特点凸显出来。明晰的产权能够使产权主体对可支配资源的确定性得到增强，能够更科学地分配这些资源，为经济的高效发展提供重要支持。第二，主体激励和约束。作为产权的核心组成部分，在预期利益的驱动下，行使手中的权力和职能开展工作，确保权利行使的高效化和合理化。要想使资源配置效率得到提升，就必须将激励和约束的功能充分发挥出来。第三，确定分配关系。随着产权界定而界定分配关系，在社会经济环境下，劳动者的财产所有权是独立的。如果国有产权分解，企业员工作为产权主体存在，需要按照各方的投入产出比进行分配。第四，资源配置功能。产权对于资源的优化配置非常关键，尤其是随着现代企业制度的普及，大量资源集中在大型企业中，通过重组、股票、信贷等措施提高资源配置效率。传统的国有国营制度，需要对国有资源统一进行配置，而在市场经济下，传统的经济结构发生了巨大变化，通过深化改革国有产权制度，能够使资源配置效率得到有效提升。

二、国有企业产权改革历程

（一）放权阶段

放权阶段的时间为1978—1984年。党的十一届三中全会对国有企业的产权改革有了明确要求，邓小平同志发表了《解放思想，实事求是，团结一致向前看》的讲话，提出我国国企产权改革要围绕社会经济体制进行，重点内容是对农村经济体制进行深化改革，这也标志着我国的经济体制改革正式推行。当时，邓小平同志对我国企事业单位的管理制度提出了更多的要求，包括加强落实责任制，解决机关单位存在的无人负责的问题，采用科学的经济管理手段发展国有企业，等等。该阶段改革的重点为农村经济体制，对国企的经营权和所有权进行了分离，实现了放权让利，明确了企业和负责人的权利。并且，对国家和企业的利润分配进行了改革，激发出企业的积极性和主动性。主要的产权改革理论内容集中在分配关系、企业地位、经营机制、经营目标，以及全民所有制和国家所有制的关系处理等方面。

（二）承包经营阶段

承包经营阶段的时间为1984—1992年。本次改革的重点内容是两权分立，使国有企业的活力得到激发。1984年颁布的《关于经济体制改革的决定》，正式确定国有企业的产权改革蓝图，加快了改革的步伐，包含的企业类型有服务业、交通业、工业、建筑业等。当时，我国的经济体制还存在较多缺陷，如企业活力缺失等，需要深化改革城市经济体制，对国家和企业之间的关系进行妥善处理。尤其是将职工的主体地位体现出来，给企业负责人放权、给企业放权、给职工让利。通过进一步规范国家和企业的经营管理关系，搞活国有企业，落实两权分离、放权让利、承包经营，使国有企业的效益得到提升。

（三）改革攻坚阶段

改革攻坚阶段的时间为1992—2002年。这一时期是改革力度最大、出台措施最大，也是难度最大的一个阶段。国有企业的改革开始纳入产权改革这一问题，对现代企业制度开始加大建设力度。党的十四届三中全会提出了要建立社会主义市场经济体制的目标，之后也提出了打造多样化公有制形式的要求。对现代企业制度的建设，使国企的经营机制发生了巨大改变，提出了在市场经济环境下要深化转换国有企业的经营机制，基于现代产权理论，对国企战略和国企制度进行深化改革，落实国企股份制改造。正式颁布的《中华人民共和国公司法》，标志着我国的国企改革在现代企业制度建设上有了法律法规的支持。

（四）迅猛推进阶段

迅猛推进阶段的时间为2002年至今。这一阶段明确了国有资产出资人制度，对国有企业履行出资人职责进行了规定，统一了国有企业的义务、责任和权利，建立健全了国有资产管理体制。尤其是对国有金融企业建立了产权流转机制，确保在国际资本市场中能够顺利发展，也确定了我国国有产权的市场化发展。2007年颁布了《中华人民共和国物权法》，在社会主义市场经济条件下，非国有产权也在法律上得到了保障。特别是推行的《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》，对股权、物权、知识产权、债权有了明确规定，建立了现代产权制度，巩固了公有制经济主体地位，维护了公有财产权，保护了私有财产，并推动了混合所有制经济的快速发展。

三、现代产权理论对国有企业制度影响

（一）产权对资源配置的影响

在现代产权理论中，英国经济学家罗纳德·哈里·科斯（Ronald Harry Coase）对外部性问题重新进行了研究，并融入了产权概论，提出了市场机制在有效零交易费用的前提下，权利的初始界定不会对资源优化配置的最终结果造成影响，这就是科斯第一定理。但是零交易费用在实践中是不现实的，因为产权交易和产权界定都需要一定的成本，只要交易和界定大于成本的时候，就需要调整产权。如果收益小于成本，就算是后期得到更优的资源配置，在利润方面也是不客观的。

（二）委托代理理论的应用

因为市场交易费用的存在，对于可节约交易费用的组织——企业，实际在开展交易时导致原有的产权状况变得更加复杂。为了确保企业效率，监督者应具有剩余索取权，并根据索取权的归属划分为三种类型，分别是工人管理企业、资本家企业、企业家企业。在当前股份公司中，经营者掌握着经营权，如果没有妥善的制度对代理成本进行控制，股份公司就很难长时间健康运转。委托代理理论就是指通过对代理成本的限制，激发经营者的工作积极性和热情，将企业利润与经营者报酬联系起来，让经营者拥有股份公司的一部分股票，进而激发出他们的工作积极性。

四、当前我国国有企业的产权问题

（一）国企、政府、公民之间的产权不清晰

产权清晰包含的内容首先是其他产权拥有主体的产权界定，也就是对企业法人财产权和出资人所有权的划分；其次是在投资主体多元化下的情况下，界定产权所有权，明确所有权的归属。法人财产权和投资者所有权的产权清晰后，国有企业的产权归属更加复杂。因为国企与政府之间的关系非常密切，两者存在很多业务上的往来，而且很多政策需要得到双方的配合，很难明确政府和企业的权利边界。因此，对于国有企业的产权清晰，首先需要明确员工与企业的关系，其次要明确企业与投资者之间的产权关系，最后是国企、政府、公民三者之间的关系。

（二）不合理的产权结构导致国企内在激励不足

目前，国有企业产权结构与市场经济的实际要求不符，没有建立健全相应的权能结构，未落实经营权、法人财产权和终极所有权的分离，采用的是单一所有权。而且国企无法摆脱行政干预的困扰，再加上内在激励和竞争机制的缺乏，国有企业在越来越激烈的市场竞争中内在激励不足，缺乏创新。

（三）产权配置凝固限制了国企产权流动

在传统的国企产权关系上，存在较多漏洞，尤为突出的是产权关系不明晰，在使用和占用资产上存在无偿性的特征。这一现象的出现导致资源配置极大浪费，各地区和部门为了占用最大资产而发生不正当竞争。再加上产权市场不健全，产权流动受到制约，对于国企产权流动来说，具有非常大的影响。

五、基于现代产权理论建立产权明晰的国有企业制度途径

（一）引入多元投资主体明晰产权

对于国有企业来说，可以引入多元投资主体对产权进行明晰。但在这一过程中需要注意的是，引入多元投资主体的时候，政府的激励和约束作用会有所降低，而且在进行产权博弈的时候会产生一定的资产流失。虽然采取资产评估的时候可以对国有企业的资产情况进行明确，但还需要强化经营者的责任意识，确保第二层次的产权关系明晰。作为一个动态的市场化过程，产权明晰在进行动态博弈的过程中，要基于现代化国企制度存在的问题，对权责利进行明确，准确划分经理层、监事会、董事会的职责，并完善职工代表大会、工会、党委会的职能，使现代国有企业的内部结构更加健全，确保国企市场化改革的顺利推进。

（二）落实国企产权多元化改革

第一，发展混合所有制。在国资国企改革要求中，对于混合所有制经济发展提出了明确要求，可通过资产证券化实现，这样能够有效避免国有资产的流失，并在一定程度上实现国有资产的增值保值。混合所有制的形式是多样化的，在确定国有企业的绩效和类型后，选择适合自己的多元发展结构，明确各方的权责，搭建更加高效的、相互制衡的体系，建立健全激励约束机制。

第二，债转股。部分国有企业经营管理不善或社会负担较重，导致高负债经营的情况发生。可以通过债转股的方式，对国企的资本结构进行优化，增加国企的现金流，减少国企的债务负担。比如，交通银行、中国银行等银行于2016年对中钢集团600多亿债务进行重组，通过债转股的方式对国企的股权结构进行改善，盘活国企资产，对现有的运行机制进行改进。

第三，职工持股。在开展产权多元化改革的过程中，职工持股是指依照法定程序，职工拥有本企业部分股权，这对于建立现代产权制度，实现产权多元化发展意义重大。在20世纪80年代，我国天桥百货股份有限公司首先推行了职工持股，但由于超范围发行、超额度发行等问题而被叫停。但是随着现代企业制度的建立、产权多元化改革的推进，职工持股制度必然是未来的发展趋势之一。

（三）建立产权明晰的现代国企制度

基于现代企业制度开展国有企业的深化改革，实现科学管理、政企分开、权责明确和产权清晰。第一，理顺产权关系。此举对于打造强有力的产权制度效果显著，还能够约束国企经营者。第二，理顺政企关系。因为国有企业与政府之间存在密切关联，所以要通过科学的手段理顺产权关系。作为所有者的代表，董事会应以增进和维护自身利益为目标，把管理者的经营能力作为主要的录用标准，并通过实践进行考评，通过产权约束机制，确保国企管理者具有较高的综合素质，能够带领国有企业朝正确的方向发展。

结 语

国有企业要想在当前激烈的市场竞争中实现可持续发展，满足社会经济的发展要求，就必须充分发挥出现代产权理论的价值。尤其是在当前国有企业改革转型的重要时期，要充分了解现代产权理论的内涵和定义，积极学习和借鉴该理论的改革成果，合理分配利润。同时，要进一步加强国有企业产权多元化改革，构建国资管控的三级架构，使国有资本的运行效率和配置效率得到提升。在市场经济下，国有企业要基于现代产权理论建设支持性制度，在改革国企产权时要形成唯物辩证的改革观。建立现代产权制度，应当综合考虑劳动者素质、技术创新、法律体系建设，以及市场机制的发展要求，为我国经济社会的安定有序发展奠定坚实的基础，为实现中华民族的伟大复兴提供重要支持。