财务造假问题思考——以Y 公司为例

张 宁，徐修萍，张忠华

（哈尔滨商业大学，哈尔滨 150028）

1 财务造假的含义

财务造假与会计诚信相对，是指会计人员在日常的工作中没有恪守诚信，未能以真实发生的会计事项为依据来进行会计记录、计量和报告，因为外界原因和会计人员谋取私利等原因而进行虚假的会计记录和核算等。我国的“会计之父”潘序伦先生毕生以“立信”为自己学习和工作的追求，始终言传身教着会计诚信思想。财务造假会破坏我国社会经济秩序，坚持会计诚信才能保障我国社会经济持续健康发展。

2 产生财务造假问题的原因

2.1 法律知识浅薄，法律意识不强

当今社会，各行各业的发展都要以守法为前提，会计行业也不例外。由于会计工作特殊的属性，会计人员更应该熟悉相关法律法规，保持较强的法律意识。然而，有些注册会计师却没有做好行业典范，顶不住压力、经不住诱惑，知法犯法，以身犯险，为客户出具虚假的审计报告，对各种财务问题视而不见，这不仅影响了自身的职业发展，同时也影响了我国会计事业的发展。

2.2 资本市场监管法制建设不健全

资本市场的监管对财务造假行为起着重要的制约作用，完善良好的监管环境有利于我国会计行业的发展，然而目前我国的资本市场监管法制建设仍不完善。自20 世纪80 年代以来，中国资本市场已经发展了三十余年，但是目前我国的资本市场仍存在法制不健全的问题。例如，我国目前没有明确的对投资者所遭受的损失进行民事赔偿的相关法律法规。在国外成熟的资本市场，无论是中介机构违法违规，还是上市公司披露虚假的财务信息，不仅都会对其违法行为进行处罚，而且投资者还可以向他们提出民事赔偿。但是我国大部分投资者只能自己承担由于中介机构和上市公司的造假行为而带来的损失，成为最大的受害者。由此可见我国资本市场监管法制仍不健全，需要进一步完善。

2.3 财务造假的处罚成本远小于其预期收益

近几年来，财务造假事件可谓屡见不鲜，这已经严重阻碍了我国会计行业的发展。既然我国已经明令禁止财务造假，为什么还会有那么多财务人员愿意铤而走险呢？究其根本原因是风险和收益不匹配。财务造假的收益高而风险低，也就是说，财务造假的处罚成本远小于其预期收益，低力度的财务造假处罚并不能对企业及会计人员的逐利思想造成阻碍，财务造假案自然就多。从过去的财务造假案例来看，我国通常对会计师事务所的处罚较轻，且主要以行政处罚为主，因而有许多注册会计师会为了利益以身犯险。不仅如此，遭受投资损失的投资者的法律索赔成本十分高昂，这也阻碍了投资者通过法律途径追回他们所遭受的损失，进一步加剧了企业及会计人员进行财务造假。所以，风险收益严重不匹配的现状为我国会计师事务所造假提供了便利，阻碍了会计造假情况的改善，从而降低了注册会计师的地位。

2.4 会计人员谋求私利，职业道德素质不高

随着会计在我国经济发展中的地位越来越高，会计人员面对的利益诱惑也越来越多。一方面，企业以追求利润最大化为经营目标，企业领导很可能为了追求高额利润而恐吓威胁会计人员为其做假账、“账中账”等；另一方面，会计人员可能会因财务造假而获利，其自身也可能因贪图享乐、谋求私利而难以抵挡诱惑。部分会计人员在面对利益诱惑的时候，很难把握住自己的道德底线，这也是为什么有这么多财务造假丑闻不断浮现在人们的视野中的原因。很多会计人员就是利用自己的职位之便及专业知识进行财务造假，严重危害了大众和社会的利益。

2.5 审计制度不完善

完善的审计制度可以使企业和会计人员在面对是否要进行财务造假的选择时有所忌惮，从而有效地预防财务造假案件的发生。然而目前我国的审计制度尚不完善，其主要体现在内部审计和外部审计两方面。在内部审计方面，很多公司没有意识到内部审计机构的重要性，甚至认为内审机构可有可无。还有很多企业虽然设立了内审机构，但独立性不强，直接受企业领导的意愿支配，内审制度被忽视。在外部审计方面，公司不合理的治理结构、不够完善的企业制度等都会制约其独立性。许多外部审计人员在对上市公司进行审计工作时，常会受到企业大股东的影响。某些上市公司的大股东为了携款出逃海外，会利用一些非常手段转移资金，这期间很有可能以巨大的利益诱使会计人员为其做掩护，使其出具可以掩盖他们丑恶行径的财务报告，给财务报告使用者带来了巨大的损失。

3 Y 公司财务造假案件介绍

3.1 Y 公司介绍

Y 公司于2007 年成立，截至目前，已经发展成为现代服务业的领军企业。Y 公司首次创立了 “办公托管”模式，旨在为客户量身定做一套专属的行政后勤解决方案。公司始终倡导低碳办公，将“办公托管”的理念深化，分解为上下两个部分。提出了针对上游供应商的“后勤物联网模式”以及针对下游的“后勤集成”模式。

3.2 Y 公司与Z 公司的并购重组介绍

Y 公司自成立后发展势头良好，净利润更是以每年60%的比率大幅增长，2015 年更是达到了1.99 亿元的净利润，多项财务指标都满足甚至远超证监会发布的创业板上市标准，但由于成立时间不长，不能满足上市条件。与此同时，Z 公司经营出现问题，营业收入和净利润均有很大程度的下滑，由此一来，已经在深交所上市的Z 公司就成为一个极好的“壳”公司，因此成就了Y 公司名义上并购重组，实则借壳上市的目的。

3.3 Y 公司财务造假手段介绍

Y 公司通过两种方式同时虚增其主营业务收入。一方面，由于与Y 公司合作的供应商和客户数量较大，因此方便其虚构业务，虚增平台服务费收入，达到虚增收入的目的；另一方面，Y 公司不惜将一些上下游客户拉下水，制造虚假的账户流水，伪造款项。从2013 年到2015 年，Y 公司通过财务造假手段增加的业务收入高达2.6 亿元，占三年内服务费收入总额的37.36%。

3.4 Y 公司财务造假的发现

2017 年3 月，证监会调查认为Y 公司此次并购重组不实，并对Z 公司的大股东A 开出了司法冻结令，冻结其所持股份。同时，涉及此次“忽悠式”重组的两家企业和第三方机构也不能幸免，都收到了证监会的罚单。

4 Y 公司财务造假的动因分析

4.1 Y 公司急于上市

Y 公司虽然发展良好，但成立时间短，不能满足国内上市的条件，所以为了尽快上市，就采取了借壳上市的方式。在借壳上市的过程中又通过伪造财务指标的手段对公司进行包装，伙同Z 公司上演了这出重组闹剧。

4.2 Y 公司内部控制形同虚设

Y 公司内部治理结构混乱，应当“三权分立”的董事会、股东大会和监事会并没有发挥相应的作用。公司的董事长和总经理由同一人担任，显然不符合公司治理的相关规定。公司的内控制度不够完善且没有得到有效的实施，财务部更是对内控制度视而不见，随意借用公司的重要公章，给财务造假提供了便利。

4.3 Y 公司股权结构不合理，企业管理层自身道德观念缺乏

Y 公司的股权结构存在较大的问题，“内部人控制”现象严重，并且控股股东和实际控制人为同一人，导致大股东的控制权较大。同时，对企业管理层的职业道德教育不够重视，缺少制度的监督以及道德的约束，成为Y 公司财务造假的重要诱因。

4.4 资本市场监管环节薄弱，会计师事务所未恪尽职守

Y 公司连续虚构利润，且数额巨大，负责此次审计工作的会计师事务所，作为外部审计机构却没有发挥其监督职能，对Y 公司出现的虚构收入及调高利润的行为进行隐瞒，忽视企业的重大借款和抵押事项，将虚假的财务报告交付于广大投资者，是极不负责任的行为。

5 案例启示

Y 公司通过创新性的造假手段和极其隐蔽的造假领域，实施了此次财务造假行为，涉案金额大且范围广，若被其侥幸逃脱，将对市场、对广大投资者甚至是会计行业及经济的健康发展造成巨大的负面影响。因此，我们应该更加重视会计诚信问题，减少财务造假问题的发生，以促进我国会计行业以及经济社会的健康有序发展。

6 财务造假的治理对策

6.1 完善会计法律制度

目前我国的会计法律法规制度不够完善，是导致会计信息失真的主要原因之一。我们必须加强会计诚信建设，完善相关的会计法律制度和实施细则，提高会计相关法律法规的实操性，以保证企业和会计人员在日常的工作中有法可依，有效预防财务造假案件的发生。会计人员更应该给予《会计法》足够的重视。随着经济的发展和社会的进步，国家需要不断对会计相关法律法规进行完善，以适应市场和时代的需要。

6.2 完善市场监督机制

完善市场监督机制，一是要建立健全法律法规体系，完善监管机制。二是要统一市场监管制度规则，加强执法力度。合理统一的政策、规则和管理制度是有效进行市场监管的前提。三是要明确监管部门权责边界，创新监管方式。借鉴发达国家和地区的有益经验，合理划分各级监管及相关部门的职能边界。四是要构建监管绩效评价体系，强化监管问责。监管绩效评价体系是判断监管政策有效性的重要工具。结合我国国情，加快构建体现新时代特点的监管绩效评价体系，为监管决策提供科学依据，避免低效、无效的监管政策影响正常市场秩序。五是要重视非政府多元主体的监管作用，推进信用体系建设。合理的市场监管既要保证政府监管的核心地位，也要重视多元主体的共同参与，监管改革的发展方向是强化社会监管。新闻媒体、行业自律组织以及消费者维权组织等非政府主体的参与，有利于扩大社会影响，避免出现政府过度监管现象。

6.3 加大对财务造假的处罚力度

为了加强会计人员诚信建设，减少企业的财务造假行为，应该通过强有力的处罚方式来缩小财务造假的处罚力度与其预期收益的悬殊差距。正是因为目前我国对财务造假处罚力度太小，才使得很多企业和会计人员只重视财务造假可能带来的收益而忽视其可能因此遭受的处罚，为企业和会计人员的财务造假提供了便利，因此我们应对财务造假的相关人员和企业持“零容忍”的态度，对财务造假的企业进行重罚。

6.4 加强会计人员的诚信道德教育和综合素质教育

加强会计人员的诚信道德教育和综合素质教育对我国现阶段的会计人员培养非常重要，通过系统和全面的会计职业道德教育，可以帮助会计人员在思想上转变，培养其形成良好的道德品质和职业素养，从而在本质上减少会计人员从业过程中的不诚信行为。同时，扎实的会计专业知识和良好的职业道德素质在会计工作中同等重要，因此我们还应加强会计人员的专业技术能力和综合素质教育，提升会计人员的职业能力，降低因会计人员能力不足和缺乏职业道德素质而进行会计造假的可能性。

6.5 完善我国的审计制度

审计制度对于我国会计诚信建设具有重要的作用。应从内部和外部两方面来完善我国的审计制度。首先，企业应当根据自身特点，建立与企业自身相匹配的内部审计模式，保证企业内部审计机构的独立性和权威性。其次，外部审计在审计工作中起着非常重要的作用，直接影响着审计工作的质量。外部审计必须保持充分的独立性，不能受被审计单位等各方的影响，要发挥自身的功能，保持应有的谨慎，找出被审计单位可能存在的问题并出具真实可靠的审计报告。

7 结语

诚信是企业在资本市场上立足的根本，会计诚信体系建设关系到企业竞争力的提升以及会计制度的发展与完善。然而在新时期，财务造假问题的出现引发了人们的深刻思考。企业应该更加重视财务造假问题，从法律、监管、处罚力度、会计人员的综合素质以及审计制度等多方面入手，加强会计诚信体系建设，减少财务造假问题的发生，以促进我国会计行业以及经济社会的健康有序发展。