国际物流代理企业应收账款风险管理研究

林楚珊

（迈辉国际物流（上海）有限公司深圳分公司，广东 深圳 518000）

0 引言

国际物流代理企业在运营过程中，通常需要为客户先垫付订舱、物流运输和配送、报检、报关、保险等项目费用，而垫付资金的结算周期相对较长、外汇结算纠纷较为频繁，以致应收账款较多，极大影响了国际物流代理企业的资金周转。而应收账款问题若不能得到很好的解决，不仅影响到企业的正常资金周转、增加融资成本，而且会使企业存在资金呆滞的风险，从而造成资金损失。

1 国际物流代理企业应收账款的特点

具体来说，国际物流代理企业应收账款的特点表现在两个方面。

1.1 应收账款占总资产比重高

国际物流代理企业的主要业务是为客户提供国际物流配送服务，虽然其日常运营同样需要投入一定数量的资金用于购置机械、设备、运输车辆及其他耗材，但其维持日常运营需要的资产价值并不大。因此，轻资产型国际物流代理行业的准入门槛相对较低，这也就造成了国际物流代理企业数量不断增加。然而，随着国际物流代理业务竞争加剧，企业为了获取更多的订单，抢占更多的市场份额，竞相采取赊销手段“取悦”客户，这就造成其应收账款不断累积，应收账款总额巨大。近年来，我国国际物流代理企业的应收账款在其总资产中的占比不断上升，多数企业的应收账款占总资产比重在60%～70%。

1.2 应收账款往来单位多，款项多，管理分散

国际物流代理企业的应收账款涉及的单位并不仅限于B 端货主，其甚至与其他一级货代企业、二级货代企业及海外代理企业都存在诸多资金往来，应收账款往来客户结构类型多样，增加了款项回收的操作难度。而不同往来单位的账款性质也呈现多元化特征，企业垫付的海运费、港杂费、陆运费、仓储费、一关两检费、报关费等不同性质的费用，其结算周期、付款条件也存在一定的差异，这些差异更增加了应收账款管理难度，需要企业付出更多的人力和财力成本进行应收账款回收。

2 国际物流代理企业应收账款存在的风险

从风险来源与范围来看，国际物流代理企业应收账款存在的风险可以分为两大类：外部风险与内部风险。

外部风险是国际物流代理企业外部环境带来的风险，包括政治风险、法律风险、社会文化差异风险。政治风险主要是货运代理东道国贸易壁垒、税收政策变动、外汇政策变动等引发的风险，这些风险可能会使应收账款逾期或者遭受损失，甚至无法收回。法律风险包括合同风险和不同国家法律差异带来的应收账款回收风险。社会文化差异风险主要是指跨国货运中社会文化差异带来纠纷的可能性。外部风险并不能直接被国际物流代理企业控制，但企业可以提前识别风险，以避免不必要的损失。国际物流代理企业由于作业链条长，运输距离远，且业务大多是跨境、跨国开展，其外部风险更为突出。

内部风险是国际物流代理企业内部产生的风险，主要是内部决策、经营管理、财务管理不当带来的应收账款逾期风险。由于内部风险是国际物流代理企业内部因素产生的，所以具有易识别和可控制的特点。因此，国际货运代理企业应加强对应收账款内部风险的管理，让风险始终处于可控范围。

3 国际物流代理企业应收账款风险的成因

国际物流代理企业应收账款风险产生的原因可以分别从外部和内部两个层面进行分析。

3.1 企业外部

3.1.1 国际经济增长乏力

我国是制造业大国，制造业产品的出口贸易对国际物流代理企业的业务发展有重要作用。但近些年我国制造业产品出口关税不断攀升，再加上人民币升值、劳动力成本上升的影响，我国外贸生产企业的出口业务量进一步下降，而国际物流代理企业与外贸业务的景气程度存在密切关系，外贸业务萎缩，国际物流业务必然受到影响，国际物流代理企业应收账款回收难度随之上升，应收账款风险也随之增多。

3.1.2 市场恶性竞争加剧

国际物流代理行业的准入门槛相对较低，因此吸引了大量中小型物流企业加入该行业。在当前外贸出口业务减少、国际物流业务萎缩的经济环境下，很多企业陷入经营困境，这就进一步加剧了同行业的竞争。为了摆脱业务萎缩带来的经营困境，越来越多企业竞相减少代理条件，将承揽业务放在优先地位，而主动放弃对应收账款的谈判话语权，先服务、先垫付、后结算的业务发展模式成为国际物流代理企业的运营常态，这种恶性竞争的市场经营环境对国际物流代理企业的应收账款风险产成巨大影响。

3.2 企业内部原因

3.2.1 采用权责发生制确认收入

所谓权责发生制收入确认，指的是当期发生的收入，无论资金是否实际收回，都应将其记入当期发生额。而对国际物流代理企业来说，其收入来源指的是在为客户提供运输、物流、报检、报关等服务中取得的佣金，根据权责发生制的会计准则，只要为客户完成了合同中规定的代理服务业务，便需要在会计核算中记入服务佣金收入，即使佣金存在拖欠或久拖未收的情况，收入科目同样需要记入该笔款项。这种收入确认方式使“应收账款”或“应收票据”科目的总额不断上升，而企业实际获得的收入较少，也在一定程度上增加了应收账款的风险。

3.2.2 缺乏灵活性的风险评估体系

对客户的信用评价指标过于呆板，缺乏灵活性和适用性考量，信用管理部门对客户交易规模、偿债能力等指标缺乏调查评估，更没有根据客户的变化随时调整相关指标值，对评价体系中的新老客户也没有采取分别对待的评价方式，这也是应收账款风险产生的重要原因。

4 国际物流代理企业应收账款风险管理优化策略

4.1 事前严格控制

强化应收账款事前控制是降低应收账款风险的重要环节，事前控制的关键在于设立相关管理部门、完善客户评估体系及把好代理协议签订关口。

4.1.1 增设专门的信用管理部门

由于缺少应收账款风险管理部门，国际物流代理企业应收账款管理职责分属于市场营销部门和财务部门。但两个部门的管理工作不同、绩效考核指标不同，因此在应收账款风险管理方面难以达成协作共识。另外，两个部门并不是专门负责应收账款风险管理工作，因此难以真正预警、识别风险点。而建立专门的信用管理部门可以提高赊销款项回收的成功率，有效规避应收账款回收风险。因此，应增设专门的信用管理部门，以便统筹协调其他相关部门，并与其他部门形成强大的合力。

4.1.2 整合客户资信档案，完善信用评估体系

信用管理部门采用科学的信用评价方法，对客户经营业绩、资金实力、诚信记录等资信情况深入调查，并据此确定客户的信用等级。客户的信用等级不同，其在享受信用额度方面就应区别对待。例如，对于老客户，如果在公司有良好的信用记录，那么可在评价风险等级时进行微调；对于新客户，如果调查发现新客户属于优质客户，那么可将其列入白名单管理，使其享受与优质老客户同等信用待遇；如果对新客户的信用资料无法准确界定，就需要采取更为谨慎的策略，严格把好结算方式签约关，以降低赊销额度。

4.1.3 严格把控代理协议，明确双方的权利与义务

在与客户签订代理协议之前，信用管理部门必须要对客户资信状况进行调查，在排除客户支付风险后才可与之签订协议。当然，对于资信可靠的老客户，可以采取一年一签的协议模式；对于资信状况难以把握的新客户，尽量采用一票一签的协议模式；为明确协议双方权利义务关系，在代理协议中必须明确款项结算方式、付款期限等内容，而且在代理协议中还应明确违约处罚条款，如果客户出现延迟付款情形，国际物流代理企业既可以按延误时间加收一定比例的滞纳金，也可以留置提单、核销单。

4.2 事中有效管理

4.2.1 信息系统全面升级，传输数据与信用管理相结合

由于国际物流代理业务操作流程较为复杂，费用项目也较为多样化，越来越多的国际物流代理企业搭建了信息管理系统，设置系统权限，销售人员、业务操作人员、财务人员都可以通过系统平台进行信息查询与录入，并根据系统反馈信息安排相关事务。然而，信息系统的缺陷还较为明显，如信用管理部门、财务部门无法通过平台对客户信用额度、赊销比例进行控制，这就会使应收账款处于失控状态，因此应对当前的信息管理系统进行升级，增加信用额度自动提醒、限制功能。如果客户赊销余额超过了授信额度，那么系统应自动作出提示，相关人员可根据提示进行下一步操作，如暂停垫付款、扣压提单等。

4.2.2 加强风险识别与评估，建立风险预警制度

国际物流代理企业的客户较多，他们拖欠款项的原因、拖欠时间等都存在很大差异，因此企业不能采用单一的策略催收和处理这些客户的应收账款。这就需要企业采用科学的风险识别方式、合理的会计分析工具，建立相应的管理模型，对不同客户、不同账龄的应收账款进行多层次评估与分析，并据此对客户划分不同的信用等级，不同等级客户享受不同的信用额度，接近或超过信用额度则进行预警。

4.2.3 利用金融衍生工具，合理规避外汇风险

不同的客户，国际货物运输目的地、船期存在一定的差异，再加上外汇汇率变动较为频繁，交易日到结汇日期间，如果汇率发生变化，将会给国际物流代理企业带来交易结算风险，从而造成不必要的经济损失。为应对汇率风险，越来越多国际物流代理企业利用金融衍生工具进行套期保值。以美元结算为例，假定物流服务费预定在2 个月以后结算，那么企业应与银行约定2 个月以后为交割日期，以约定的汇率兑换人民币，通过这种远期外汇交易的方式，在一定程度上有效规避结算风险。

4.3 事后有效监督

4.3.1 开展定期反馈工作，加强应收账款催收与跟踪

应收账款的风险具有很大的不确定性，这就要求相关部门必须加强重视，定期反馈风险状况，对客户的账款拖欠与支付清单进行密切跟踪，一旦发生异常就要采取分轻重、分步骤的风险防范措施。当然，应收账款的催收与跟踪需要市场销售部门、信用管理部门及财务部门协同配合。比如，市场销售部门可以利用与客户接触频率高的优势，随时掌握客户的实际经营状态；信用管理部门可以利用客户的信用评级信息对拖欠客户进行日常付款提示；财务部门则要在账龄分析方面提供可靠的信息数据。

4.3.2 计提坏账准备，积极寻求自保

为应对可能发生的应收账款风险，国际物流代理企业可以采用计提坏账准备的方式予以化解，国际物流代理企业对外应收账款余额大，坏账准备金提取可以提升企业对抗坏账损失的能力，确保企业稳健经营。另外，对于那些逾期时间较长且预估催收成本会很高的应收账款，企业可以向保理商寻求帮助，以合适价格打包给保理商来减少自身的损失。

4.3.3 完善绩效考核制度，奖罚分明

目前，国际物流代理企业重业务、轻应收账款回收的现象较为普遍，而造成这种现象的主要原因就在于绩效考核体制存在严重的弊病，考核指标的重点放在销售业绩层面，而对应收账款的回收指标则相对弱化。为此，企业应该将相关业务人员的薪酬与应收账款回收情况相关联，并提出相关的奖惩措施。国际物流代理企业通过这种方式可以提高相关业务人员对应收账款回收的积极性和对风险管理的重视度，并将应收账款额度保持在可控范围内。

5 结语

国际物流代理企业往来客户类型多样，在物流服务过程中通常需要先垫付各种费用，而这种情况使企业增加了应收账款风险。国际物流代理企业的业务发展与外贸发展状况息息相关，加之国际物流代理企业的业务竞争程度进一步提升，这些都导致企业过于关注业务承揽而忽略应收账款回收，使应收账款风险增多。与此同时，企业内部控制乏力也增加了应收账款风险。为此，本文从事前、事中和事后3 个不同层面提出了国际物流代理企业应收账款风险管理优化策略。